$BTC $ETH Aumentos de tasas en Japón: La "máquina de sacar agua" del mercado de criptomonedas y las oportunidades de estrategia oculta, recientemente Japón ha aumentado las tasas, siendo una noticia que los inversores en criptomonedas temen más. Esta medida apunta directamente a la fuente de fondos del mercado de criptomonedas: el arbitraje en yenes, lo que ha llevado al mercado a un estado extremo de "dos mundos opuestos": calor y hielo.

El arbitraje en yenes solía ser una importante "fuente de liquidez" en el mercado de criptomonedas. En el pasado, Japón mantenía tasas de interés bajas a largo plazo, y los inversores globales tomaban prestado yenes a bajo costo para invertir en criptomonedas y obtener ganancias por diferencia, estimándose que entre el 20% y el 30% de estos fondos de arbitraje fluían al mercado de criptomonedas. Tras el aumento de tasas en Japón, el costo de préstamo en yenes se disparó, y el tipo de cambio del yen subió en paralelo. Muchos inversores, para pagar sus préstamos en yenes, se vieron obligados a vender en masa activos criptográficos como Bitcoin y Ethereum, lo que drenó directamente la liquidez del mercado y provocó pánico.
La consecuencia directa del endurecimiento de la liquidez fue que la volatilidad de los precios en el mercado de criptomonedas entró en modo "locura". "Aumentos de tasas en Japón, gran caída en el mercado de criptomonedas" ya es una regla conocida entre los jugadores veteranos, y en 2024, tras cada aumento de tasas, Bitcoin ha caído más del 20%. En 2025, bajo las expectativas de nuevos aumentos, Bitcoin ha retrocedido más del 30% desde su pico en octubre, y el mercado predice que podría bajar a un rango de 70,000-75,000 dólares. En comparación, las monedas menores principales enfrentan una situación aún más difícil, ya que dependen en gran medida de fondos especulativos; cuando llega el riesgo, estos fondos se retiran rápidamente, y caídas diarias superiores al 15% se han vuelto habituales.
En medio de estas fluctuaciones, los inversores con apalancamiento alto son los mayores perjudicados. El comercio con apalancamiento de 50-100 veces en el mercado de criptomonedas es muy común, y aunque normalmente puede parecer rentable, en eventos como aumentos de tasas, puede desencadenar liquidaciones forzadas con mucha facilidad. Se predice que esta subida de tasas podría provocar una ola de liquidaciones por valor de 50-100 mil millones de dólares, y estas liquidaciones a su vez agravarán las caídas, creando un ciclo vicioso que hará que la tendencia bajista sea aún más violenta.
Sin embargo, el mercado de criptomonedas nunca carece de reversiones. Cuando los minoristas, por miedo, venden en pánico, las instituciones y las ballenas grandes aprovechan para "aprovechar la oportunidad". Datos en la cadena muestran que las ballenas con entre 10 y 10,000 Bitcoin continúan acumulando, y la tendencia de minoristas vendiendo en pánico y grandes actores comprando hace que los activos criptográficos se concentren aún más en las principales monedas, acentuando la diferenciación del mercado.
A corto plazo, el aumento de tasas en Japón ciertamente seguirá reprimiendo el mercado de criptomonedas, pero desde una perspectiva a largo plazo, esta profunda corrección oculta oportunidades de estrategia. Al revisar la caída provocada por el aumento de tasas en agosto de 2024, Bitcoin recuperó un 20% en solo tres semanas. Si el mercado cae a estos niveles, para los inversores a largo plazo será una buena oportunidad para distribuir sus compras en las principales monedas.
Consejos para evitar trampas en el mercado de criptomonedas tras el aumento de tasas en Japón:
1. Control estricto del apalancamiento, evitar apuestas con alto apalancamiento
Las fluctuaciones del mercado provocadas por aumentos de tasas son muy grandes, y apalancamientos de 50 o 100 veces pueden desencadenar liquidaciones forzadas fácilmente. Se recomienda reducir el apalancamiento a menos de 5 veces o liquidar temporalmente las posiciones apalancadas para evitar riesgos de liquidación pasiva.
2. Evitar en corto plazo las monedas menores, centrarse en las principales
Las monedas menores tienen una rápida salida de fondos especulativos y caen mucho más que las principales. Antes de la implementación del aumento de tasas, se recomienda reducir las posiciones en monedas menores; centrarse en monedas con alta liquidez como Bitcoin y Ethereum, que tienen mayor resistencia al riesgo.
3. Evitar "apostar todo" al aumentar posiciones, distribuir en varias compras
Si se decide aumentar posiciones en contra de la tendencia, no invertir más del 10% del total en una sola vez, y esperar a que los niveles clave de soporte (como 85,000 dólares en Bitcoin) se estabilicen, o esperar a que se implemente la política de aumento de tasas para entrar gradualmente, evitando comprar en el pico y quedar atrapado.
4. Tener cuidado con la "ansiedad por perder la oportunidad", no perseguir rebotes a corto plazo
Tras un aumento de tasas, puede haber pequeños rebotes técnicos, pero esto generalmente es una recuperación emocional y no un cambio de tendencia. No se debe comprar impulsivamente por miedo a perder la oportunidad, para evitar ser atrapado en movimientos de mercado volátiles.
5. Seguir las acciones de las ballenas, no seguir ciegamente a los minoristas
Cuando los minoristas venden en pánico, las ballenas suelen comprar en niveles bajos. Se puede consultar en los datos en la cadena los cambios en las tenencias de grandes billeteras, y no seguir ciegamente el miedo del mercado, para no entregar activos en los puntos bajos.