En el mundo del trading, quienes llevan años en el sector seguramente habrán visto quejas similares: "Acierto en la dirección y aún así exploto" o "El mercado parece estar apuntando a los minoristas". Estas expresiones suenan a injusticia, pero para ser honestos—el 90% de los eventos de liquidación no son causados por el mercado, sino por errores en las decisiones del propio trader.

Tras 8 años en esta industria, he tropezado con muchas trampas. La mayor percepción que tengo es que: la gran mayoría de las personas culpan a la palanca por las liquidaciones, pero esto es un error de percepción total. He visto traders que mantienen ganancias estables con 100 veces de apalancamiento, y también novatos que en una semana pierden todo usando solo 3 veces de apalancamiento. El apalancamiento en sí no es el problema, el problema está en la gestión de tu posición.

La lógica central es la siguiente: Riesgo real = Multiplicador de apalancamiento × Porcentaje de la posición. En otras palabras, una posición del 1% con 100 veces de apalancamiento en realidad tiene un nivel de riesgo menor que mantener toda la cartera en spot. Pero si usas el 50% de tu capital con un apalancamiento de 10 veces, es como bailar al borde de un precipicio—cualquier retroceso puede atravesar tu stop-loss directamente.

Mi principio de trading es muy simple: independientemente del apalancamiento, la posición en un solo activo nunca debe superar el 10% del capital. Esta proporción no se decide al azar, sino que se ajusta lentamente a través de muchas operaciones reales como una línea de seguridad. Las cuentas que cumplen estrictamente esta regla pueden sobrevivir incluso a caídas del 20%. Por otro lado, las cuentas que ignoran esta línea, incluso con solo un 5% de caída, pueden ser eliminadas en un instante.

Aquí está la diferencia: un sistema de trading sostenible frente a una mentalidad de jugador. La primera requiere tiempo para validarse, pero tiene una tasa de supervivencia alta; la segunda parece emocionante, pero en realidad acelera la muerte de la cuenta. Si todavía estás operando con posiciones completas o con alto apalancamiento, te recomiendo que pares inmediatamente y reconsideres tu modelo de riesgo. La duración de la supervivencia de tu cuenta nunca depende de lo bien que vaya el mercado, sino de cuánto puedes aguantar en el peor escenario.