La Reserva Federal recortó las tasas en 25 puntos básicos como se esperaba, y el dólar estadounidense cayó en respuesta. Este cambio en la política monetaria, que parece rutinario, oculta una tendencia mayor: el capital global comienza a fluir aceleradamente hacia nuevos frentes fuera del sistema financiero tradicional, y el mercado de criptomonedas se ha convertido en la opción preferida.

**Reacción en cadena por la sobreoferta de liquidez**

Cuando los rendimientos de los activos tradicionales se reducen constantemente, las instituciones buscan salida. El mercado de criptomonedas, como clase de activo alternativo de alto crecimiento y alta volatilidad, está atrayendo cada vez más atención. BTC y ETH, como pilares del ecosistema, serán los primeros en beneficiarse de una mayor liquidez global — esto es casi indiscutible. La aceptación de las narrativas de "oro digital" y "infraestructura subyacente" también aumentará.

Y aquellos activos con propuestas de valor únicas comienzan a emerger. Las monedas centradas en la privacidad, por su característica de "resistencia a la censura", suelen captar atención diferenciada en ciclos de mayor apetito por el riesgo. Los tokens líderes en DeFi se beneficiarán directamente por la expectativa de aumento en la actividad en la cadena. Incluso algunas altcoins con alto consenso pueden experimentar volatilidad intensa debido a la amplificación del sentimiento del mercado.

**El reordenamiento ya ha comenzado, no todas las monedas subirán**

Lo importante es que la historia nos enseña: en las primeras etapas de la liquidez, no suele haber una subida generalizada, sino un inicio de diferenciación. Algunos proyectos que parecen olvidados pueden repentinamente explotar, y algunas opciones que parecen seguras pueden quedar rezagadas.

Los que persiguen solo las subidas en esta ronda de mercado pueden caer en trampas fácilmente. No todas las tokens valen la pena; solo aquellas con liquidez real, una historia clara del proyecto y fundamentos sólidos podrán resistir la prueba del tiempo.

**Estrategia práctica para la asignación de posiciones**

En lugar de poner todo en una sola moneda, es más prudente adoptar una estrategia escalonada. La posición principal en BTC y ETH, que son activos de gran capitalización, para aprovechar los ciclos macroeconómicos; una asignación media en sectores fuertes y líderes con consenso, para beneficiarse de la rotación del ecosistema; y una pequeña porción en activos de alto riesgo y alta elasticidad, para participar en el mercado sin arriesgar demasiado.

Otro punto que a menudo se pasa por alto: el dólar a largo plazo podría debilitarse. Si en tu portafolio tienes activos denominados en dólares, las criptomonedas pueden servir como un mecanismo de cobertura.

La gran rueda de la liquidez global vuelve a girar. Este ciclo está impulsado por factores macro, las oportunidades existen de verdad, pero también hay muchas trampas. Lo fundamental es mantener principios firmes y encontrar un equilibrio entre la avaricia y la prudencia.