El mercado de valores entra en la fase final de la carrera hacia 2025: esta semana presta atención a estas señales clave

A finales de 2025, el mercado de valores estadounidense se encuentra rondando cerca de niveles récord. Hasta el 19 de diciembre, el índice S&P 500 cerró en 6,774.76 puntos, a solo un paso de su máximo histórico.

La semana pasada, el mercado experimentó una tendencia de primero a la baja y luego al alza, presionado a principios de semana por preocupaciones sobre el gasto relacionado con la inteligencia artificial, y luego rebotó impulsado por datos de inflación por debajo de lo esperado y un fuerte informe financiero tecnológico.

01 Últimas noticias del mercado

La última semana de negociación completa de 2025 ha llegado a su fin. Durante la semana del 19 de diciembre, los principales índices bursátiles estadounidenses experimentaron un rebote, con un aumento del 0.9% en el índice S&P 500 y un desempeño aún más fuerte en el índice compuesto Nasdaq, que subió un 1.3%.

La recuperación del sentimiento del mercado se debe principalmente a la superposición de dos factores favorables.

Los datos de inflación por debajo de lo esperado han aumentado las expectativas del mercado sobre un posible recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en el futuro. El índice de precios al consumidor de EE. UU. en noviembre aumentó un 2.7% interanual, mientras que el CPI núcleo aumentó un 2.6% interanual, ambos por debajo de las expectativas del mercado.

En segundo lugar, el fuerte rendimiento de las acciones tecnológicas, especialmente de las empresas relacionadas con la inteligencia artificial, ha impulsado la confianza del mercado. Micron Technology publicó una previsión optimista debido al aumento de la demanda de IA, y su precio de acciones subió más del 10% en un solo día.

02 Análisis de datos clave y eventos

En los eventos clave de la semana pasada que impactaron el mercado, los datos de inflación y el rendimiento de las empresas tecnológicas dominaron.

Los datos del IPC de noviembre publicados por el Departamento de Trabajo de EE. UU. muestran que la presión inflacionaria se ha aliviado. A pesar de que los datos mensuales no se pudieron publicar debido al impacto del cierre del gobierno, los datos anuales, que fueron inferiores a lo esperado, han sido suficientes para elevar el sentimiento del mercado.

Estos datos han reforzado las expectativas de los inversores sobre la posibilidad de que la Reserva Federal pueda reducir las tasas de interés nuevamente en 2026. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas en marzo de 2026 ha aumentado al 58%.

En el sector tecnológico, las fuertes proyecciones financieras de Micron Technology se han convertido en el foco del mercado. La empresa espera que sus ganancias por acción en el próximo trimestre sean casi el doble de lo que el mercado anticipa, lo que destaca la fuerte demanda de inteligencia artificial en el mercado de memoria.

Al mismo tiempo, el precio de las acciones de Oracle también ha subido, revertiendo la caída anterior causada por el fracaso del plan de financiamiento del centro de datos.

03 Diferencias en el rendimiento de los sectores industriales

La semana pasada, el mercado mostró características de rotación de sectores muy marcadas. Los sectores de tecnología de la información, atención médica e industrial lideraron las ganancias, mientras que los sectores de servicios públicos y bienes de consumo esenciales tuvieron un desempeño relativamente rezagado.

Las acciones relacionadas con semiconductores e inteligencia artificial han tenido un desempeño especialmente destacado. El índice de semiconductores de Filadelfia subió un 2.6%, reflejando el fuerte desempeño de las acciones de IA y memoria.

Las acciones de consumo también tuvieron un buen desempeño, con 6 de los 11 sectores del índice S&P 500 cerrando en alza, siendo el sector de bienes de consumo no esenciales el que lideró con un aumento del 1.78%.

Es importante destacar que la amplitud del mercado ha mejorado. La proporción de acciones en alza y a la baja en la Bolsa de Nueva York alcanzó 1.9 a 1, mientras que en el Nasdaq fue de 1.63 a 1.

04 Perspectiva del análisis técnico

Desde el punto de vista del análisis técnico, los principales índices bursátiles muestran diferentes características de forma. En el gráfico horario del índice S&P 500, podría estar formándose un patrón de cabeza y hombros invertido, que es una forma técnica alcista.

Si el índice puede superar con volumen la resistencia de 6,850 puntos, podría probar el máximo histórico de 6,930 puntos o incluso niveles más altos.

La tendencia a la baja del índice Nasdaq se ha detenido temporalmente, y el movimiento a corto plazo ha vuelto al canal ascendente. La principal prueba que enfrentan los toros es si pueden superar el nivel de resistencia de 25,500 puntos.

El panorama del índice Dow Jones Industrial Average es relativamente incierto, y los observadores del mercado están tratando de determinar si el movimiento reciente es un rango de consolidación o una formación de doble suelo.

Fenómenos de mercado especiales a finales de 05

Con la llegada del final del año, los participantes del mercado comienzan a prestar atención al fenómeno estacional conocido como “rally de Papá Noel”. Según datos históricos, desde 1928, la probabilidad de que el índice S&P 500 suba en las últimas dos semanas de diciembre es del 75%, con un aumento promedio del 1.3%.

Las estadísticas de Castle Securities muestran que lo que se denomina “rally de Papá Noel” generalmente se refiere a los últimos cinco días de negociación del año y a los primeros dos días de negociación de enero, durante los cuales el índice S&P 500 puede aumentar un promedio del 1.3%.

El equipo de trading de Goldman Sachs señaló: “A menos que se produzca un impacto significativo, es difícil revertir la actual fuerte tendencia estacional y una disposición de posiciones más clara.” Ellos creen que desde los niveles actuales hasta fin de año, el mercado aún tiene espacio para subir.

La actividad en el mercado de derivados también respalda esta expectativa optimista. Los traders están comprando en gran medida contratos de diferencia de precios alcistas vinculados a acciones tecnológicas como Nvidia y Micron Technology, mientras que venden opciones de venta, lo que muestra la confianza del mercado en que el espacio para una caída es limitado.

06 Opiniones de instituciones y sentimiento del mercado

Las principales instituciones financieras mantienen un optimismo cauteloso sobre las acciones de EE. UU. El Grupo UBS mantiene una perspectiva positiva sobre las acciones de EE. UU., pronosticando que el índice S&P 500 podría alcanzar los 6,600 puntos para finales de 2025.

El estratega de Citigroup, Scott Chronert, señaló: “Después de la sequía de datos económicos provocada por el cierre del gobierno, las acciones de la Reserva Federal esta semana y la publicación de varios datos ofrecen algo de consuelo sobre una posible desaceleración suave y recortes adicionales de tasas en 2026.”

El sentimiento de los inversores minoristas sigue siendo alto. Según los datos de Castle Securities, en las últimas 33 semanas, los traders minoristas han continuado comprando opciones de compra de acciones estadounidenses netas durante 32 semanas, estableciendo el período de compra más largo registrado por la institución.

Los inversores institucionales también están aumentando su asignación en el mercado de acciones, especialmente en sectores fuera de los gigantes tecnológicos. Las acciones inmobiliarias e industriales, sensibles a la economía, han emitido la señal de compra más fuerte por segunda semana consecutiva.

07 Puntos clave de esta semana y su vinculación con la plataforma Gate

A medida que las transacciones se acercan a su fase final en 2025, los inversores deben prestar atención a varios campos clave. La volatilidad del mercado podría intensificarse debido al “día de los cuatro fenómenos mágicos”, que es el día de vencimiento de los contratos de opciones y futuros.

En cuanto a los datos económicos, los datos de confianza del consumidor y las expectativas de inflación son dignos de atención. Además, el desarrollo geopolítico y las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal también pueden afectar el sentimiento del mercado.

Para los usuarios de la plataforma Gate, la dinámica del mercado de valores tradicional a menudo está vinculada con el mercado de criptomonedas. El desempeño de las acciones tecnológicas, especialmente los movimientos de las empresas relacionadas con la inteligencia artificial, puede influir en el sentimiento de los activos criptográficos relacionados.

Los inversores en la plataforma Gate pueden prestar atención a los tokens relacionados con la IA, la computación en la nube y los grandes datos, ya que estos campos tienen una fuerte correlación con las acciones tecnológicas tradicionales. Al mismo tiempo, los cambios en la preferencia de riesgo del mercado también pueden transmitirse entre el mercado de acciones tradicionales y el mercado de criptomonedas.

Por favor, tenga en cuenta que los datos y eventos del mercado de valores tradicionales mencionados en este artículo se basan en información pública, y los precios de los tokens en la plataforma Gate deben basarse en los datos en tiempo real más recientes del 22 de diciembre. Los inversores deben considerar múltiples factores y evaluar los riesgos con precaución antes de tomar cualquier decisión.

Perspectivas futuras

Cuando el índice S&P 500 cerró el 19 de diciembre a solo un paso de su máximo histórico, la estructura técnica del mercado sugiere que podría formarse un patrón de cabeza y hombros invertido alcista.

Los traders están comprando en grandes cantidades opciones de compra sobre acciones tecnológicas, y los inversores minoristas han netamente comprado opciones de compra sobre acciones estadounidenses durante 32 de las 33 semanas, estableciendo un récord. Estas acciones sugieren que los participantes del mercado tienen confianza en el rendimiento del mercado hacia fin de año.

Los datos históricos muestran que en el 75% de los casos, el mercado sube en las últimas dos semanas de diciembre. Este impulso de fin de año, conocido como “rally del Santa Claus”, combinado con los datos de inflación por debajo de lo esperado y la fuerte demanda de IA, podría cerrar el año 2025 con una nota positiva para el mercado de valores.