¿Qué naciones de América Latina están liderando la revolución Cripto en 2024?

El sector de las criptomonedas está experimentando un crecimiento acelerado en toda América Latina, impulsado por una combinación única de presiones económicas y políticas visionarias. Con una inflación persistente, depreciación de la moneda y acceso limitado a servicios bancarios tradicionales, la región ha surgido como un centro crítico para la adopción de activos digitales y la innovación en blockchain.

La magnitud de este movimiento es sustancial. Según la investigación del Banco Interamericano de Desarrollo, el número de empresas de activos digitales que operan en América Latina y el Caribe ha crecido de manera dramática, duplicándose entre 2016 y 2022. Para 2022, más de 170 empresas de activos digitales estaban sirviendo a la región, con aproximadamente 100 con sede o establecidas localmente. A medida que la industria entra en 2024 con un sentimiento optimista, vale la pena examinar qué jurisdicciones están liderando esta transformación.

Brasil: el pionero de las criptomonedas en América del Sur

Brasil ocupa la posición más fuerte en el panorama de adopción de criptomonedas de la región, clasificándose noveno a nivel global en el Índice de Adopción Global de Cripto de Chainalysis 2023, la clasificación más alta entre todas las naciones de América Latina.

Por qué Brasil está acelerando el crecimiento de las criptomonedas:

Con el mayor PIB y base de consumidores en América del Sur, Brasil posee tanto la escala económica como el tamaño de la población para impulsar una adopción significativa. El país ha implementado marcos regulatorios de apoyo, incluida la Ley 14,478 ( diciembre 2022), que requiere que todos los proveedores de servicios de activos virtuales obtengan autorización federal. Además, el Banco Central de Brasil lanzó ensayos del real digital ( CBDC ) en mayo de 2023, involucrando a participantes importantes como Microsoft y Visa.

Los factores económicos amplifican este impulso. Se estima que 34 millones de brasileños siguen sin acceso a servicios bancarios, mientras que la concentración de la riqueza sigue siendo marcada: aproximadamente el 1% de los más ricos captura el 28.3% del ingreso nacional. Entre julio de 2022 y junio de 2023, los volúmenes de transacciones de comerciantes minoristas y profesionales promediaron alrededor de $2 mil millones, alcanzando un pico de aproximadamente $3 mil millones en noviembre de 2022.

La conciencia del consumidor ya es alta. Una encuesta de Consensys y YouGov reveló que el 59% de los encuestados brasileños entiende lo que son las criptomonedas, con aproximadamente una de cada cinco personas que actualmente posee activos digitales. Entre aquellos familiarizados con la tecnología, el 46% expresó que “probablemente” o “definitivamente” invertiría en criptomonedas en los próximos 12 meses.

El camino a seguir:

La comunidad comercial de Brasil demostró resiliencia durante el reciente mercado bajista, con la demanda de Bitcoin manteniéndose elevada en comparación con otros mercados regionales durante la caída. Sin embargo, persisten desafíos: el marco regulatorio sigue evolucionando, la volatilidad de precios puede disuadir a algunos participantes y la infraestructura bancaria y fintech establecida presenta presión competitiva para las soluciones basadas en blockchain que buscan entrar en el mercado.

Argentina: La crisis económica impulsa la migración de activos digitales

Argentina presenta una narrativa contrastante: una donde la desesperación económica ha catalizado una rápida adopción de criptomonedas. El cambio de política de la nación ha sido dramático: mientras que el banco central (BCRA) restringió los servicios de criptomonedas a mediados de 2022, en diciembre de 2023, un nuevo liderazgo aprobó el Bitcoin como moneda oficial para contratos.

Factores económicos del auge cripto en Argentina:

Los números cuentan una historia convincente. Argentina experimentó una hiperinflación del 211,4% en 2023, y el gobierno devaluó posteriormente el peso en más del 50% como parte de reformas de emergencia. Tales condiciones crearon circunstancias perfectas para la adopción de criptomonedas como una alternativa para almacenar valor.

Los datos de transacciones subrayan este movimiento: Argentina lideró América Latina en volumen de criptomonedas en el año hasta julio de 2023, con aproximadamente $85.4 mil millones en valor recibido. Notablemente, más de un tercio (31%) de esta actividad involucró transacciones de stablecoins de tamaño minorista, lo que indica una clara preferencia por activos estables en precio sobre alternativas volátiles.

El sentimiento del consumidor refleja esta trayectoria. Una encuesta de Morning Consult de 2022 encontró que el 60% de los argentinos creía que Bitcoin y otras criptomonedas tendrían un buen rendimiento en el transcurso de uno a dos años. La población ha visto efectivamente a las criptomonedas como un salvavidas financiero durante la turbulencia económica.

Oportunidades emergentes y perspectiva regulatoria:

Argentina está preparando, según informes, regulaciones integrales para proveedores de servicios de criptomonedas para mantenerse en cumplimiento con los estándares internacionales y evitar ser colocado en la lista gris del Grupo de Acción Financiera. Tal regulación debería proteger a los usuarios mientras atrae a plataformas globales de cripto que buscan oportunidades de expansión. Sin embargo, un desafío persistente sigue siendo: la volatilidad de las criptomonedas puede desalentar la adopción entre aquellos que prefieren la estabilidad relativa de los dólares estadounidenses o el oro físico.

Colombia: Remesas y Volatilidad de la Moneda Regional

La historia criptográfica de Colombia refleja patrones regionales más amplios: adopción impulsada por remesas, inestabilidad monetaria y una postura gubernamental de apoyo. La nación ocupa el puesto 32 en el Índice Global de Adopción Cripto 2023 de Chainalysis, con el 74% de la actividad cripto fluyendo a través de intercambios centralizados, lo que sugiere una fuerte confianza de los usuarios en la infraestructura establecida.

¿Qué está impulsando la adopción en Colombia:

Las remesas forman un motor crítico de adopción. Los ingresos por remesas en Colombia alcanzaron los $914.21 millones en diciembre de 2023. Este patrón se aceleró tras el lanzamiento en agosto de 2023 de una stablecoin en pesos colombianos en la red Polygon, proporcionando a los ciudadanos e instituciones opciones de transferencia, pago y ahorro basadas en blockchain.

La volatilidad de la moneda también ha jugado un papel. El peso colombiano experimentó una volatilidad significativa en 2022 debido a la incertidumbre política, pero se recuperó a principios de 2023 con el debilitamiento del dólar estadounidense. Esta incertidumbre empujó a muchos hacia las criptomonedas como una herramienta preferida para la preservación de la riqueza.

El apoyo del gobierno refuerza esta trayectoria. El presidente Gustavo Petro ha buscado activamente asociaciones de Web3, reuniéndose con expertos en blockchain en noviembre de 2023 para explorar la modernización de los procesos de facturación de atención médica y potencialmente implementar blockchain para el registro de tierras y la documentación de propiedad.

Perspectivas futuras:

Los datos históricos sugieren que las barreras de adopción pueden ser más bajas que en otros mercados. Una encuesta de 2019 encontró que el 80% de los colombianos está abierto al comercio de criptomonedas, con el 50% de aquellos de 25 a 40 años habiendo comerciado o expresando interés en criptomonedas como Bitcoin (79%) o Ether. Durante el mercado bajista de 2022, los comerciantes colombianos aceptaron los precios a la baja a medida que los volúmenes de depósitos aumentaron a mediados de año, evidencia de una convicción persistente a pesar de la caída del mercado. Combinado con el progreso regulatorio en curso, la trayectoria de las criptomonedas en Colombia parece prometedora.

México: Corredores de Remesas e Innovación en Pagos

México ocupa el decimosexto lugar en el Índice Global de Adopción de Cripto de Chainalysis de 2023 y representa otro líder de LATAM junto a Argentina y Brasil. A partir del cuarto trimestre de 2022, más de 7 millones de mexicanos poseían o comerciaban criptomonedas.

El modelo de adopción impulsado por remesas:

México domina el mercado de remesas más grande de LATAM—el segundo más grande a nivel mundial según datos del Banco Mundial, con $61 mil millones fluyendo de nacionales que trabajan en el extranjero en 2022. Este sustancial corredor de remesas, particularmente entre México y EE. UU., creó condiciones ideales para que los intercambios de criptomonedas establecieran servicios, con las remesas potencialmente sirviendo como una puerta de entrada a una adopción más profunda del activo digital.

Las asociaciones institucionales han acelerado aún más la adopción. En 2023, IBEX Mercado (, un proveedor de pagos de Bitcoin Lightning), se asoció con Grupo Salinas, un importante conglomerado mexicano, para integrar pagos Lightning para el pago de facturas de internet.

Entorno regulatorio y potencial del mercado:

El enfoque regulatorio de México es relativamente avanzado. El gobierno ha emitido regulaciones integrales sobre activos virtuales y ha establecido entornos de sandbox para empresas que prueban tecnologías innovadoras y servicios financieros. Este marco de apoyo diferencia a México de algunos pares regionales.

La transformación digital presenta oportunidades adicionales. El sector de comercio electrónico de México creció un 23% en 2022 y, según informes, cuenta con la tasa de crecimiento más alta del mundo en comercio electrónico y pagos digitales. Estos canales de pago digital en expansión están posicionados para una disrupción liderada por cripto a medio y largo plazo.

Desafíos por delante:

Los requisitos de cumplimiento siguen siendo estrictos y matizados, lo que puede ralentizar la adopción más amplia. Sin embargo, tales requisitos sirven en última instancia para la protección del usuario y la integridad del sector, consideraciones importantes para un crecimiento sostenible.

Venezuela: Cripto como herramienta de supervivencia económica

La historia de las criptomonedas en Venezuela difiere fundamentalmente de la de otras naciones de la región. El país ocupó el primer lugar entre todas las naciones de LATAM en adopción de criptomonedas en el índice de Coinanalysis de 2020, impulsada por la inestabilidad económica y política en lugar de una inversión oportunista.

Factores económicos y políticos:

Venezuela enfrenta una hiperinflación que alcanzará el 193% en 2023, la depreciación de la moneda y un mercado de remesas de rápido crecimiento. Sin embargo, las sanciones de EE. UU. sobre el petróleo ( implementadas en 2017, reducidas a finales de 2023), crearon circunstancias únicas. El gobierno intentó eludir las restricciones comerciando en criptomonedas y rublos en lugar de dólares estadounidenses.

El gobierno lanzó el petro—una moneda digital respaldada por el estado—en febrero de 2018 para apoyar el bolívar en crisis. Aunque fue eliminado cinco años después, el petro familiarizó a los ciudadanos con los activos digitales y las mecánicas de trading. La escala de adopción refleja esto: los venezolanos recibieron $37.4 mil millones en cripto durante 2022, un aumento del 32% interanual.

La adopción en el mundo real es visible. En junio de 2023, el Hotel Eurobuilding de Caracas comenzó a aceptar Bitcoin y altcoins como pago, siguiendo a las cadenas de comida rápida Pizza Hut y Burger King.

Preguntas sobre sostenibilidad:

Notablemente, el 92.5% de la actividad cripto en Venezuela se realiza a través de intercambios centralizados, lo que indica una fuerte dependencia de los usuarios en la infraestructura establecida. Sin embargo, existen desafíos: el organismo de supervisión cripto del país, Sunacrip ( establecido 2018), fue cerrado para “reorganización” en septiembre de 2023, con la reapertura programada para marzo de 2024. Los escándalos de corrupción pasados que rodean a la agencia pueden haber infligido un daño reputacional duradero.

El Salvador: La adopción de Bitcoin se encuentra con la realidad del mercado

El Salvador merece una consideración especial a pesar de no estar clasificado entre los cinco primeros en métricas de adopción. La nación se convirtió en el primer país en adoptar Bitcoin como moneda de curso legal (2021) y simultáneamente lanzó la Chivo Wallet para pagos, transferencias y depósitos en dólares estadounidenses y Bitcoin.

El presidente Nayib Bukele se ha convertido en el defensor político más destacado de Bitcoin, posicionando el activo digital como una solución para la inclusión financiera, remesas más baratas y eficiencia en los pagos. Sin embargo, los resultados han decepcionado: solo el 12% de la población usó Bitcoin al menos una vez para compras en 2023, una disminución del 50% respecto al año anterior.

¿Por qué se ha estancado la adopción? El dólar estadounidense, moneda de curso legal desde 2001, sigue siendo ampliamente aceptado y proporciona estabilidad relativa, eliminando la necesidad de un refugio contra la inflación que las criptomonedas cumplen en otros lugares. Además, la confianza del consumidor sigue siendo limitada. Una encuesta de 2021 reveló que más de tres cuartos de los salvadoreños consideraban que la adopción de Bitcoin “no era muy sabia” o “no era sabia en absoluto.”

A pesar de estos contratiempos, el abrumador apoyo del gobierno de El Salvador lo posiciona como una importante jurisdicción en LATAM para el desarrollo a largo plazo de criptomonedas.

La Perspectiva Regional: Cripto como Herramienta de Transformación Financiera

En toda América Latina, las criptomonedas representan mucho más que una inversión especulativa; funcionan como una herramienta de preservación financiera y una alternativa a los sistemas tradicionales que requieren una reforma estructural. Los niveles de conocimiento siguen siendo altos entre aquellos que han adoptado las criptomonedas como cobertura contra la inflación y mecanismos de preservación de la riqueza.

Los gobiernos regionales reconocen cada vez más el potencial de la tecnología blockchain para la eficiencia operativa, la prevención del fraude y la estabilidad económica. Ninguna de las naciones de LATAM comparte caminos o cronologías idénticas para la adopción, sin embargo, los desafíos que se avecinan parecen superables. La impresionante trayectoria de crecimiento del sector sugiere un amplio margen para la expansión continua en las jurisdicciones más prometedoras de la región.