El panorama de acciones global en 2025 revela una marcada divergencia moldeada por dos fuerzas dominantes: el auge de la inteligencia artificial y las crecientes tensiones comerciales. Los fabricantes de chips asiáticos y los contratistas de defensa europeos están registrando ganancias desmesuradas, aprovechando la demanda de infraestructura de IA y las preocupaciones de seguridad geopolítica. Mientras tanto, las acciones de consumo de EE. UU. han tropezado, atrapadas en el fuego cruzado de la incertidumbre arancelaria y los flujos de capital cambiantes. Esta división en tres vías señala cuán diferentes son los mercados en recompensar la exposición a las cadenas de suministro de semiconductores, el gasto en defensa y el consumo interno. Para los inversores que siguen oportunidades transfronterizas, el patrón es claro: donde se concentran la IA y las industrias estratégicas, el capital sigue.