El rally tecnológico impulsa al mercado en general a medida que las acciones de chips y la infraestructura de IA ganan impulso

Descripción del Mercado

Las acciones estadounidenses están negociando en territorio positivo hoy, con las acciones relacionadas con semiconductores e inteligencia artificial proporcionando un apoyo clave para los índices más amplios. El S&P 500 ha subido un +0.11%, mientras que el Nasdaq 100 está superando con una ganancia de +0.29%. El Promedio Industrial Dow Jones ha subido un +0.06%. En el mercado de futuros, los contratos E-mini S&P 500 de diciembre están negociando un +0.09% más altos, y los futuros E-mini Nasdaq-100 de diciembre han subido un +0.24%.

El principal impulsor detrás del avance de hoy en las acciones proviene de la renovada fortaleza en los sectores de tecnología y relacionados con chips. Las acciones de Alphabet se dispararon más de un 5% tras la revelación de que Berkshire Hathaway ha acumulado una posición de 4.9 mil millones de dólares en la compañía. Complementando este movimiento, los fabricantes de semiconductores y los proveedores de infraestructura de IA han mostrado una notable fortaleza, contribuyendo a la tendencia positiva del mercado en general.

Rendimiento de Acciones Individuales

Liderando el avance entre los nombres de semiconductores está Micron Technology, que ha subido más de un +4% después de que Rosenblatt Securities elevó su precio objetivo a $300 desde el anterior $250. Otras empresas de chips y almacenamiento también se están beneficiando del impulso del sector, con Western Digital subiendo más de un +3%, mientras que SeaGate Technology Holdings y Lam Research han subido más de un +2% cada una. Además, ARM Holdings, Applied Materials, Broadcom, ASML Holding y KLA Corp están operando con un aumento de más de un +1%.

Más allá de los semiconductores, los ganadores significativos incluyen a Zymeworks, que ha aumentado un +33% y a Jazz Pharmaceuticals, que avanza más de un +18%, ambos tras resultados positivos de ensayos clínicos en etapas avanzadas para su terapia experimental combinada contra el cáncer. Rubrik ha subido más de un +1% después de que Mizuho Securities mejorara la calificación de la acción a rendimiento superior. Gap y Expeditors International también han recibido una cobertura analista favorable, lo que ha impulsado las acciones a un aumento de más de un +1%.

Por el lado negativo, Dell Technologies ha caído más de un -4% tras una doble rebaja de Morgan Stanley a infraponderar. HP Enterprise y HP Inc han disminuido más de un -3% y -2% respectivamente, también debido a las rebajas de Morgan Stanley. Aramark ha caído más de un -6% debido a que los ingresos del cuarto trimestre fueron de $5.05 mil millones, incumpliendo las expectativas de consenso de $5.17 mil millones.

Datos Económicos y Perspectivas de Tipos de Interés

Las sorpresas económicas positivas están brindando apoyo a la acción del mercado de hoy. El índice de condiciones generales de negocios de la manufactura del Empire de noviembre aumentó inesperadamente en +8.0 hasta alcanzar 18.7, un máximo de un año, desafiando las expectativas de una caída a 5.8. Sin embargo, estos datos restrictivos presentan cierta cautela de cara al anuncio de ganancias de Nvidia después del cierre del miércoles.

El mercado actualmente está valorando una probabilidad del 41% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos cuando el Comité Federal de Mercado Abierto se reúna del 9 al 10 de diciembre. Varios informes de ganancias programados para esta semana—incluyendo Walmart, Target y Home Depot—ofrecerán a los inversores una visión adicional sobre las tendencias del gasto del consumidor.

Mercados de Tasas de Interés

Los futuros de notas del Tesoro a 10 años de diciembre suben +2 ticks hoy, con el rendimiento a 10 años disminuyendo -1.4 puntos básicos a 4.135%. El mercado de bonos del Tesoro está sopesando la anticipación de que la publicación retrasada de datos económicos podría proporcionar evidencia de debilidad económica y moderación de la inflación, lo que podría respaldar más reducciones de tasas por parte de la Fed. Sin embargo, los datos de manufactura más fuertes de hoy han recortado algunas de estas ganancias.

Los bonos gubernamentales europeos también están subiendo, con el rendimiento del bund alemán a 10 años bajando -1.0 pb al 2.710% y el rendimiento del gilt del Reino Unido a 10 años cayendo -3.1 pb al 4.543%. La Comisión Europea ha elevado su pronóstico del PIB de la Eurozona para 2025 a +1.3% desde una estimación anterior de mayo de +0.9%, manteniendo su perspectiva de inflación para 2025 en +2.1%. Los mercados de swaps están actualmente descontando solo un 3% de probabilidad de una reducción de tasas de -25 pb por parte del BCE en su reunión de política del 18 de diciembre.

Mercados Internacionales

Los mercados de acciones en el extranjero están mostrando debilidad hoy. El Euro Stoxx 50 ha disminuido un -0.94%, el Shanghai Composite de China ha caído a un mínimo de 1.5 semanas con una pérdida del -0.46%, y el Nikkei 225 de Japón ha bajado a un mínimo de 1 semana, cerrando con una caída del -0.10%.

Semana Siguiente

Con la temporada de resultados del tercer trimestre cerca de su finalización—460 de 500 empresas del S&P 500 han reportado—los resultados han superado las expectativas en un 82%, posicionando este trimestre como potencialmente el más fuerte desde 2021. El crecimiento de ganancias del tercer trimestre fue del +14.6%, superando sustancialmente las previsiones iniciales del +7.2% en comparación interanual. Los próximos datos económicos, incluyendo el empleo de septiembre y datos de ganancias reales, junto con indicadores de gasto del consumidor, seguirán moldeando el sentimiento del mercado durante la semana.