Opciones de Bitcoin por un valor de 23,7 mil millones de dólares vencerán en conjunto el 26 de diciembre, siendo esta la mayor ola de Asentamiento de opciones en 2025. Cerca de 270,000 contratos esperan ser procesados en este día, y el ambiente en el mercado ya está muy tenso.

Ten cuidado en los próximos días. El movimiento de BTC podría presentar algunas "acciones extrañas" — puertas de dibujo, pines y falsos rompimientos, estos trucos podrían suceder uno tras otro, siendo fácil que tanto los alcistas como los bajistas queden atrapados. ¿Por qué sucede esto? Grandes cantidades de dinero necesitan cubrir posiciones antes de que caduquen las opciones, y lo hacen manipulando el mercado de spot y futuros para proteger sus posiciones. Los minoristas son fácilmente sacados del mercado en este "caos planificado", a pesar de que la dirección sea correcta, al final son repetidamente perjudicados por la volatilidad del precio.

En lugar de esperar pasivamente, es mejor actuar proactivamente: permite que una parte de los activos entre en "modo de resistencia a la volatilidad". Esta es la lógica central de la asignación de monedas estables. Tomando como ejemplo el USDD, su diseño en sí mismo es para combatir la volatilidad: a través de una tasa de colateralización de más del 130% (usando activos con alta liquidez como BTC y TRX como reservas), mantiene el precio firmemente anclado en 1 dólar, y todos los datos de colateral están públicamente disponibles y son transparentes en la cadena.

Su función en tu cartera es muy directa: cuando las Opciones vencen y provocan que el mercado se agite, las monedas estables pueden ayudarte a asegurar el valor de parte de tus activos. De esta manera, no serás secuestrado por el miedo a la liquidación y a perderte el movimiento, y podrás observar el mercado con calma, esperando a que el impacto de las Opciones se disipe y la dirección se aclare realmente antes de actuar.

La verdadera gestión del riesgo no consiste en predecir con precisión la volatilidad, sino en tener la capacidad de "elegir no participar" en medio de la volatilidad. Una asignación moderada de activos estables es lo que te da esta confianza: el ruido del mercado a corto plazo no puede afectar la disposición de la posición a largo plazo.

Por lo tanto, vale la pena reflexionar: ¿es suficiente la proporción de lastre estable en su asignación actual de activos?