Las adquisiciones semanales de nueve cifras de MicroStrategy apenas provocan acción del precio, sin embargo, las liquidaciones de las tenencias soberanas hunden instantáneamente el mercado. ¿Cuál es el mecanismo real aquí? Cuando los compradores institucionales absorben posiciones masivas en silencio, debería mover la aguja. Pero las salidas gubernamentales—como la venta de BTC de Alemania—provocan caídas violentas. La asimetría se siente rota. ¿Estamos mirando cuellos de botella de liquidez, sensibilidades del comercio algorítmico, o simplemente que la presión de ventas impacta de manera diferente que la acumulación de compras?