Las reservas globales de níquel se están reestructurando en 2024: Nueve naciones poseen más de 130 millones de toneladas métricas.

El mercado del níquel está experimentando una transformación significativa en 2024, con reservas globales que superan los 130 millones de toneladas métricas concentradas en solo nueve naciones clave. Comprender dónde se encuentran estos recursos se ha vuelto crucial para los participantes del mercado que rastrean la seguridad del suministro y las oportunidades de inversión en tecnología de baterías y producción de acero.

El Cambio en la Geografía del Suministro

El panorama del níquel de hoy revela una paradoja intrigante: varios productores líderes tienen reservas modestas, mientras que ciertas naciones poseen un potencial no explotado sustancial. La fabricación de acero sigue siendo el consumidor dominante de níquel, absorbiendo aproximadamente el 65 por ciento de la demanda global, con China controlando más de dos tercios de este consumo. Sin embargo, el sector de baterías para vehículos eléctricos está surgiendo rápidamente como una fuerza transformadora, alterando fundamentalmente los patrones de demanda y las estrategias de producción en las principales naciones poseedoras de recursos.

La Posición Dominante de Indonesia

Indonesia posee las mayores reservas de níquel del mundo con 55 millones de toneladas métricas, reforzando su estatus como el principal productor con 1.8 millones de MT extraídas anualmente. Esta potencia del sudeste asiático ha experimentado un crecimiento extraordinario en la producción: la producción se disparó de 345,000 MT en 2017 a superar el umbral de 1 millón de MT para 2021, con una expansión adicional a los niveles actuales. El agresivo impulso del país para capturar las cadenas de suministro de baterías de vehículos eléctricos, particularmente sirviendo a los fabricantes chinos, sigue impulsando la exploración y el desarrollo de minas. Dos operaciones emblemáticas—Hengjaya y Weda Bay—ejemplifican esta expansión, con Hengjaya propiedad en un 80 por ciento por Nickel Industries y Weda Bay representando una colaboración entre Eramet Group y Tsingshan Holding Group.

Australia y Brasil: Potencias de Reserva con Desafíos de Producción

Australia ocupa el segundo lugar en reservas con 24 millones de toneladas métricas, pero solo produce 160,000 TM anualmente, ocupando el sexto lugar a nivel mundial. Las presiones de suministro de la competencia indonesia han obligado a grandes operadores como BHP a colocar activos en modo de cuidado y mantenimiento para finales de 2024. Mientras tanto, los 16 millones de toneladas métricas de reservas de Brasil lo posicionan en el tercer lugar, con una producción que sube de 76,100 TM en 2021 a 89,000 TM en 2023, lo que aún lo coloca en el octavo lugar en los rankings de producción global.

Reservas Estratégicas Orientales

Rusia mantiene la cuarta base de reservas más grande con 8.3 millones de toneladas métricas mientras produce 200,000 MT anualmente como el cuarto mayor productor del mundo. La posición dominante de Norilsk Nickel en el mercado crea una influencia desproporcionada sobre la dinámica de suministro global. Nueva Caledonia ocupa la quinta posición con 7.1 millones de toneladas métricas y produce 230,000 MT, la tercera más alta a nivel mundial, aunque la reciente inestabilidad política ha interrumpido las operaciones mineras.

Expansión de la Producción Asiática

Filipinas posee 4.8 millones de toneladas métricas de reservas, con una producción que se acelera de 345,000 TM en 2021 a 400,000 TM en 2023. China, a pesar de tener solo 4.2 millones de toneladas métricas en reservas, ejerce una influencia de mercado desproporcionada a través de su papel como el principal fabricante de acero del mundo y consumidor primario de níquel. Esta asimetría entre el tamaño de las reservas y el poder de mercado subraya la posición estratégica de China dentro de las cadenas de suministro globales.

Desarrollo en América del Norte y en mercados emergentes

Canadá mantiene 2.2 millones de toneladas métricas de reservas y ocupa el quinto lugar en producción mundial con 180,000 TM en 2023, albergando importantes operaciones de Vale, Glencore y proyectos emergentes como la mina Victoria de KGHM. Estados Unidos, que posee solo 340,000 toneladas métricas en reservas, representa la base de reservas más pequeña entre las principales naciones, con su única operación principal—la mina Eagle de Lundin Mining en Michigan—produciendo solo 17,000 TM anualmente.

Implicaciones del Mercado

La concentración de reservas en Indonesia, Australia y Brasil sugiere que estas naciones mantendrán un dominio en el suministro a largo plazo incluso a medida que cambien las dinámicas de producción. Por el contrario, países como Estados Unidos enfrentan limitaciones estructurales a medida que se avecina el agotamiento de reservas en ausencia de nuevos descubrimientos significativos. La divergencia entre el tamaño de las reservas y la producción actual subraya cómo los avances tecnológicos, los factores geopolíticos y el crecimiento del mercado de baterías están reconfigurando qué naciones emergen como actores críticos en la economía del níquel de la próxima década.