¿Quiénes están realmente obteniendo préstamos para pequeñas empresas en EE. UU.? Un análisis profundo de los datos de préstamos de 2023

El panorama de préstamos para pequeñas empresas en EE. UU. está experimentando un cambio dramático. Si bien los préstamos bancarios tradicionales siguen siendo el principal vehículo de financiamiento para los emprendedores, nuevos patrones en las tasas de aprobación, disparidades demográficas y tendencias a nivel estatal están remodelando la forma en que las empresas acceden al capital. Comprender estas dinámicas es crucial para cualquier propietario de negocio que evalúe sus opciones de financiamiento.

El Estado Actual: Las Pequeñas Empresas Están Luchando por Capital

La salud financiera de las pequeñas empresas cuenta una historia inquietante. Según la Encuesta de Crédito para Pequeñas Empresas de los Bancos de la Reserva Federal, el 59% de las pequeñas empresas se encuentran en condiciones financieras regulares o malas, un aumento drástico en comparación con hace solo dos años. Aún más alarmante, el 85% de las pequeñas empresas experimentaron dificultades financieras durante 2021, lo que representa un aumento de 20 puntos porcentuales desde 2019.

Este deterioro en la estabilidad financiera impacta directamente el acceso al capital. Solo el 42% de las pequeñas empresas tienen sus necesidades de financiamiento adecuadamente satisfechas, creando una brecha sustancial entre la demanda y los recursos disponibles. La realidad es que la mayoría de las empresas dependen en gran medida de bancos grandes o pequeños para el financiamiento, principalmente debido a la limitada conciencia sobre canales de financiamiento alternativos como inversionistas ángeles o plataformas fintech.

El Declive del Préstamo Bancario Tradicional

Curiosamente, incluso cuando las pequeñas empresas luchan financieramente, menos de ellas están solicitando préstamos tradicionales. El porcentaje de pequeñas empresas que buscan financiamiento convencional ha disminuido significativamente:

• 2019: 43% solicitó préstamos
• 2020: 37% solicitaron préstamos
• 2021: 34% solicitó préstamos

Esta tendencia a la baja sugiere que las empresas en busca de capital están explorando cada vez más vehículos de financiación alternativos—crowdfunding, préstamos entre pares y soluciones fintech—en lugar de navegar por las complejidades de las solicitudes bancarias tradicionales.

Para aquellos que siguen rutas tradicionales, el panorama de aprobación se ha vuelto cada vez más desafiante. En 2021, solo el 31% de los solicitantes recibió la cantidad total solicitada, en comparación con el 51% en 2019. Esto representa una drástica disminución de 20 puntos porcentuales en las tasas de éxito de financiamiento completo.

El lado positivo: los niveles de deuda de las pequeñas empresas están mejorando. La deuda pendiente disminuyó del 80% en 2020 al 74% en 2021, con la mayoría de las empresas teniendo $100,000 o menos en obligaciones de deuda totales.

Cómo las empresas despliegan capital de préstamo

Cuando las pequeñas empresas obtienen financiamiento seguro, la asignación de fondos revela prioridades claras. Una encuesta de Forbes Advisor encontró que los propietarios de negocios destinaron los ingresos de sus préstamos a múltiples propósitos:

Usos Primarios:

• Expansión empresarial: 42.4%
• Compras de equipos: 29.4%
• Marketing y publicidad: 28.6%
• Franquicias comerciales: 27.6%
• Bienes raíces/remodelación: 26.8%
• Adquisiciones comerciales: 25.4%

Usos Secundarios:

• Compras de inventario: 24.2%
• Flujo de efectivo operativo: 22.4%
• Gastos de nómina: 21.8%
• Consolidación de deudas: 18.6%

Estas asignaciones demuestran que los propietarios de pequeñas empresas priorizan el crecimiento y la expansión sobre la mera supervivencia, aunque una parte significativa aún depende de préstamos para cubrir necesidades operativas.

La Velocidad del Despliegue de Capital

Una vez que los fondos están asegurados, los cronogramas de implementación varían considerablemente. Los datos de Forbes Advisor revelan:

• El 21% de las empresas agotan los fondos de los préstamos en 5-6 meses
• 19% utilizan fondos dentro de 3-4 meses
• 16% gasta fondos dentro de 1-2 meses
• Solo el 5% despliega fondos en menos de un mes
• 13% tardan de 7 a 8 meses
• 4% requieren más de un año

La mayoría de las pequeñas empresas demuestran una utilización de capital relativamente rápida, con más de la mitad desplegando sus fondos dentro de los seis meses posteriores a su recepción.

La Realidad del Tamaño Promedio del Préstamo

Según datos de la Reserva Federal, el préstamo promedio para pequeñas empresas en EE. UU. es de aproximadamente $663,000. Sin embargo, el tamaño del préstamo varía dramáticamente según el perfil del prestatario y la clasificación de la industria. Esta variación refleja las diversas necesidades de capital en diferentes tipos de negocios y etapas de crecimiento.

Préstamos para Pequeñas Empresas en EE. UU.: Disparidades Demográficas en Préstamos SBA 7(a)

El programa de préstamos insignia 7(a) de la SBA, que ofrece hasta $5 millones en financiamiento para capital de trabajo, inventario, bienes raíces y equipo, revela marcadas desigualdades demográficas en la aprobación y los montos de financiamiento.

Distribución por Raza

La composición racial de los receptores de préstamos aprobados 7(a) en EE. UU. demuestra un desequilibrio significativo:

• Propietarios de negocios blancos: 42.4% del total de dólares de préstamos (~$10.9 millones)
• Raza no especificada: 25.2% (~$6.5 millones)
• Propietarios de negocios asiáticos: 20.6% (~$5.3 millones)
• Dueños de negocios hispanos: 7.2%
• Propietarios negros o afroamericanos: 3.9%
• Propietarios nativos americanos o nativos de Alaska: 0.7%

Esta distribución ilustra de manera contundente las inequidades sistémicas dentro de la infraestructura de préstamos en EE. UU., con las empresas de propietarios blancos y asiáticos capturando más del 63% de la financiación total de préstamos 7(a).

Distribución por Género

El género representa otra dimensión de la disparidad en los préstamos:

• Empresas de propiedad masculina: 71.6% de los montos aprobados (~$18.4 millones)
• Empresas de propiedad femenina (>50% de propiedad femenina): 14.8% (~$3.8 millones)
• Empresas con propiedad femenina minoritaria (<50% femenina): 13.6% (~$3.5 millones)

Esta ventaja de casi 5 a 1 para las empresas de propiedad masculina sobre las empresas dirigidas por mujeres refleja la persistente discriminación en la concesión de préstamos basada en el género dentro del mercado estadounidense.

Distribución por Industria

En 2022, 7(a) el capital de préstamo se concentró en sectores específicos:

• Servicios de alojamiento y de comida: 19.20%
• Comercio minorista: 14%
• Atención médica y asistencia social: 10.30%
• Fabricación, construcción y servicios profesionales: porcentajes variables
• Administración pública, servicios: 0% y 0.10% respectivamente
• Gestión de empresas: 0.20% (aunque con el mayor tamaño promedio de préstamo de aproximadamente ~$1.4 millones)

Estas distribuciones reflejan tanto la demanda de capital como el riesgo de crédito percibido en diferentes industrias.

Tendencias de Aprobación por Estado de EE. UU.

El análisis a nivel estatal de 7(a) préstamos de 2018-2022 revela una variación geográfica significativa:

Estados con Mayor Aprobación (5-año promedio):

• Georgia: $840,145
• Texas: clasificado segundo
• California: clasificada en tercer lugar
• Luisiana: clasificada en cuarto lugar
• Alaska: clasificado quinto

Estados de Aprobación Más Bajos:

• Hawaii: $213,505
• Maine, Massachusetts, Ohio y New Hampshire: nivel inferior

Notablemente, cuatro de los diez estados con las aprobaciones promedio más altas están entre los estados más poblados de EE. UU., lo que sugiere que los centros de población más grandes pueden facilitar mayores montos de préstamos.

La Corrección de 2022: Una Caída Drástica en el Tamaño Promedio de los Préstamos

Una tendencia crítica emergió en 2022: una contracción significativa en las aprobaciones de préstamos promedio 7(a). El promedio nacional se desplomó de $704,581 en 2021 a $538,903 en 2022, una caída que supera los $165,000 por préstamo. Esta disminución sustancial año tras año señala cambios en las condiciones de préstamo y potencialmente estándares de suscripción más estrictos en el mercado de préstamos para pequeñas empresas en EE. UU.

Canales de Préstamo Alternativos Ganando Terreno

A pesar del dominio de los bancos tradicionales, los prestamistas alternativos están capturando una cuota de mercado cada vez mayor:

• Prestamistas en línea: 23% de los solicitantes de préstamos para pequeñas empresas en 2021 (, un aumento del 20% en 2020 )
• Empresas de financiamiento: 17% de los solicitantes
• Cooperativas de crédito: 8% de los solicitantes
• Instituciones financieras de desarrollo comunitario (CDFIs): 3% de los solicitantes

Este cambio gradual hacia canales alternativos sugiere que las pequeñas empresas en los EE. UU. están diversificando sus estrategias de financiación a medida que las vías tradicionales se vuelven más restrictivas.

Conclusiones clave para propietarios de pequeñas empresas en EE. UU.

El panorama de préstamos para pequeñas empresas de 2023 presenta tanto desafíos como oportunidades. Si bien el capital sigue estando disponible a través de canales tradicionales y alternativos, las tasas de aprobación se han restringido y persisten disparidades demográficas. Los propietarios de pequeñas empresas deben navegar por estas dinámicas mediante:

1. Entender que los préstamos bancarios tradicionales siguen siendo el vehículo principal pero representan un uso en declive
2. Reconociendo que las tasas de aprobación han deteriorado significativamente desde 2019
3. Ser consciente de las desigualdades demográficas y geográficas en los patrones de aprobación
4. Considerando fuentes de financiamiento alternativas más allá de los bancos tradicionales
5. Planificar la implementación de capital de manera eficiente, ya que la mayoría de los prestatarios exitosos implementan fondos dentro de los seis meses.
6. Monitoreo de tendencias a nivel estatal y específicas de la industria relevantes para su perfil empresarial

El mercado de préstamos para pequeñas empresas en EE. UU. continúa evolucionando, con 2022 marcando un posible punto de inflexión en el tamaño y la disponibilidad de préstamos. Los propietarios de negocios deben mantenerse informados sobre estas tendencias al tomar decisiones de capital.