Las posiciones en corto de estas 7 acciones han aumentado drásticamente: lo que debes saber antes de abrir una orden corta.

Recientemente, los inversores que buscan “las acciones con las posiciones en corto más altas” están muy entusiasmados. En el Mercado de capitales, este segmento realmente puede permitir a los inversores minoristas obtener grandes beneficios en un corto período de tiempo, pero la condición es que debes salir con vida.

Hablando claro, esto es una lucha contra las posiciones en corto. La lógica es simple: cuando los posiciones en corto se ven obligados a aceptar pérdidas, harán una recompra frenética de sus posiciones, y esta actividad comercial puede generar enormes ganancias para los compradores. Pero el problema es que las acciones que atraen a las posiciones en corto a menudo están en muy mal estado. Así que antes de apostar en este juego, hay que estar muy atento.

¿Qué significa una alta posición en corto?

Cuando el interés en posiciones en corto de una acción supera el 30%, significa que hay muchos vendedores en corto apostando a que bajará. Una vez que estos vendedores en corto decidan aceptar pérdidas colectivamente, puede desencadenar un periodo de “presión de cortos” (short squeeze) — en este momento, el precio de la acción puede dispararse en un corto periodo de tiempo.

Pero es como montar en una montaña rusa, emocionante pero con un gran riesgo.

7 acciones a tener en cuenta

SilverGate Capital (SI) —— el caso difícil del sector bancario

SI ha perdido el 88% de su valor de acciones en el último año y este año ha caído un 17%. Este banco de criptomonedas con sede en California está enfrentando una crisis de confianza.

Resumen de datos:

• Tasa de interés de posiciones en corto: 72.8% (en posiciones destacadas)
• Período de recuperación: 2.47 días
• Relación precio/valor contable: solo 0.75 veces (la valoración no es cara, pero el negocio es malo)

Los analistas de Wall Street han fijado un precio objetivo de $17.56, lo que representa un potencial de subida del 22.5% respecto al precio actual. Pero, ¿por qué las posiciones en corto siguen aumentando? Esto indica que el mercado no tiene una buena perspectiva para el futuro de este banco. Los principiantes deben evitarlo en la medida de lo posible.

Carvana (CVNA) —— la “burbuja de vanidad” de la plataforma de coches de segunda mano

El minorista de coches de segunda mano en línea CVNA, que brilló durante la pandemia, ha desaparecido tras el fin de la misma. Ha caído un 95% en un año, y aunque recientemente ha rebotado un 73%, eso es solo un rebote de gato muerto.

Indicadores clave：

• Proporción de intereses en posiciones en corto: 71.37% (la segunda más alta del mercado)
• Periodo de recuperación: 2.99 días
• Evaluación: posibles trampas de valor

Los analistas creen que esta empresa cobra demasiado por la conveniencia, y una vez que el consumo disminuya, los consumidores se volcarán a opciones más baratas. El precio objetivo de $9.58 solo sugiere un aumento del 20%, mientras que el riesgo a la baja potencial es mayor. Mantente alejado.

Root (ROOT) —— La “hermosa trampa” de la tecnología de seguros

La empresa ROOT, que se dice ser la primera compañía de seguros totalmente móvil en Estados Unidos, ha subido un 24% este año, pero el año pasado cayó un 84%. El problema de esta compañía es letal: margen de beneficio neto profundamente negativo, y un crecimiento de ingresos de solo 4.8% en tres años.

Las compañías de seguros necesitan una sólida base financiera para sobrevivir, y ROOT claramente no la tiene.

• tasa de interés en posiciones en corto: 17.56%
• Período de recuperación: 10.96 días (bastante largo, lo que indica que la confianza en las posiciones en corto es fuerte)
• Precio objetivo del analista: $7.68 (implica un aumento del 44%, pero el riesgo es mucho mayor que la recompensa)

PaxMedica (PXMD) —— el “apostador clínico” de la biotecnología

Esta empresa biofarmacéutica enfocada en el tratamiento de trastornos del desarrollo neurológico ha caído un 61% en un año. Como una compañía en la etapa de investigación y desarrollo inicial, depende completamente de los resultados clínicos, pero no tiene ningún análisis de cobertura.

• Tasa de interés de posiciones en corto: 16.05%
• Período de reabastecimiento: 2.97 días
• Características: efectivo abundante pero sin ingresos, es completamente un juego de azar.

Advertencia de riesgo: este tipo de acciones farmacéuticas de pequeña capitalización tienen una volatilidad extrema, los inversores no institucionales deben tener precaución.

Upstart (UPST) —— La “ilusión de crecimiento” de la plataforma de préstamos impulsada por IA

La plataforma de préstamos al consumo impulsada por IA, UPST, ha subido un 40% este año, pero en el transcurso de un año ha caído un 87%. Lo peor es que el crecimiento de los ingresos de la empresa en tres años es negativo, con un margen de beneficio neto en pérdidas y un balance financiero muy débil.

• Proporción de interés en posiciones en corto: 40.3% (cercano al límite superior de la mayoría de las acciones tecnológicas en corto)
• Ciclo de reabastecimiento: 5.02 días
• Consenso de Wall Street: venta moderada, precio objetivo $14.88 (sugiere un riesgo a la baja del 17%)

Los analistas no tienen buenas expectativas, así que los inversores minoristas ni se molesten en “apostar”.

EVgo (EVGO) —— los “beneficios ficticios” de la carga de vehículos eléctricos

Aunque se presenta bajo el nombre de infraestructura de carga de vehículos eléctricos, los datos de EVGO son un poco embarazosos: los ingresos del último trimestre fueron de $10.51 millones (un aumento del 70% en comparación con el trimestre anterior), pero la pérdida neta fue de $13.22 millones. Ganas un centavo, pierdes un dólar.

• Tasa de interés de posiciones en corto: 37%
• Período de reabastecimiento: 20.62 días (este es el más largo entre todas las acciones, la confianza de los posiciones en corto es la más alta)
• Consenso de analistas: mantener, el precio objetivo sugiere un aumento de menos del 5%

Los beneficios son demasiado bajos, los riesgos son demasiado altos, no vale la pena arriesgarse.

Beyond Meat (BYND) —— La “estrella fugaz” de la carne vegetal

El antiguo “rey de la carne vegetal” se ha convertido en un paria del mercado. Este año ha rebotado un 52%, pero aún ha caído un 58% en un año. Los consumidores jóvenes realmente aman la carne vegetal, pero aún hay dudas sobre la rentabilidad del modelo de negocio.

• Proporción de intereses en posiciones en corto: 36.88%
• Período de recuperación: 10.26 días
• Evaluación de riesgos: trampas de valor posibles
• Analista: venta moderada, precio objetivo $11.80 (implica un riesgo de descenso del 37.5%)

Resumen: posiciones en corto altas ≠ señal de compra

Estas acciones con el mayor interés en posiciones en corto efectivamente presentan oportunidades teóricas de un squeeze de cortos, pero desde el punto de vista fundamental, la mayoría son malos negocios. Los cortos no son tontos, tienen razones para vender en corto estas acciones.

Recomendación clave: Si no eres un trader profesional, trata de mantenerte alejado de este tipo de acciones con posiciones en corto altas. Incluso si hay un 10% de probabilidad de que ocurra un apretón de posiciones en corto, no vale la pena asumir el riesgo de una posible caída del 70%.

Jugar con el short squeeze requiere una gran capacidad para aprovechar el momento y una fuerte fortaleza mental. Para los inversores minoristas, elegir empresas con fundamentos sólidos para mantener a largo plazo ofrece un retorno más estable.