La Máquina de Rebote del Mercado: El Sector de Chips Impulsa la Amplia Recuperación Bursátil con Datos de Inflación Más Suaves

Las acciones estadounidenses encontraron su base hoy, ya que las acciones de semiconductores emergieron como la principal máquina de rebote, elevando los principales índices a niveles más altos en general. El S&P 500 avanzó +0.79%, mientras que el Nasdaq 100 subió +1.43%, con los contratos E-mini de diciembre reflejando estas ganancias en +0.78% y +1.40% respectivamente. El Dow Jones subió +0.59%, señalando una amplia participación del mercado en la recuperación de hoy.

El catalizador para este cambio provino de dos señales económicas críticas. Primero, los datos de precios al consumidor de noviembre resultaron marcadamente más débiles de lo anticipado, con el IPC subyacente aumentando solo un +2.6% interanual—el ritmo más lento en 4.5 años y muy por debajo del +3.0% pronosticado. Este favorable panorama inflacionario fue reforzado por solicitudes de desempleo más suaves, que cayeron en 13,000 a 224,000, cumpliendo con las expectativas y sugiriendo estabilidad en el mercado laboral sin sobrecalentamiento.

El Rally Imponente del Sector de Chips

Las acciones de semiconductores se convirtieron en la máquina de recuperación del mercado, con Micron Technology liderando la carga con un +14% tras una actualización de orientación estelar. El fabricante de chips de memoria reportó ingresos del Q1 de $13.64 mil millones, superando el consenso por $690 millones, y proyectó ingresos del Q2 de $18.3-$19.1 mil millones, una superación sustancial frente al consenso de $14.38 mil millones. La gerencia atribuyó esto a la creciente demanda de inteligencia artificial y a las restricciones de suministro que permiten precios premium.

La fortaleza de los semiconductores se irradiaba por todo el sector. Sandisk subió un +8%, mientras que Western Digital, SeaGate Technology Holdings y Lam Research avanzaron más de un +7% cada uno. Applied Materials y KLA Corp ganaron más de un +4%, con Advanced Micro Devices, Marvell Technology, ASML Holding NV y ON Semiconductor cada uno registrando ganancias superiores al +3%. Este rebote coordinado demuestra cómo el impulso del sector tecnológico puede funcionar como la máquina de recuperación del mercado.

Política de la Fed y mercados de tesorería

Los mercados de bonos reflejaron las implicaciones dovish de los datos de inflación más suaves. Las notas del Tesoro a 10 años de marzo subieron a máximos de 1.5 semanas, empujando el rendimiento a 10 años a la baja en 3.7 puntos básicos, hasta el 4.116%, que también es un mínimo de 1.5 semanas. La curva de rendimiento pronunciada, acelerada por el reciente anuncio de la Fed de comprar $40 mil millones mensualmente en T-bills a corto plazo, continúa presionando a los valores más a largo plazo.

El precio del mercado ahora descuenta solo un 27% de probabilidad de que el FOMC reduzca las tasas en 25 puntos básicos en su reunión del 27-28 de enero. Mientras tanto, el BCE mantuvo su tasa de facilidad de depósitos en 2.00%, mientras que el Banco de Inglaterra redujo su tasa bancaria oficial en 25 puntos básicos a 3.75% en una votación de 5-4, lo que sugiere caminos de política monetaria divergentes entre las principales economías.

Las acciones vinculadas a criptomonedas ganan impulso

Las acciones expuestas a activos digitales se beneficiaron de la subida repentina del +2% de Bitcoin. Riot Platforms y Galaxy Digital Holdings subieron más de +3%, mientras que MicroStrategy y Coinbase Global avanzaron más de +2%. Marathon Digital sumó más de +1%, reflejando una amplia participación en acciones relacionadas con las criptomonedas.

Movimientos Individuales Notables

Más allá del repunte de los semiconductores, Trump Media & Technology Group subió +27% tras la noticia de un acuerdo de fusión con TAE Technologies en una transacción totalmente en acciones valorada en más de $6 mil millones. Lululemon Athletica aumentó +6% después de informes sobre la acumulación de participación de $1 billon de Elliott Investment Management. GE Vernova ganó +5% tras la mejora de compra de Jeffries con un objetivo de precio de $815 .

En el lado negativo, Insmed se desplomó un -14% después de anunciar que un ensayo clínico en etapa intermedia para la terapia de inflamación nasal no cumplió con los objetivos de eficacia, lo que llevó a la descontinuación del programa. Birkenstock cayó un -3% después de guiar el Ebitda ajustado para 2026 a €700 millones, faltando a las expectativas del consenso en €57.8 millones. FactSet disminuyó un -2% en la guía de ingresos por debajo de las expectativas del consenso.

Calendario Económico y Perspectivas

Esta semana se centra en los datos económicos de EE. UU. El viernes se publicarán las ventas de viviendas existentes de noviembre, que se espera que aumenten un 1.2% mes a mes hasta 4.15 millones, mientras que se anticipa que el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan se revise al alza a 53.5 desde 53.3.

A nivel internacional, los mercados pintaron un panorama mixto. El Euro Stoxx 50 de Europa subió +0.57%, el índice Shanghai Composite de China cerró +0.16%, sin embargo, el Nikkei 225 de Japón retrocedió a mínimos de 3 semanas, cerrando con una caída de -1.03%. Los rendimientos de los bonos gubernamentales europeos se elevaron, con el rendimiento del bund alemán a 10 años alcanzando un máximo de 8 meses de 2.897%.