El registro de tenencias de un trader es como una montaña rusa: de ganancias no realizadas a perder instantáneamente 100,000 dólares, luego resistir el whipsaw del mercado, y finalmente rebotar a 80,000 dólares de ganancia cuando ETH regresa a 3,000 dólares. Este ciclo completo de trading refleja las dos caras más reales del mercado de criptomonedas: la cruel fluctuación y la recompensa por la perseverancia.

La cuestión clave está sobre la mesa: ¿es la victoria del análisis técnico o la persistencia de la mentalidad del apostador? Quizás ambas. Pero lo más fundamental es: en medio de una fluctuación de precios tan intensa, ¿qué más se necesita además de una mentalidad firme para mantener la estabilidad?

La mayoría de los inversores se enfrentan a un dilema común aquí. Cuando el precio se reduce a la mitad, ¿cómo decides si es un corto rebote o una reversión de tendencia? La pregunta más realista es, cuando la presión de capital llega, ¿con qué razón no te verás obligado a liquidar en el fondo? Esto no solo pone a prueba la capacidad de análisis, sino también la sistematicidad de la asignación de activos, especialmente la capacidad de gestión de liquidez y de amortiguación de riesgos.

Esta es la razón por la cual los activos estables suelen ser ignorados en mercados de alta fluctuación. Al perseguir rendimientos de alta volatilidad, asignar una parte a activos cuyo valor esté poco relacionado con las subidas y bajadas del mercado, puede proporcionar una clave de resistencia a la presión para la posición general. Tomando como ejemplo las stablecoins descentralizadas, su valor no fluctúa con la volatilidad de ETH, sino que se mantiene anclado de manera estable a través de la sobrecolateralización en la cadena y reservas transparentes en tiempo real.

Para los comerciantes que han experimentado un proceso similar de "Whipsaw—Rebote", asignar una cierta proporción de stablecoins en sus Tenencias puede proporcionar múltiples protecciones durante las Fluctuaciones extremas del mercado: tanto un colchón psicológico como mantener la liquidez durante el período de ajuste, asegurando que no se vean obligados a salir en el fondo. Esto no es evitar el mercado, sino participar en él de manera más inteligente.