Entender la inflación: ¿en qué se diferencia de la deflación y cómo afrontarla?

La inflación está llegando. Ajustarse para mantener el capital

La situación económica actual está llena de desafíos. Los precios de los alimentos, el petróleo y la energía están en aumento. En todo el mundo, los países enfrentan una inflación persistente. Los inversores y los hogares se están adaptando para ser más austeros. Este artículo revelará los mecanismos de funcionamiento de la inflación y la deflación, junto con estrategias para proteger su capital.

¿Qué es la inflación? Significado y efectos

Inflación ocurre cuando los precios de bienes y servicios aumentan continuamente. Significa que el poder adquisitivo de tu dinero disminuye. Antes, 50 bahts podían comprar varios platos de arroz, pero ahora esa misma cantidad solo compra un plato. Esto es inflación en una ecuación sencilla.

Según datos de enero de 2567, el índice de precios al consumidor (CPI) de Tailandia fue de 110.3. La tasa de inflación general (YoY) disminuyó a 1.11%, reduciéndose por cuarto mes consecutivo, el nivel más bajo en 35 meses.

Es una dimensión necesaria para las decisiones económicas del gobierno y un indicador clave para los inversores al evaluar el rendimiento del mercado de valores.

¿Quién se beneficia de la inflación?

Los pequeños empresarios, comerciantes o aquellos con ingresos que pueden ajustarse libremente pueden modificar los precios según la demanda del mercado. A diferencia de los empleados con salario fijo, las tasas de aumento salarial suelen ser inferiores a la inflación, lo que reduce el poder de compra real.

Un ejemplo claro es la empresa PTT Public Company Limited(. En la primera mitad de 2565, obtuvo una ganancia neta de 64,419 millones de bahts, un aumento del 12.7% en comparación con el año anterior, debido a los altos precios del petróleo y el gas.

¿De dónde proviene la inflación?

) Tres factores principales

1. Demand Pull Inflation - Inflación por demanda superior a la oferta
Los consumidores tienen una mayor demanda de bienes y servicios, pero la producción no es suficiente. Los vendedores ajustan los precios al alza.

2. Cost Push Inflation - Inflación por aumento de costos
Los precios del petróleo, gas natural, carbón, hierro y cobre en el mercado mundial han subido debido a interrupciones en la producción y restricciones en la oferta. Los productores deben aumentar los precios para cubrir estos costos.

3. Printing Money Inflation - Inflación por aumento de la cantidad de dinero
El gobierno aumenta masivamente la cantidad de dinero en el sistema, provocando una inflación severa.

Situación actual

La economía mundial está influenciada por múltiples factores. Según el informe del FMI de enero de 2567, se espera que la economía mundial crezca un 3.1% en 2567 y un 3.2% en 2568. Aunque economías principales como EE. UU. y algunos mercados emergentes muestran un crecimiento sólido, las políticas monetarias restrictivas, la reducción del apoyo financiero y el bajo crecimiento de la productividad limitan la expansión.

Tailandia actualmente no ha entrado en una fase de estanflación ###. precios altos y crecimiento estancado(, pero algunas señales indican que este riesgo aún persiste y debe ser monitoreado de cerca.

¿Cuánto han cambiado los precios de los bienes esenciales?

Ejemplos de alimentos y energía clave:

Inflación y deflación: opuestos pero igualmente dañinos

La deflación es la situación opuesta, donde los precios de bienes y servicios disminuyen continuamente. Se produce por menor demanda o insuficiente dinero en circulación.

Tabla comparativa:

Ambas condiciones perjudican la economía y la calidad de vida, especialmente si son severas y prolongadas.

Impacto de la inflación en la vida cotidiana

) Para la población general
El costo de vida aumenta, lo que reduce la cantidad de bienes y servicios que los consumidores pueden comprar. Los presupuestos planificados no alcanzan para cubrir los gastos reales.

Para los empresarios

Las ventas disminuyen cuando los precios suben, mientras que los costos de producción también aumentan. Los empresarios tienden a retrasar inversiones y reducir el personal.

Para el país en general

Si la inflación limita el consumo, las empresas reducirán su expansión. Se acumulan problemas como burbujas en activos, desequilibrios en el sector financiero y aumento de la deuda de los hogares. El desarrollo de la capacidad productiva a largo plazo puede desacelerarse.

Cómo medir la inflación: CPI y datos relacionados

El Ministerio de Comercio recopila mensualmente los precios de 430 bienes y servicios, y calcula el índice de precios al consumidor ###CPI(. El aumento del CPI respecto al año anterior es la tasa de inflación general que el banco central usa como objetivo.

Los datos del CPI se reportan en formatos:

• YoY )Year-on-Year(: comparación con el mismo mes del año anterior
• MoM )Month-on-Month(: comparación con el mes anterior

Cómo hacer frente a la inflación: estrategias para inversores

) 1. Ajustar el plan de inversión
En un entorno inflacionario, los intereses de los depósitos son bajos. Es recomendable invertir en activos con mayor rendimiento, como acciones, fondos mutuos o bienes raíces.

2. Evitar deudas malas

Limitar los préstamos, pensar bien antes de gastar, reducir compras innecesarias y planificar cuidadosamente los gastos.

3. Invertir en activos seguros

El oro y los bienes raíces son opciones seguras, ya que tienen valor intrínseco.

4. Seguir las noticias continuamente

La inflación fluctúa según la situación global. Mantenerse informado ayuda a prepararse mejor.

Activos recomendados durante la inflación

Depositar en cuentas de alto interés

Las cuentas de depósito a plazo ofrecen mayores rendimientos que las cuentas de ahorro normales, siempre que se mantenga el plazo establecido por el banco.

Acciones que se benefician de la inflación

Acciones bancarias - Cuando las tasas de interés suben, el margen neto de interés de los bancos aumenta, mejorando sus ganancias.

Acciones de seguros - Las compañías de seguros invierten en activos que aumentan de valor con la inflación, como bonos del gobierno.

Acciones del sector alimentario - La demanda de alimentos es esencial y no puede reducirse. Las empresas alimentarias tienen poder para ajustar precios.

Bonos de tasa variable

Elige Bonos de Tasa Flotante o Bonos ligados a la inflación, que ajustan la tasa de interés según la inflación. Estudia cuidadosamente la solvencia del emisor.

Oro - Activo eterno

El precio del oro se mueve en la misma dirección que la inflación. Cuando la inflación es alta, el precio del oro también sube. La negociación de CFD de oro es popular, ya que permite especular tanto al alza como a la baja sin poseer el activo real.

Fondos inmobiliarios

Las rentas se ajustan a la inflación. Tienen menor riesgo que las acciones y ofrecen rendimientos a través de dividendos y diferencias de precio.

Resumen: inflación y deflación en perspectiva general

La inflación surge por alta demanda y oferta limitada. En niveles moderados, la inflación ayuda a que la economía crezca, genere empleo y aumente la circulación del dinero. Pero si se dispara hasta niveles de Hiperinflación, se vuelve un peligro para la economía, similar a la deflación, donde los precios caen.

Los inversores pueden obtener ganancias durante la inflación invirtiendo en acciones bancarias, seguros, alimentos, oro o bonos ligados a la inflación. Seguir las noticias y adaptarse adecuadamente son claves para mantener y aumentar el capital en un entorno económico cambiante.