¿¿Qué es el dividendo de acciones?? Cómo invertir en dividendos para obtener un rendimiento continuo

¿Por qué las acciones de dividendos son una inversión atractiva?

Con frecuencia, los inversores buscan formas de generar ingresos regulares a partir de sus holdings, sin tener que seguir el precio de las acciones todos los días. Las acciones que pagan dividendos periódicamente son una opción interesante, especialmente en momentos en que el mercado está débil o sin una tendencia clara, ya que además de esperar que el precio suba, también reciben dinero de las ganancias de la empresa. Esto hace que invertir en ellas sea similar a depositar en una cuenta de ahorro a plazo, pero con la oportunidad adicional de aumentar el valor del capital en el futuro.

¿Qué son las acciones de dividendos y qué significa Dividend?

Las acciones de dividendos, o dividend stock, son acciones de empresas que tienen un historial de distribuir ganancias a los accionistas de manera regular. Esta distribución depende de las ganancias que la empresa haya obtenido en ese año y de la aprobación de la junta de accionistas sobre cuánto pagar.

Por ejemplo, la empresa ABC anuncia un dividendo de 1.75 baht por acción, con la marca XD el 1 de julio. Si posees 10,000 acciones y las mantienes hasta esa fecha, recibirás 17,500 baht de dividendos (antes de impuestos). Observa que el 30 de junio o antes del día XD, sin importar si compraste las acciones antes o después, tienes derecho a recibir el dividendo, aunque el costo de tus acciones será diferente.

Los dividendos no provienen del capital de la empresa, sino únicamente de las ganancias. La empresa reparte sus beneficios en dos partes: una que reinvierte y otra que distribuye a los accionistas. Por lo tanto, si la empresa no obtiene ganancias, no habrá dividendos.

Tipos y métodos de pago de dividendos

Según el método de pago

Pago en efectivo es el método más común. La cantidad se transfiere directamente a tu cuenta bancaria, con una retención del 10% de impuestos antes de la transferencia. Es una forma sencilla y segura de obtener flujo de efectivo.

Pago en acciones ordinarias es menos frecuente. La empresa emite nuevas acciones en lugar de pagar en efectivo. Esto ayuda a conservar efectivo y ofrece a los inversores la opción de mantener las acciones o vender para obtener efectivo. Este método aumenta la cantidad de acciones en circulación, pero no requiere que el inversor invierta dinero adicional.

Según el período de pago

Dividendos anuales se pagan con las ganancias del año fiscal, que se anuncian al cierre del ejercicio (no más tarde de marzo), y deben ser aprobados en la junta de accionistas antes de su pago, generalmente en el mes siguiente.

Dividendos intermedios son pagos adicionales fuera del ciclo regular, a menudo en agosto o septiembre. Para empresas que pagan dos veces al año, estos dividendos deben ser aprobados por la junta y reportados en la próxima reunión de accionistas.

Indicadores clave para elegir acciones de dividendos

Política de dividendos (Dividend Policy)

Cada empresa tiene su propia política, por ejemplo, la empresa INTUCH paga el 100% de las ganancias de sus subsidiarias en dividendos, mientras que PTT paga al menos el 25% de su beneficio neto después de reservas.

Al entender esta política, puedes estimar cuánto pagará la empresa en dividendos. Por ejemplo, si INTUCH tiene un EPS de 3.3 baht y su política es pagar el 100%, probablemente pague 3.3 baht por acción.

Tasa de pago de dividendos (Dividend Payout Ratio)

Este indicador muestra qué porcentaje de las ganancias de la empresa se distribuye a los accionistas.

Fórmula: (Dividend per share ÷ EPS) × 100

Ejemplo: En 2022, INTUCH pagó 4.72 baht por acción, con un EPS de 3.28 baht. La tasa de pago fue del 144%, lo que indica que utilizó ganancias acumuladas de años anteriores para pagar más. Por otro lado, PTT en 2022 pagó 2 baht con un EPS de 2.64 baht, con una tasa del 75%.

Rendimiento por dividendos (Dividend Yield)

Este indicador muestra qué porcentaje de retorno obtienes de tu inversión en dividendos anualmente.

Fórmula: (Dividend per share ÷ Precio de la acción) × 100

Ejemplo: INTUCH paga un dividendo de 4.72 baht, con un precio de cierre de 72.75 baht. El rendimiento sería del 6.5%. Si compras a un precio más bajo, por ejemplo 50 baht, tu rendimiento sería del 9.44%.

Importante: El costo de compra de las acciones afecta directamente el rendimiento de dividendos que recibirás.

5 principios para elegir acciones de dividendos sin dejarse cegar por el dividendo

1. Elegir empresas con fundamentos sólidos

Los dividendos provienen de las ganancias, por lo que las empresas que pueden mantener beneficios de forma constante son más confiables. Si una empresa tiene fundamentos fuertes, es probable que pueda seguir pagando dividendos de manera regular sin que el valor de sus acciones caiga.

2. Cuidado con dividendos demasiado bajos

Los dividendos deben ser mayores que la tasa de inflación, por ejemplo, si la inflación promedio es del 2% anual, un dividendo menor que eso no ayuda a mantener el valor del dinero, ya que tu capital seguirá perdiendo poder adquisitivo.

3. Cuidado con dividendos anormalmente altos

A menudo, las empresas pagan dividendos excesivos en una sola ocasión o utilizan todas sus ganancias acumuladas. Este tipo de pago no es sostenible. Los inversores pueden recibir dividendos altos solo una o dos veces, pero el precio de la acción puede caer durante mucho tiempo después.

4. Observar la consistencia

No te fijes solo en un año. Es importante que la empresa pueda pagar dividendos de manera constante en los años siguientes. Si puede mantener un nivel razonable de dividendos de forma continua, indica una situación financiera sólida.

5. Elegir el momento adecuado para comprar

El costo de compra afecta directamente tu rendimiento. Por ejemplo, alumno A compra a 5 baht y recibe un dividendo de 1 baht, con un rendimiento del 20%. Alumno B compra la misma acción a 6 baht y recibe el mismo dividendo, con un rendimiento del 16.6%. Por eso, gestionar bien el costo de entrada es fundamental.

Pasos para comenzar a invertir en acciones de dividendos con éxito

Paso 1: Abrir una cuenta de corretaje

Prepara los siguientes documentos: copia de tu cédula, copia de la página de tu cuenta bancaria y el formulario del broker. Muchas veces, también te pedirán enviar un estado de cuenta reciente para solicitar crédito de compra.

Consejo: Solicita el servicio E-Dividend al mismo tiempo para que los dividendos se transfieran automáticamente a tu cuenta bancaria. La aprobación tarda entre 1 y 5 días hábiles.

Paso 2: Preparar fondos para inversión

Una vez aprobado, transfiere dinero a tu cuenta de acciones como capital de inversión. Podrás comenzar a comprar y vender inmediatamente después.

Paso 3: Investigar y seguir las acciones de interés

• Investiga bien, estudia los resultados de la empresa.
• Crea una lista de vigilancia para seguir los precios.
• Usa gráficos técnicos o análisis fundamental.
• Define un precio de entrada adecuado.

Paso 4: Seguir las noticias y resultados

Mantente actualizado con los resultados anuales de la empresa, ya que de aquí puedes estimar cuánto será el dividendo. Espera a que la junta de accionistas apruebe oficialmente el pago.

Importante: Debes mantener las acciones hasta el día XD para tener derecho a dividendos.

Paso 5: Esperar el pago de dividendos

Los dividendos llegarán a tu cuenta en un mes después de la resolución de pago. Se retendrá un 10% en impuestos antes de la transferencia, y este impuesto puede deducirse en la declaración de impuestos anual.