Revelando recomendaciones de acciones de alto dividendo en EE. UU.｜¿Cómo elegir estas 5 en 2025?

¿Buscas ingresos estables en un mercado volátil? En lugar de perseguir acciones de crecimiento que se disparan / repuntan, mejor enfoca tu mirada en aquellas empresas maduras que distribuyen dividendos de forma continua. En el mercado estadounidense actual, encontrar acciones con verdaderos altos dividendos no es difícil; la clave es saber qué mirar.

Según los datos más recientes, la rentabilidad por dividendo del índice S&P 500 es de solo 1.2%, alcanzando un mínimo de 20 años. Pero aún hay algunas acciones de valor subestimadas, con una rentabilidad por dividendo superior al 5%. Hoy profundizaremos en las 5 más destacadas.

Primero, entender la lógica de selección de acciones, luego comprar

Si quieres invertir en acciones con altos dividendos recomendados, no basta con fijarse solo en esa cifra. La verdadera estrategia de selección se divide en cuatro pasos:

Paso 1: Doble filtro por sector + empresa

Dentro de sectores que conozcas o consideres prometedores, selecciona 1-3 empresas líderes. Estas deben tener ingresos estables, flujo de caja abundante y potencial de desarrollo sostenible. No te dejes engañar por dividendos altos de empresas pequeñas; la estabilidad es lo primero.

Paso 2: Evaluar el desempeño en ciclos económicos

Escoge aquellas que, tras 5-10 años de oscilaciones económicas, hayan mantenido beneficios relativamente estables. Empresas que puedan resistir crisis financieras y recesiones, sus promesas de dividendos son más confiables.

Paso 3: Revisar historial de distribución de dividendos

Revisa los registros de los últimos 5 años. Elige aquellas que hayan mantenido o aumentado sus dividendos de forma estable, y compara si sus políticas de distribución son razonables. Ten cuidado con empresas que ajustan frecuentemente sus ratios o reducen la frecuencia de pago.

Paso 4: Comparar la rentabilidad por dividendo en el mismo sector

Calcula y compara la rentabilidad por dividendo de diferentes empresas del mismo sector. Si alguna tiene una rentabilidad claramente baja, averigua si está preparándose para condiciones adversas o si está destinando efectivo a otros fines.

Las 5 acciones con mayor potencial de altos dividendos en 2025

1. Brookfield Renewable (BEPC) - La reina de los dividendos en energías renovables

Posee la mayor cartera de energías renovables puras a nivel global, con una capacidad instalada de 6,707 MW. Sus activos incluyen 204 instalaciones hidroeléctricas (incluyendo 72 sistemas fluviales), 28 parques eólicos y 2 plantas de gas natural, operando en Canadá, EE. UU. y Brasil, en 13 mercados eléctricos.

Los datos del tercer trimestre de 2024 son destacados: ingresos de 4,44 mil millones de dólares, un crecimiento interanual del 19.62%, y beneficios netos de -197 millones (común en periodos de transición). JP Morgan mantiene una recomendación de sobreponderar, con un precio objetivo de 28.00 dólares. Rentabilidad anual por dividendo del 5.60%, con una caída en el precio de las acciones del 16.23% en cinco años, lo que hace de este un momento ideal para una inversión a largo plazo.

2. Enbridge (ENB) - 22 años de crecimiento en dividendos en infraestructura energética

Empresa típica de infraestructura energética, que abarca oleoductos de líquidos, transporte y almacenamiento de gas natural, y generación de energías renovables. Su mayor atractivo es mantener un crecimiento en dividendos durante 22 años consecutivos, ofreciendo actualmente una rentabilidad del 6%.

Royal Bank of Canada ajustó su precio objetivo a 63.00 dólares (antes 59.00), manteniendo una calificación por encima del mercado. Rentabilidad anual por dividendo del 6.03%, con un aumento del 9.85% en cinco años, siendo una de las pocas empresas que combina pago de dividendos con apreciación del valor.

3. Realty Income (O) - La máquina estable de distribución de dividendos en bienes raíces

Se enfoca en adquirir y gestionar propiedades comerciales de inquilinos únicos, con contratos de arrendamiento neto a largo plazo. Tiene 12,237 propiedades, con una superficie alquilable de 236.8 millones de pies cuadrados, de las cuales 12,111 están arrendadas.

Los datos del tercer trimestre de 2024 muestran ingresos de 3,931 millones de dólares, un crecimiento del 30.91% interanual, y beneficios de 666 millones. Stifel mantiene la recomendación de comprar, con un precio objetivo de 66.5 dólares. Rentabilidad anual por dividendo del 5.80%, aunque en cinco años su valor ha caído un 25.98%, por lo que hay que tener en cuenta el riesgo de valoración.

4. Verizon (VZ) - La promesa de altos dividendos de un gigante de las telecomunicaciones

El mayor proveedor de servicios de telecomunicaciones en EE. UU., y uno de los componentes del Dow Jones 30. Sus principales negocios incluyen llamadas de voz, banda ancha fija y comunicaciones inalámbricas, dominando Verizon Wireless el mercado móvil estadounidense.

Los ingresos del cuarto trimestre de 2024 fueron de 35,7 mil millones de dólares, con un crecimiento del 1.7% interanual, superando expectativas. Bank of America mantiene la recomendación de mantener, con un precio objetivo de 45 dólares. Rentabilidad anual por dividendo del 6.99% (la más alta del mercado), aunque en cinco años su valor cayó un 35.01%, por lo que conviene evaluar su transformación empresarial a largo plazo.

5. Vici Properties (VICI) - La emergente fuerza de los REITs de casinos

Fundada en 2016, centrada en propiedades de casinos, hoteles y entretenimiento. Su cartera incluye 93 activos experienciales (54 en EE. UU. y Canadá, y 39 en otros lugares), con propiedades emblemáticas como Caesars Palace, MGM Grand y The Venetian en Las Vegas.

El tercer trimestre de 2024 reportó ingresos de 2,873 millones de dólares, un crecimiento del 7.2% interanual, y beneficios de 2,097 millones. Barclays le otorgó una recomendación de compra, con un precio objetivo de 36 dólares. Rentabilidad anual por dividendo del 5.89%, con un aumento del 12.07% en cinco años, combinando crecimiento y distribución de dividendos.

¿Por qué en 2025 deberías prestar atención a las acciones con altos dividendos recomendadas?

El crecimiento de beneficios impulsa el aumento de dividendos

Aunque en 2023 el crecimiento de beneficios fue débil, en 2024 empezó a repuntar. Según la historia, el crecimiento de beneficios y el aumento de dividendos suelen tener un retraso de tres trimestres. Dado que en el último año las ganancias por acción del S&P 500 aceleraron su crecimiento, en 2025 es muy probable que los dividendos también aumenten.

Varios bancos de inversión en Wall Street ven con optimismo las perspectivas de dividendos en 2025: Goldman Sachs estima un crecimiento del 11% en beneficios por acción del S&P 500 (frente al 8% de 2024), impulsando un aumento del 7% en dividendos (frente al 6% de 2024); Bank of America prevé un crecimiento del 12%; y los analistas del índice Dow Jones pronostican un incremento medio del 8%, alcanzando un récord de 685 mil millones de dólares en pagos de dividendos en todo el año.

Refugio en tiempos de incertidumbre del mercado

En 2024, las principales fuerzas que sostuvieron las acciones estadounidenses fueron la ola de IA y la bajada de tipos, pero en 2025 el panorama macroeconómico no está claro. En este contexto, invertir en acciones con altos dividendos recomendados permite obtener ingresos estables y diversificar riesgos.

Tres ventajas de las acciones con altos dividendos recomendadas

Flujo constante de efectivo

Las empresas maduras tienen una historia larga de dividendos, beneficios estables y flujo de caja abundante, lo que garantiza retornos sólidos a los inversores.

Muro de protección contra riesgos

Las compañías con gran tamaño y posición sólida en su sector son menos vulnerables a las fluctuaciones del mercado, resistiendo mejor las pruebas del tiempo en comparación con las acciones de crecimiento.

Herramienta para equilibrar la cartera

Las acciones con altos dividendos suelen provenir de sectores tradicionales, ayudando a equilibrar carteras demasiado concentradas en tecnología o sectores de alto crecimiento, logrando una verdadera diversificación del riesgo.

Último consejo

No todas las acciones con altos dividendos valen la pena. Algunas con alta deuda, beneficios inestables o modelos de negocio dudosos pueden ajustar o suspender sus dividendos en cualquier momento. Antes de invertir, investiga: revisa estados financieros, compara con sus pares, escucha a los analistas y decide según tu tolerancia al riesgo. Recuerda, la clave de las acciones con altos dividendos no está solo en la rentabilidad, sino en si esa rentabilidad es sustentable y respaldada por beneficios confiables.