Guía para principiantes｜Guía completa para comenzar a invertir en fondos: aprende a construir tu cartera de fondos desde cero

Como empleado o principiante en inversiones, ¿estás preocupado por la gestión de fondos? Este artículo explicará de manera sencilla los conocimientos básicos sobre inversión en fondos, ayudándote a dominar rápidamente las técnicas de asignación de fondos.

¿Qué es un fondo? ¿Por qué elegir fondos?

La esencia del fondo es una herramienta de inversión colectiva. En pocas palabras, la compañía de fondos agrupa el dinero de muchos inversores, delegando en gestores profesionales la gestión y la inversión, y el dinero es custodiado por una tercera entidad. Este modelo permite que personas comunes participen en inversiones de nivel profesional, siendo un ejemplo típico de inversión de “beneficio compartido y riesgo compartido”.

Según los diferentes objetivos de inversión, los fondos se dividen principalmente en cinco tipos: fondos monetarios, fondos de bonos, fondos de acciones, fondos indexados y fondos híbridos.

Las ventajas clave de elegir fondos para invertir incluyen:

Asignación de activos diversificada — Los fondos distribuyen el dinero en acciones, bonos, commodities y otras clases de activos, ayudando automáticamente a diversificar y reducir el riesgo de inversión en un solo activo.

Mecanismo de dispersión del riesgo — No pongas todos los huevos en una sola cesta. Los fondos, al poseer decenas o incluso cientos de activos, dispersan eficazmente el riesgo de volatilidad de activos específicos.

Gestión por un equipo profesional — Tu dinero está en manos de gestores con amplia experiencia en el mercado, cuyas decisiones profesionales superan ampliamente a las de inversores comunes, facilitando la captura de oportunidades del mercado.

Alta liquidez — Los fondos pueden comprarse y venderse en cualquier momento, sin necesidad de esperar, con una capacidad de liquidación rápida.

Barrera de entrada baja — La mayoría de los fondos tienen montos mínimos de inversión bajos, generalmente unos pocos miles de yuanes, permitiendo que pequeños inversores participen.

Mecanismo de funcionamiento de los fondos y sistema de tarifas

Tres principales participantes en la operación de fondos

La operación de fondos involucra tres roles clave: Inversores (tú), responsables de aportar fondos; Compañías gestoras de fondos, que diseñan las estrategias de inversión; y Instituciones de custodia de fondos (normalmente bancos), encargadas de la seguridad del dinero. El flujo de fondos es: fondos personales → gestión conjunta por la compañía de fondos → inversión en el mercado por parte de la institución de custodia.

Tarifas comunes en inversión en fondos

Desde la compra hasta el rescate, debes entender la estructura de tarifas:

Tarifa de suscripción — Se cobra al comprar fondos, generalmente 1.5% para fondos de bonos y 3% para fondos de acciones. La compra a través de diferentes canales puede ofrecer descuentos.

Tarifa de rescate — Se cobra al vender fondos, típicamente alrededor del 0.2% anual. Es importante notar que los fondos adquiridos en bancos pueden incluir tarifas de gestión fiduciaria, que se deducen del valor neto del fondo al rescatar.

Tarifa de gestión — La cobran las gestoras de fondos anualmente, usualmente entre 1% y 2.5%, para pagar salarios y costos operativos del equipo gestor. Los fondos indexados, por su menor dificultad de gestión, suelen tener tarifas más bajas.

Tarifa de custodia — La cobra el banco por custodiar los activos del fondo, generalmente 0.2% anual. Es un costo compartido entre la gestora y el banco.

Estas tarifas se deducen automáticamente del valor neto del fondo, sin que el inversor tenga que pagar adicionalmente.

Análisis de los cinco tipos principales de fondos y comparación de riesgos y rendimientos

Fondo monetario — La opción más segura

Invierte en bonos, pagarés comerciales, certificados de depósito y otros productos de renta fija a corto plazo, con riesgo muy bajo y alta liquidez. Ideal para quienes priorizan la seguridad del capital y la disponibilidad inmediata. La desventaja es que los rendimientos a largo plazo son relativamente bajos.

Fondo de bonos — Herramienta de crecimiento estable

Principalmente invierte en bonos del Estado, bonos corporativos y bonos gubernamentales, obteniendo beneficios de los intereses. Riesgo medio-bajo, rendimiento estable. Cuanto más largo sea el período de inversión, mayor será el rendimiento.

Fondo de acciones — Alto riesgo y alta rentabilidad

Se centra en acciones como principal objetivo de inversión, buscando la apreciación de capital a largo plazo. Aunque la volatilidad a corto plazo puede ser alta, el potencial de rendimiento a largo plazo es máximo. Adecuado para inversores que puedan soportar fluctuaciones de precios.

Fondo indexado — Inversión pasiva que sigue al mercado

Compra todos o algunos de los componentes del índice para replicar su rendimiento. Los ETF son un ejemplo típico, caracterizados por bajos costos, alta transparencia y buena liquidez.

Fondo híbrido — Equilibrio entre riesgo y rendimiento

Combina acciones, bonos y otros activos, con riesgos y beneficios intermedios entre fondos de bonos y fondos de acciones. Adecuado para inversores con tolerancia moderada al riesgo.

Resumen comparativo de tipos de fondos:

En comparación con productos como acciones o futuros, los fondos tienen un riesgo más controlado y una barrera de entrada más baja, con un monto mínimo de inversión de unos 3000 yuanes, lo que constituye su mayor atractivo.

¿Cómo comprar fondos? ¿Dónde hacerlo?

Canales de compra incluyen:

• Bancos — Todos los bancos comerciales ofrecen servicios de venta de fondos, con apertura de cuenta sencilla
• Sitios web de las gestoras de fondos — Compra directa a la gestora, con posibles tarifas más económicas
• Plataformas de fondos de terceros — Plataformas especializadas con amplia variedad de productos
• Corredoras de valores — Con una cuenta de valores, puedes comprar diversos fondos

Proceso típico de suscripción a fondos:

1. Elegir canal de compra y abrir cuenta
2. Verificación de identidad
3. Depositar fondos en la cuenta
4. Seleccionar el fondo y confirmar la compra
5. Esperar confirmación de la operación

Todo puede hacerse en línea, de forma muy conveniente.

¿Cómo construir una cartera de fondos para diversificar riesgos de forma científica?

La clave de la inversión en fondos es crear una asignación de activos razonable según tu capacidad de riesgo y tu horizonte de inversión.

Antes de empezar, debes preguntarte tres cosas:

1. ¿Qué nivel de volatilidad puedo soportar?
2. ¿Cuánto tiempo planeo invertir?
3. ¿Busco rentabilidad estable o crecimiento a largo plazo?

Según tu tolerancia al riesgo, aquí tienes tres esquemas clásicos de asignación:

Asignación conservadora (para quienes temen riesgos)

• Bonos 40%, fondos monetarios 50%, fondos de acciones 10%
• Características: rentabilidad estable, poca volatilidad, alta seguridad del capital

Asignación equilibrada (para inversores con tolerancia media)

• Acciones 35%, bonos 40%, fondos monetarios 25%
• Características: riesgo y rendimiento relativamente equilibrados, apto para la mayoría

Asignación agresiva (para quienes buscan altos riesgos)

• Acciones 50%, bonos 25%, fondos monetarios 15%, otros 10%
• Características: busca altos beneficios, puede soportar grandes fluctuaciones

Recomendaciones y puntos clave para invertir

Diversificación temporal — No inviertas todo de una vez; usa aportes periódicos (como una cantidad fija cada mes) para suavizar el impacto de las fluctuaciones del mercado.

Revisión periódica y ajuste — Revisa tu cartera cada trimestre o medio año y ajusta la distribución según cambios del mercado y tu situación personal.

Mentalidad a largo plazo — La magia de los fondos radica en el interés compuesto; cuanto más largo sea el plazo, mayores serán los beneficios. Operar frecuentemente a corto plazo puede erosionar las ganancias por tarifas.

Elegir fondos adecuados — Revisa el rendimiento histórico, el perfil del gestor, las tasas de comisión y otros indicadores clave. No sigas ciegamente las tendencias.

Conciencia del riesgo — Aunque los fondos son relativamente seguros, no son inversiones sin riesgo. El mercado fluctúa y debes estar preparado mentalmente.

Invertir en fondos es un camino para acumular riqueza a largo plazo. Con una asignación científica, puedes gestionar riesgos y lograr un crecimiento estable. Desde hoy, elige la estrategia de fondos que más te convenga y deja que un equipo profesional proteja tu patrimonio.