¿Por qué la plata podría convertirse en una inversión mejor que el oro en el mercado actual?

El precio de la plata ha experimentado un aumento continuo durante el último año, lo que ha llevado a muchos inversores profesionales a buscar valor en activos que la mayoría pasa por alto: la plata (Silver), que podría tener el potencial de generar rendimientos anticipados al oro en el futuro cercano.

Historia de la plata: el antiguo dueño del mundo

Antes de la era de los bancos centrales y las criptomonedas, los humanos han utilizado Silver como medio de intercambio durante más de 4,000 años

• Desde hace 3000 años antes de Cristo, las barras y anillos de plata con peso estándar funcionaban como moneda de cambio
• En el siglo XVI, España utilizó plata para crear monedas, que se convirtieron en la primera moneda principal del mundo aceptada en todos los continentes
• El sistema estándar de plata (Silver Standard) se mantuvo hasta 1935, y en Estados Unidos fue aceptado como medio legal de pago hasta 1857

Aunque el papel oficial del dinero desapareció, la plata sigue produciéndose para inversión hasta hoy.

Plata en la era tecnológica: ¿por qué es más importante que nunca?

Lo que ha hecho que la plata vuelva a ser relevante es una característica especial que el oro no tiene

• Mejor conductor de electricidad y calor: hace que la plata sea esencial en todos los dispositivos electrónicos
• Alta reflectividad: mejora la eficiencia de las células solares en la conversión de luz en electricidad
• Propiedades antimicrobianas: se usa en apósitos, instrumentos médicos y sistemas de filtración de agua
• Alta ductilidad y maleabilidad: necesaria para la microelectrónica que requiere precisión

Para la transición hacia energías limpias, vehículos eléctricos, redes 5G y tecnología AI, todos estos aspectos dependen en gran medida de la plata

Factores que impulsan el precio de la plata actualmente

Macroecónomico

Política de tasas de interés a la baja: cuando la Fed reduce las tasas en 2025, los inversores buscan activos cuyo valor no dependa de las tasas, haciendo que el precio de la plata suba rápidamente.

Debilidad del dólar: la historia muestra que la plata y el dólar se mueven en direcciones opuestas. Cuando el dólar se deprecia, los inversores globales pueden comprar plata a menor precio, lo que aumenta la demanda.

Incertidumbre económica: al igual que el oro, la plata se ve como refugio en tiempos de miedo e inestabilidad del mercado.

Problemas de oferta y demanda

El informe World Silver Survey 2025 del Silver Institute indica que el mercado enfrenta un “déficit estructural” (Structural Deficit)

La demanda mundial supera la cantidad que se puede producir y reciclar, y este fenómeno lleva 4 años consecutivos.

Demanda industrial en máximos históricos: la industria consumió 680.5 millones de onzas en 2024, lo que representa casi el 59% del total de la demanda, especialmente en energía solar, vehículos eléctricos, electrónica 5G y AI.

Oferta incapaz de seguir el ritmo: a pesar del aumento en la demanda, la producción enfrenta problemas estructurales, menor rendimiento y saldos en inventarios que se agotan.

Esta situación se denomina “Perfect Storm”, y varios analistas esperan que impulse una subida significativa en el precio de la plata en el futuro.

Relación Oro/Plata: la proporción que cuenta la verdadera historia

Relación Oro/Plata (GSR) es el número que indica cuántas onzas de plata se necesitan para comprar una onza de oro

• Actualmente, el GSR está en aproximadamente 84:1, por encima del promedio histórico
• En la crisis del COVID-19 (marzo 2020), la relación alcanzó 124:1, cuando los inversores huían hacia el oro como refugio
• En el mercado alcista de 2011, la relación bajó a 31:1, cuando los inversores volvieron a confiar en la plata en busca de mayores rendimientos

La realidad es que el mercado aún no ha reflejado plenamente los fundamentos de la plata en la industria, abriendo oportunidades para inversores que buscan aprovecharla.

Comparativa entre oro y plata: ¿cuál es más recomendable comprar?

Diferencias básicas

Significado de las diferencias

El mercado de la plata es mucho más pequeño que el del oro, por lo que cuando fluye dinero hacia ella, su precio reacciona con mayor fuerza. Por ello, la plata es más volátil, con una diferencia de 2-3 veces respecto al oro.

En mercados bajistas, la plata puede caer más rápido, pero en mercados alcistas, tiende a dispararse más rápido y a mayores niveles que el oro.

El oro funciona como un activo de protección y reserva de los bancos centrales, mientras que la plata es una mezcla de metal precioso y materia prima industrial. Los bancos centrales no mantienen plata en reserva, por lo que su precio está más ligado a los ciclos económicos.

¿Qué formas hay para invertir en plata?

( 1. Comprar plata física

La forma clásica de adquirir barras o monedas de plata para poseerla directamente.

Ventajas: poseerás un activo tangible, sin riesgos de contraparte.

Desventajas: requiere inversión elevada, pagarás un premium, costos de almacenamiento y seguros, y tiene baja liquidez.

En Tailandia, se puede adquirir en tiendas de oro confiables en las zonas comerciales, pero siempre verificar la reputación del vendedor.

) 2. Invertir mediante fondos y acciones mineras

Una vía indirecta a través de instrumentos de inversión diversos.

Fondos Mutual: pueden invertir en fondos que a su vez invierten en empresas mineras de plata extranjeras.

Acciones mineras: inversores que tengan acceso a mercados internacionales pueden comprar acciones de grandes mineras.

Ventajas: alta liquidez, fácil compra y venta, sin preocuparse por almacenamiento.

Desventajas: riesgo específico de cada empresa, puede no reflejar 100% el precio de la plata.

3. Invertir en mercados de futuros ###Futures(

Para inversores profesionales con conocimiento en mercados derivados.

TFEX Silver Online Futures, basados en el precio de la plata de 99.9% de pureza en mercados internacionales.

Ventajas: menor inversión inicial gracias al apalancamiento, posibilidad de obtener beneficios en mercados alcistas y bajistas.

Desventajas: riesgo muy alto, complejo, solo para expertos.

) 4. Operar con CFD ###Contract for Difference(

Método muy popular para especulación a corto y mediano plazo.

El CFD es un contrato que refleja las variaciones del precio de la plata )símbolo XAGUSD(, sin necesidad de poseer físicamente.

Ventajas:

• Requiere inversión inicial muy baja
• Alta flexibilidad, permite abrir posiciones de compra y venta
• Alta liquidez, se puede operar casi 24 horas al día, 5 días a la semana
• Sin costos ocultos de almacenamiento o seguros

Desventajas: riesgo por apalancamiento, elegir un broker confiable es fundamental.

Resumen de las 4 formas de inversión

Oportunidades y riesgos de invertir en plata

) Oportunidades atractivas

Potencial de altos rendimientos: la mayor volatilidad y el precio aún por debajo del oro según la relación GSR, hacen que la plata tenga potencial para generar rendimientos porcentuales superiores.

Demanda industrial a largo plazo: las megatendencias de energías limpias, vehículos eléctricos y tecnología digital crearán una demanda sostenida por la plata en los próximos años.

Precio accesible: con un precio por onza mucho menor que el del oro, los inversores minoristas pueden acceder más fácilmente.

Activo de protección contra la inflación: la historia de la plata como refugio la hace efectiva para proteger la riqueza frente a la depreciación de las monedas.

Riesgos a tener en cuenta

Alta volatilidad: puede generar ganancias enormes, pero también pérdidas severas en corto plazo. Los inversores en plata deben aceptar mayores riesgos que en el oro.

Sensibilidad a la economía: más de la mitad de la demanda proviene del sector industrial, por lo que su precio está más ligado a los ciclos económicos. Una recesión puede presionar su valor.

Costos de posesión: si se compra plata física, hay que pagar almacenamiento, seguros y riesgos de robo.

Sin dividendos o intereses: la plata no paga dividendos ni intereses, sus ganancias provienen solo de la variación del precio.

Conclusión

La plata ###Silver( ya no es un activo subestimado, sino una pieza clave en la economía moderna.

Para inversores tailandeses que desean diversificar sus portafolios, la plata ofrece una opción adicional a considerar seriamente, dependiendo de sus objetivos y tolerancia al riesgo.

Independientemente del método elegido, lo importante es estudiar bien la información antes de decidir, y recordar que toda inversión conlleva riesgo. Siempre debe alinearse con tu situación financiera y metas personales.

En un mundo donde las energías limpias y la tecnología digital marcan el futuro, la plata puede no solo ser un refugio, sino también un símbolo de la industria del mañana.