Reforma del impuesto sobre ganancias de capital en criptomonedas en Japón: qué significa una tasa fija del 20% para los inversores en 2026

Japón está preparando una de las reformas fiscales de criptomonedas más importantes de los últimos años. Bajo el plan de reestructuración fiscal propuesto para 2026, la nación planea unificar la tasa del impuesto sobre las ganancias de capital en criptomonedas al 20%, un cambio drástico respecto al sistema progresivo actual que puede llegar hasta el 55%. Esta reorientación representa un cambio regulatorio importante destinado a hacer que las inversiones en criptomonedas sean más competitivas frente a clases de activos tradicionales como las acciones y los ETFs.

Los detalles del nuevo marco fiscal de Japón

El impuesto reformado sobre las ganancias de capital en criptomonedas no se aplicará de manera universal a todos los activos digitales. En cambio, Tokio limitará la tasa del 20% a los “activos criptográficos especificados”—una categoría que abarca aproximadamente 105 criptomonedas que se negocian activamente en exchanges con estatus de registro adecuado bajo la Ley de Instrumentos Financieros y de Intercambio (FIEA). Bitcoin y Ethereum, como las dos criptomonedas más grandes por capitalización de mercado, casi con certeza estarán incluidas en esta lista aprobada, brindando alivio inmediato a los principales participantes del mercado.

El cambio representa un intento de armonizar la fiscalidad de las criptomonedas con el tratamiento de las acciones y los ETFs, eliminando el desincentivo previo que disuadía las posiciones a largo plazo en criptomonedas debido a las tasas impositivas punitivas.

Reformas clave más allá de la reducción de la tasa

Más allá de la tasa del 20%, el plan fiscal de Japón introduce un cambio estructural importante: un mecanismo de compensación de pérdidas de tres años para las operaciones en criptomonedas que califiquen. Esta disposición permite a los inversores compensar las ganancias del año actual con las pérdidas de años anteriores en un período de 36 meses, mejorando sustancialmente la eficiencia fiscal de las estrategias de trading activo. Esto alinea la fiscalidad de las criptomonedas de manera más formal con la forma en que se tratan las pérdidas en el mercado de valores en el código fiscal japonés.

Áreas que aún requieren aclaración

La propuesta deja varias cuestiones críticas sin resolver. El tratamiento fiscal de los tokens no fungibles (NFTs) sigue siendo ambiguo bajo el marco actual. De manera similar, los ingresos generados a través de recompensas por staking o plataformas de préstamo de criptomonedas no han sido claramente definidos, dejando a los participantes en estos sectores emergentes sin certeza sobre sus futuras obligaciones fiscales a medida que se acerca la fecha de implementación en 2026.

Estas cuestiones pendientes sugieren que probablemente seguirá una mayor orientación regulatoria a medida que la reforma avance en el proceso legislativo.