¿qué es la oferta y la demanda: los factores clave que influyen en la volatilidad del mercado financiero

En el nivel fundamental del estudio de la economía, el concepto de oferta y demanda se considera la base de los mecanismos de determinación de precios, no solo en la teoría general, sino también en la predicción de los movimientos de precios de los activos en los mercados financieros. Para los inversores que desean leer el destino del mercado, comprender qué es la oferta y demanda y cómo aplicar este concepto se vuelve imprescindible.

¿Qué es la oferta y demanda?: Definición y mecanismos básicos

Oferta y demanda en resumen, es la interacción entre la voluntad de comprar y la voluntad de vender. Ambas partes no surgen solo por instinto, sino que están gobernadas por las reglas del cambio de precios.

Demanda de compra：Demanda (Demand)

Demanda se define como la cantidad de bienes que los consumidores están dispuestos a comprar en intercambio por dinero sin límite. Cuando se grafica esta información, se obtiene la curva de demanda (Demand Curve), donde cada punto en la curva indica la cantidad que los humanos desean comprar a diferentes niveles de precio. Además, esta curva también muestra el precio máximo en efectivo que los consumidores están dispuestos a pagar por recibir un bien o servicio en la cantidad especificada.

La ley de la demanda asume que la cantidad demandada se mueve en dirección opuesta al precio—un aumento en el precio reduce la cantidad demandada, una caída en el precio aumenta la cantidad demandada. Este fenómeno surge de dos propiedades humanas.

El efecto ingreso (Income Effect) se refiere a cómo los cambios en el precio afectan el valor real del dinero. Por ejemplo, si el precio de un bien baja—tu cartera aumenta su valor real—puedes comprar más bienes de los que podías antes.

El efecto sustitución (Substitution Effect) ocurre cuando los consumidores comparan un bien con otras alternativas. Cuando el precio baja, ese bien parece más valioso, impulsando a las personas a cambiar y comprar ese bien en lugar de otros.

Los factores que también determinan la demanda, además del precio, incluyen los ingresos de los consumidores, las preferencias de consumo, los precios de bienes sustitutos, la cantidad de compradores potenciales y las expectativas sobre los precios futuros. Además, la estacionalidad, las políticas gubernamentales, los avances tecnológicos y la conciencia del consumidor también influyen en las decisiones de compra.

Oferta de venta：Oferta (Supply)

Oferta se define como la cantidad de bienes que los vendedores están dispuestos a ofrecer a diferentes niveles de precio. La curva de oferta (Supply Curve) grafica esta relación, mostrando qué cantidades están dispuestos a ofrecer los vendedores a ciertos precios. De manera similar, también revela el precio mínimo que los vendedores aceptarán para vender la cantidad deseada.

La ley de la oferta es opuesta a la de la demanda—la voluntad de vender se relaciona con el precio en la misma dirección. Un aumento en el precio incentiva a los vendedores a ofrecer más bienes, una disminución en el precio reduce la cantidad ofrecida.

Los costos de producción, los precios de bienes sustitutos que los productores pueden ofrecer, la cantidad de competidores, la eficiencia tecnológica, las expectativas sobre futuros precios, factores ambientales, regulaciones fiscales, tipos de cambio y el acceso a financiamiento afectan la oferta.

Punto de equilibrio：Equilibrio (Equilibrium)

La demanda por sí sola no puede determinar el precio, igual que la oferta. El precio real surge en la intersección de la curva de demanda y la curva de oferta. Este punto se llama equilibrio (Equilibrium), donde el precio y la cantidad permanecen estables—tendiendo a mantenerse hasta que entren en juego nuevos factores.

Si el precio sube por encima del equilibrio, los vendedores ofrecerán más bienes, pero los consumidores reducirán su demanda, acumulando inventarios y presionando a la baja el precio. Cuando el precio cae por debajo del equilibrio, los consumidores perciben mayor valor y quieren comprar más, mientras que los vendedores reducen la oferta, generando escasez y haciendo que el precio vuelva a subir.

Cómo funciona la oferta y demanda en el mundo financiero

En los mercados financieros, la voluntad de comprar y vender acciones está influenciada por factores mucho más complejos.

Factores que impulsan la demanda

Crecimiento macroeconómico se refleja en las tasas de interés, inflación y predicciones de crecimiento—variables que indican hacia dónde dirigen su dinero los inversores. Cuando las tasas de interés son bajas, los inversores tienden a huir hacia el mercado de acciones, buscando mayores rendimientos.

La liquidez del sistema financiero determina si hay suficiente dinero para alcanzar objetivos. Cuando los bancos centrales inyectan dinero en el sistema, los inversores tienen más fondos disponibles, inclinándose hacia activos de mayor riesgo.

La confianza de los inversores se basa en las perspectivas económicas, políticas y la fortaleza de las empresas. Cuando hay esperanza, los inversores están dispuestos a pagar más por las acciones. Cuando hay incertidumbre, prefieren mantener efectivo.

Factores que impulsan la oferta

Decisiones corporativas como emitir nuevas acciones o recomprar acciones existentes afectan directamente la cantidad de acciones en circulación. La recompra reduce la riqueza de la empresa, mientras que la emisión aumenta la oferta.

La incorporación en el mercado (IPO) introduce nuevos valores, expandiendo la oferta y potencialmente estimulando el mercado temporalmente.

Regulaciones y requisitos como restricciones, límites en la venta de valores, períodos de silencio (Silent Period) después de una IPO, limitan la venta de acciones por parte de los propietarios, influyendo en la oferta total.

¿Qué es la oferta y demanda?: Aplicaciones en el análisis de precios

Desde la perspectiva del análisis fundamental

El precio de las acciones puede interpretarse como un reflejo de las fuerzas motrices. Cuando el precio sube—la demanda gana; cuando baja—la oferta gana. Sin embargo, esto no significa simplemente jugar con números o reducir las acciones a mercancías triviales, sino que refleja cambios en las expectativas sobre las ganancias y el potencial de crecimiento de la empresa. Los inversores ponderan eventos clave—¿cómo serán los resultados?, ¿qué tan rápido crecerá la empresa?, ¿cómo cambiará su estructura?—y concluyen si las noticias impulsan al alza o a la baja.

Desde la perspectiva del análisis técnico

Los traders usan la oferta y demanda como lentes para observar desequilibrios de precios. Utilizan herramientas como:

Price Action y Análisis de Velas revelan la lucha entre compradores y vendedores. Una vela verde (precio de cierre mayor que apertura) indica fortaleza; una vela roja (precio de cierre menor que apertura) indica debilidad. Dojis, con apertura y cierre iguales, sugieren indecisión. Las velas de reversión y las velas de continuación se interpretan en función de estos niveles.

Análisis de tendencias del mercado sigue los picos y valles. Si los nuevos máximos persisten, la demanda está activa y el precio sube. Si los mínimos nuevos se mantienen, la oferta domina y el precio baja. Los niveles laterales indican equilibrio.

Niveles de soporte y resistencia actúan como imanes. El soporte (Support) es una zona donde la demanda ayuda a sostener el precio; la resistencia (Resistance) es una zona donde la oferta limita el avance. La ruptura de estos niveles puede indicar un cambio de tendencia.

Ejemplo de uso de la zona de demanda y oferta en trading

La técnica de Zona de Demanda y Oferta puede ser una de las formas más inteligentes para medir la interacción de oferta y demanda en el mercado. Los traders buscan rangos de precios donde el precio ha caído significativamente, antes de que se revierta o cambie de dirección.

Reversal Plays：Reversión de tendencia

Zona de Demanda Drop Base Rally (DBR) consiste en una caída rápida (Drop) desde una sobreoferta, seguida de una estabilización (Base) y, cuando los compradores vuelven, un aumento de precio (Rally). Los traders entran en la ruptura del mínimo de la zona, colocando stops debajo.

Zona de Oferta Rally Base Drop (RBD) comienza con un rally (Rally) desde una sobreoferta, seguido de una estabilización (Base) y luego una caída (Drop). Los traders entran en la ruptura del breakdown, colocando stops por encima.

( Continuation Plays：Continuación de tendencia

Zona de Demanda Rally Base Rally )RBR( se forma cuando la demanda es fuerte, con un rally que rompe la resistencia )Rally###. Los vendedores intentan detener la subida, formando una base, pero la fuerza de la demanda impulsa un nuevo rally.

Zona de Oferta Drop Base Drop (DBD) se da cuando la oferta domina, con un descenso que rompe la base y continúa bajando. Cuando los vendedores se agotan, el precio rompe la zona inferior y sigue cayendo.

Resumen

¿Qué es la oferta y demanda? No solo es un concepto de economía, sino la clave para entender el comportamiento del mercado. Ya sea mediante análisis fundamental, estudio de tendencias o técnicas como la Zona de Demanda y Oferta, los inversores informados podrán detectar patrones ocultos tras los movimientos de precios. Para profundizar, es importante analizar qué parte del mercado gana en cada momento y prever dónde estará el equilibrio. La experiencia se construye con práctica constante en datos reales del mercado.