Guía completa de los futuros del mercado estadounidense en 2025

¿Qué son los futuros del mercado bursátil estadounidense?

Los futuros del mercado bursátil estadounidense son productos derivados basados en un índice que combina los precios de varias acciones. Por ejemplo, el S&P 500 incluye las 500 empresas con mayor capitalización bursátil listadas en la Bolsa de Nueva York y en NASDAQ, y se calcula mediante un método de ponderación.

Los principales indicadores de los futuros del mercado bursátil estadounidense son los siguientes:

Futuros del S&P 500: Se basan en el índice de referencia de EE. UU. y desempeñan un papel importante en la predicción de la volatilidad de los mercados financieros globales. Es uno de los productos más activamente negociados en el mercado de futuros.

Futuros del NASDAQ 100: Compuestos por empresas listadas en NASDAQ con alta capitalización y liquidez, tienen una proporción relativamente alta de acciones tecnológicas. No incluyen empresas listadas en la Bolsa de Nueva York.

Futuros del Dow Jones: Se basan en 30 grandes empresas listadas en la Bolsa de Nueva York y se calculan aplicando un promedio simple. Son útiles para entender el estado general de la economía estadounidense.

Principales razones para negociar futuros del mercado bursátil estadounidense

Predicción anticipada de la dirección del mercado

Los futuros permiten predecir el precio en un momento futuro y negociar en consecuencia. Al basarse en análisis precisos, se pueden obtener beneficios. Además, reflejan primero las expectativas del mercado spot, por lo que el análisis de los índices de futuros ayuda a prever los movimientos futuros del mercado spot.

Gestión de riesgos y estrategias de cobertura

Al contratar futuros a un precio determinado, se puede distribuir el riesgo de fluctuaciones de precios. Por ejemplo, si se espera una caída en el índice spot, se puede vender un futuro para compensar posibles pérdidas.

Asimismo, para predecir la dirección general del mercado, negociar índices en lugar de acciones individuales suele ser más eficiente, ya que incluso si las acciones tecnológicas suben, algunas pueden caer.

Uso del apalancamiento para mayor eficiencia de capital

El apalancamiento permite realizar operaciones de mayor tamaño que el capital propio. Por ejemplo, con un apalancamiento de 1:10, se puede abrir una posición de 10 millones de wones con solo 1 millón.

Sus ventajas incluyen la posibilidad de obtener altos beneficios con poco capital. Un producto con una variación diaria del 0.1% puede ofrecer un 1% con un apalancamiento de 1:10, y un 10% con uno de 1:100.

Pero hay que tener en cuenta que el apalancamiento es una espada de doble filo: si se puede obtener un 10 o 100 veces más en beneficios, también se puede perder esa cantidad. Los traders principiantes deben usar apalancamientos bajos y evitar niveles altos hasta tener mayor confianza.

Ventajas de la alta liquidez

Los índices de futuros tienen fechas de vencimiento y se negocian con frecuencia, por lo que tienen alta liquidez. Esto facilita abrir o cerrar posiciones en el momento deseado, con ejecuciones rápidas y menor riesgo de slippage( y diferencia entre precio de orden y precio de ejecución).

No obstante, debido al volumen de operaciones, los precios pueden moverse de manera inesperada, por lo que se debe tener precaución.

Etapas para ejecutar operaciones con futuros del mercado bursátil estadounidense

1.ª etapa: Selección de la plataforma de trading

Se pueden negociar futuros estadounidenses en brokers nacionales o plataformas de trading globales.

Ventajas de los brokers nacionales: Ofrecen todos los servicios en coreano, y proporcionan productos de cobertura de divisas para evitar riesgos cambiarios. Al buscar productos, basta con escribir “futuros” y encontrar fondos o ETFs relacionados, y los productos de cobertura suelen marcarse con “(H)”.

Ventajas de plataformas globales: Permiten un trading más efectivo mediante apalancamiento y CFD, y ofrecen plataformas web y aplicaciones móviles para operar en cualquier momento y lugar.

2.ª etapa: Elaboración de la estrategia de trading

Estrategia de seguimiento de tendencia: Se basa en la tendencia del índice. Se compra en tendencia alcista y se vende en bajista.

Estrategia contraria a la tendencia: Se anticipa un cambio de tendencia y se opera en sentido opuesto. Si se predice correctamente el punto de reversión, se obtienen grandes beneficios, pero si se falla, puede haber pérdidas significativas. No es recomendable para principiantes.

Estrategia de arbitraje: Se aprovecha la diferencia de precios entre el índice de futuros y el índice spot. Por ejemplo, si el futuro del S&P 500 está por encima del spot, se vende el futuro y se compra el spot. Sin embargo, en mercados muy volátiles, existe riesgo de pérdidas, por lo que requiere análisis exhaustivo.

3.ª etapa: Uso de técnicas de análisis

Análisis técnico: Se analizan gráficos de precios para identificar tendencias, soportes y resistencias, usando indicadores como medias móviles, Bandas de Bollinger, MACD, etc. Tiene la ventaja de ser un método claro, aunque puede pasar por alto factores fundamentales.

Análisis fundamental: Se analizan los estados financieros de empresas, resultados de gestión, tasas de crecimiento económico, inflación, tipos de interés, etc. Permite entender las causas subyacentes de las variaciones de precios, aunque los precios pueden comportarse de manera diferente a los fundamentos y el análisis es complejo.

Ambos métodos son complementarios, por lo que es importante escoger la técnica adecuada según la situación y el producto.

4.ª etapa: Comprensión de los costos de operación

Las comisiones de los brokers o intermediarios varían, por lo que hay que revisar la estructura de tarifas antes de operar. En operaciones con CFD o apalancamiento, pueden aplicarse cargos adicionales.

Dado que los futuros estadounidenses generalmente se negocian en dólares, hay que considerar las fluctuaciones del tipo de cambio. Se puede buscar arbitraje cambiario o usar productos de cobertura para eliminar riesgos.

También hay impuestos sobre productos financieros que afectan la rentabilidad final, por lo que conviene informarse previamente. Los impuestos pueden variar según el cliente y el producto.

CFD y contratos de futuros: ¿qué producto elegir?

CFD (Contrato por diferencia)

El CFD es un producto que no implica la propiedad real del activo, sino que calcula la diferencia de precio entre el inicio y el fin de la operación.

Ventajas:

• No requiere poseer el activo
• Se puede negociar 24 horas
• Sin fecha de vencimiento
• Permite apalancamiento alto

Desventajas:

• Comisiones relativamente altas
• Riesgo de slippage elevado por baja liquidez
• Estructura compleja que requiere conocimientos especializados

Contrato de futuros

El contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo a un precio determinado en una fecha futura.

Ventajas:

• Alta liquidez
• Efectivo como cobertura
• Condiciones contractuales claras

Desventajas:

• Solo se puede negociar en horarios específicos
• Tiene fecha de vencimiento
• Impuesto sobre ganancias de capital

¿Qué futuros del mercado bursátil estadounidense elegir?

La elección depende de los objetivos de inversión y la tolerancia al riesgo personal.

Futuros del S&P 500: Alta liquidez y gran volumen de negociación, buena opción para comenzar.

Futuros del NASDAQ: Con alta proporción de acciones tecnológicas, pueden ofrecer mayores beneficios en mercados alcistas, pero requieren precaución en bajistas.

Futuros del Dow Jones: Más estables, adecuados para inversores con enfoque a largo plazo.

El contexto del mercado también es importante. Si se prevé debilidad o caída en las acciones tecnológicas, conviene realizar análisis técnico y fundamental exhaustivos antes de negociar futuros del NASDAQ.

Perspectivas de los futuros del mercado bursátil estadounidense en 2025-2026

EE. UU. es la mayor economía mundial. Aunque ha mostrado volatilidad por factores políticos y económicos recientes, los principales índices de futuros han mantenido una tendencia alcista a largo plazo y se espera que continúen en esa dirección.

No obstante, predecir con exactitud la tendencia en 2025-2026 es difícil, ya que influyen en ello la política de tasas de interés de la Reserva Federal, indicadores económicos, situación política e internacional.

Por ello, es recomendable consultar noticias económicas y análisis, y monitorear periódicamente los fundamentos económicos antes de operar.

Conclusión

Los futuros del mercado bursátil estadounidense son productos atractivos para predicción de mercado, gestión de riesgos y eficiencia de capital. Sin embargo, son complejos y requieren formación adecuada y estrategias cuidadosas.

Antes de comenzar a operar, es importante definir claramente los objetivos de inversión, escoger la plataforma adecuada y combinar análisis técnico y fundamental para tomar decisiones informadas.