Demanda y oferta: los impulsores del precio en el mercado financiero

Los inversores suelen escuchar la frase “el precio lo determina la oferta y la demanda”, cuyo concepto tiene sus raíces en la economía básica. Pero en el mundo de las inversiones, llamamos a esta fuerza de compra “demand” (Demand) y a la fuerza de venta “supply” (Supply). Ambas son fundamentales para predecir los movimientos de los precios de los activos, y quienes entienden bien esta relación tendrán una ventaja en la toma de decisiones de inversión.

¿Qué es la demanda?: la fuerza de compra que impulsa el precio

Demand o lo que se llama demanda es la cantidad de interés en comprar un producto, servicio o activo financiero a diferentes niveles de precio. Cuando graficamos esta demanda, obtenemos la curva de demanda que muestra la relación entre precio y cantidad que los compradores desean adquirir.

La clave para entender la demand es la ley de la demanda: la relación inversa entre precio y cantidad demandada, es decir:

• Cuando el precio baja → la cantidad demandada aumenta
• Cuando el precio sube → la cantidad demandada disminuye

Este fenómeno surge por dos efectos: efecto ingreso (cuando el precio baja, nuestro dinero “vale” más) y efecto sustitución (comparando un producto con otras alternativas).

Factores que afectan la demanda

• Nivel de ingresos de los compradores
• Precios de bienes sustitutos o complementarios
• Gustos y preferencias del consumidor
• Número de compradores en el mercado
• Expectativas sobre precios futuros
• Factores externos como temporadas, políticas gubernamentales, tecnología y confianza del consumidor

En los mercados financieros, la demanda está influenciada por la liquidez del sistema, las tasas de interés y la confianza de los inversores en el futuro de la economía.

La oferta: la fuerza de venta que limita la cantidad

Supply o lo que llamamos oferta es la cantidad de productos, servicios o activos que los vendedores están dispuestos a ofrecer a diferentes niveles de precio. Cuando graficamos esto, obtenemos la curva de oferta que muestra la cantidad que los vendedores están dispuestos a suministrar a distintos precios.

La ley de la oferta describe la relación en la misma dirección:

• Cuando el precio sube → la cantidad ofrecida aumenta (los vendedores tienen más incentivo)
• Cuando el precio baja → la cantidad ofrecida disminuye

( Factores que afectan la oferta

• Costos de producción y operación
• Precios de otros bienes que puedan producirse como sustitutos
• Número de competidores en el mercado
• Nivel de tecnología
• Condiciones climáticas y factores naturales
• Políticas fiscales y controles de precios
• Acceso a financiamiento

En el mercado de acciones, la oferta se ve influenciada por decisiones de emisión de nuevas acciones, recompra de acciones, regulaciones bursátiles y la incorporación de nuevas empresas.

Punto de equilibrio: donde oferta y demanda se encuentran

Lo más importante: el precio real en el mercado surge en el punto de equilibrio )Equilibrium(, donde las curvas de oferta y demanda se cruzan.

En ese punto:

• La cantidad que los compradores desean comprar iguala la cantidad que los vendedores están dispuestos a vender
• El precio y la cantidad tienden a estabilizarse hasta que surja un nuevo factor

Cuando el precio está por encima del equilibrio:

• Exceso de oferta = inventario → presión para que el precio baje hacia el equilibrio

Cuando el precio está por debajo del equilibrio:

• Exceso de demanda = escasez → presión para que el precio suba hacia el equilibrio

Demanda, oferta y cambios en el precio de las acciones

Las acciones son un producto como cualquier otro, por lo que los principios de oferta y demanda se aplican para analizar su precio. Los cambios en el precio de las acciones resultan de variaciones en la fuerza de compra y venta.

) Análisis fundamental

Cuando salen noticias sobre una empresa:

• Buenas noticias → aumenta la demanda ###Demand( → los compradores están dispuestos a pagar más → el precio de la acción sube
• Malas noticias → aumenta la oferta )Supply### → los vendedores quieren vender más → el precio cae

( Análisis técnico

Los traders usan herramientas técnicas para medir la fuerza de compra y venta:

1) Acción del precio y velas

• Velas verdes (precio de cierre > precio de apertura) = demanda fuerte
• Velas rojas ###precio de cierre < precio de apertura) = oferta fuerte
• Doji = demanda y oferta en equilibrio

2( Tendencia del mercado )Market Trend(

• Nuevos máximos consecutivos = demanda aún fuerte
• Nuevos mínimos consecutivos = oferta aún fuerte
• Precio en rango = demanda y oferta en equilibrio

3) Soportes y resistencias )Support & Resistance(

• Soporte = nivel donde la demanda )compradores esperando comprar) es suficiente para que el precio no caiga más
• Resistencia = nivel donde la oferta (vendedores esperando vender) es suficiente para que el precio no suba más

Zona de demanda y oferta: técnica para captar oportunidades

La técnica Zona de Demanda y Oferta (DSZ) es un método que usan los traders para detectar puntos de entrada y salida, buscando zonas donde el precio pierde equilibrio y sale de su rango.

( Patrones de reversión )Reversal(

Zona de Demanda Drop Base Rally )DBR### - reversión alcista

• Paso 1: el precio cae rápidamente (Drop) = exceso de oferta
• Paso 2: el precio se estabiliza/oscila en rango (Base) = empieza la demanda
• Paso 3: el precio rebota hacia arriba (Rally) = gana la demanda → Oportunidad de compra: cuando rompe la parte superior del rango

Zona de Oferta Rally Base Drop (RBD) - reversión bajista

• Paso 1: el precio sube rápidamente (Rally) = exceso de demanda
• Paso 2: el precio se estabiliza/oscila en rango (Base) = empieza la oferta
• Paso 3: el precio cae hacia abajo (Drop) = gana la oferta → Oportunidad de venta: cuando rompe la parte inferior del rango

( Patrones de continuación en tendencia )Continuation(

Zona de Demanda Rally Base Rally )RBR### - tendencia alcista continúa

• El precio sube → se estabiliza → sigue subiendo
• La fuerza de compra sigue fuerte, solo hace una pausa para recargar

Zona de Oferta Drop Base Drop (DBD) - tendencia bajista continúa

• El precio cae → se estabiliza → sigue bajando
• La fuerza de venta sigue fuerte, solo hace una pausa tras el impulso principal

Factores que influyen en la demanda y oferta en los mercados financieros

( Impacto en la demanda

Factores macroeconómicos

• Inflación baja → la gente huye del efectivo y compra acciones para obtener rentabilidad
• Tasas de interés bajas → las acciones parecen más atractivas frente a los bonos
• Crecimiento económico → mayores beneficios empresariales → mayor demanda

Liquidez

• Más dinero en circulación por bancos centrales → más dinero disponible → compra de acciones

Confianza

• Expectativas positivas → inversión valiente
• Noticias sólidas → huida hacia la seguridad

) Impacto en la oferta

Decisiones de las empresas

• Emisión de nuevas acciones = aumento de oferta → presión a la baja en el precio
• Recompra de acciones = reducción de oferta → soporte en el precio

Registro de nuevas empresas

• IPOs nuevos = nuevas acciones en mercado = aumento de oferta

Regulaciones

• Periodo de silencio (Silent Period) que impide a grandes accionistas vender tras IPO = control de oferta

Resumen: por qué es importante entender la demanda y oferta

Demanda y oferta no son solo términos económicos, sino mecanismos que mueven los precios en la realidad todos los días.

Cuando comprendes:

• por qué las acciones suben (más demanda que oferta)
• por qué bajan ###más oferta que demanda###
• en qué punto se cruzan las fuerzas

podrás predecir los movimientos de precios con mayor precisión que otros.

Practicar observando resultados reales, analizando gráficos y registrando tus operaciones te ayudará a entender mejor los trucos del mercado.