Guía de comercio de futuros en Japón: ¿Pequeño Nikkei vs Gran Nikkei, cuál elegir?

Si quieres ingresar al mercado de valores japonés, el índice Nikkei 225 es sin duda un objeto que debes entender. Como uno de los índices bursátiles más antiguos de Asia, el Nikkei 225 cubre las 225 principales empresas japonesas que cotizan en la Bolsa de Tokio, representando los principales sectores de la economía japonesa — desde alta tecnología, finanzas, consumo hasta manufactura. Este índice se considera un barómetro de la economía japonesa y también una entrada para invertir en el mercado bursátil de Japón.

Sin embargo, ¿es demasiado conservador simplemente comprar acciones o seguir el índice? Entonces quizás debas considerar los futuros japoneses. En particular, futuros pequeños del Nikkei y futuros grandes del Nikkei, que son como el pequeño y gran índice de Taiwán, y son las herramientas derivadas más populares para negociar el índice Nikkei 225.

Una vista rápida: diferencias entre los futuros pequeños, grandes y otros productos derivados del Nikkei

En el mercado actualmente existen 4 tipos de futuros basados en el Nikkei 225, listados en diferentes bolsas, cada uno con sus características:

La diferencia principal es clara: el margen del futuro pequeño del Nikkei es el más bajo (138,000), el tamaño del contrato es el más pequeño (×100), ideal para traders de tamaño medio o pequeño. El futuro grande es la opción para grandes inversores y instituciones, ya que su tamaño de contrato es 10 veces mayor y el margen también aumenta en consecuencia.

¿Por qué el futuro pequeño del Nikkei es tan popular?

1. Horario de negociación extenso

El futuro pequeño del Nikkei se negocia desde las 07:45 de la mañana hasta las 05:00 del día siguiente (dividido en dos sesiones), cubriendo casi los tres grandes mercados globales: Asia, Europa y Estados Unidos. Siempre que quieras negociar, tienes oportunidad de entrar, sin preocuparte por el cierre del mercado.

2. Alta volatilidad, ¡el 2% diario no es problema!

Los datos de los últimos diez años muestran que la volatilidad diaria promedio del futuro pequeño del Nikkei ronda el 2%. Para quienes disfrutan del trading a corto plazo, esta volatilidad significa oportunidades diarias de obtener beneficios. Por supuesto, también implica riesgos, por lo que la gestión del riesgo es aún más importante.

3. Volumen de negociación muy alto, liquidez garantizada

Con millones de contratos negociados diariamente, el mercado del futuro pequeño del Nikkei tiene una profundidad excelente. Prácticamente no tendrás que preocuparte por deslizamientos excesivos o por no poder cerrar posiciones, ya que el mercado es muy activo y difícil de manipular.

4. Margen bajo, apalancamiento alto

El margen inicial de 138,000 es el más bajo entre los cuatro futuros del Nikkei, lo que significa que con menos capital puedes controlar un contrato de mayor valor. Para traders que quieren maximizar la eficiencia del uso de su capital, esto es una gran ventaja.

Factores que mueven el precio de los futuros del Nikkei

Para tener éxito en el mercado de futuros japonés, debes entender los factores clave que influyen en el Nikkei 225:

La política de tasas de interés es el primer factor

Las decisiones del Banco Central de Japón sobre las tasas de interés afectan directamente el rendimiento del mercado bursátil: reducir tasas suele estimular la subida del mercado, ya que los costos de préstamo para las empresas bajan y el deseo de gastar de los consumidores aumenta; subir tasas tiene el efecto contrario. Es la lógica más básica del mercado de acciones.

Datos económicos y de inflación no se deben ignorar

La inflación es una espada de doble filo. Una inflación moderada puede estimular las ventas de las empresas y subir las acciones, pero una inflación severa será contenida por el Banco Central mediante aumentos de tasas, dañando finalmente al mercado. Por ello, debes seguir datos como el IPC japonés, la tasa de desempleo, el índice de producción industrial, entre otros indicadores económicos.

El impacto de la política fiscal

Medidas fiscales como recortes de impuestos o aumento del gasto público pueden elevar las expectativas de beneficios corporativos, impulsando temporalmente el índice. Por el contrario, una política fiscal restrictiva puede arrastrar el índice hacia abajo.

Tipo de cambio del yen y resultados de las empresas cotizadas

Muchas de las 225 empresas del Nikkei son exportadoras. La apreciación del yen reduce la competitividad de las exportaciones, y viceversa. Además, los informes trimestrales y anuales de las empresas también generan volatilidad.

¿Cómo negociar futuros japoneses? Comparación de tres herramientas

Opción 1: ETF del índice Nikkei — La opción más conservadora

Si eres principiante o tienes tolerancia al riesgo limitada, los ETF son una buena forma de entrar. Comprar un ETF que siga el Nikkei 225 equivale a comprar una cesta de acciones de esas 225 empresas. Ventajas: negociación sencilla, costos transparentes, riesgo relativamente controlado. En el mercado de Taiwán ya hay varios fondos que siguen el Nikkei 225, solo necesitas abrir una cuenta en un broker normal para comprar. La desventaja es que el apalancamiento es limitado y no puedes hacer cortos.

Opción 2: Futuros del Nikkei — La más flexible pero también la más compleja

Los futuros pequeños del Nikkei ofrecen apalancamiento y la posibilidad de hacer posiciones largas o cortas. Si aciertas en la dirección, las ganancias a corto plazo pueden ser considerables. Pero los futuros tienen un umbral más alto: especificaciones complejas, gestión estricta del margen, riesgo de pérdidas rápidas en volatilidad. Requiere conocimientos profesionales y un plan de gestión de riesgos riguroso. Para negociar futuros, necesitas abrir una cuenta en una firma de futuros.

Opción 3: Contratos por diferencia (CFD) del índice — La opción intermedia

Los CFD están entre los ETF y los futuros. Ofrecen apalancamiento y la posibilidad de hacer posiciones largas o cortas, sin fecha de vencimiento. Tienen horario extendido (negociación 24 horas), proceso de negociación más simple y soporte para órdenes de límite y stop. En gestión del riesgo, tienen mecanismos de protección (como protección de saldo negativo). Para quienes quieren mayor flexibilidad que un fondo, pero sin la complejidad de los futuros, los CFD son una buena opción intermedia.

¿Para quién es adecuado el futuro pequeño del Nikkei?

Si cumples con las siguientes condiciones, el futuro pequeño del Nikkei puede ser adecuado para ti:

• Tienes conocimientos básicos sobre la economía y el mercado bursátil japonés
• Puedes tolerar una volatilidad diaria del 2%
• Dispones de fondos suficientes para cumplir con los requisitos de margen (desde 138,000 mínimo)
• Quieres aprender los conceptos básicos del trading de futuros
• Puedes seguir un plan de gestión de riesgos y no actuar impulsivamente

Si aún dudas, puedes comenzar acumulando experiencia con ETFs y, cuando te sientas más familiarizado con el mercado, considerar los futuros. La elección de herramientas de trading no tiene un “mejor” absoluto, sino la que mejor se adapte a tu perfil.