El precio de Bitcoin fluctúa alrededor de los 90,000 dólares, y la reducción de tasas de la Reserva Federal no ha logrado revertir la tendencia débil del mercado

Estado actual: la bajada de tipos llega según lo previsto, pero el mercado no muestra entusiasmo

La Reserva Federal ha reducido la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos como se esperaba, pero la reacción del mercado ha sido algo fría. El Bitcoin continuó oscilando alrededor de los 90,000 dólares durante la sesión asiática del jueves, con un rango estrecho entre 91,000 y 92,000 dólares, mostrando una respuesta limitada a este ajuste de política. Los datos en tiempo real más recientes indican que el Bitcoin se negocia actualmente en 93.77K dólares, con una ganancia de solo +0.90% en 24 horas, un rendimiento que realmente decepciona.

Mientras tanto, Ethereum se mantiene cerca de los 3,270 dólares, y las principales criptomonedas como Ripple y Solana no muestran cambios significativos. El flujo de fondos en la cadena se mantiene cauteloso, y el mercado en general está en modo de espera.

División interna en la Fed se amplía, perspectivas de recortes en 2024 son inciertas

Esta decisión de reducir los tipos no contó con el apoyo unánime de todos los miembros: dos votaron por mantener las tasas sin cambios, mientras que otros abogaron por un recorte mayor. La Junta de Mercado Abierto (FOMC) muestra una clara división de opiniones, y un funcionario incluso prevé que el recorte de tipos podría ocurrir hasta seis veces el próximo año.

Más importante aún, la Fed no ha indicado explícitamente en su declaración que continuará bajando los tipos en 2024, sino que afirmó que “evaluará cuidadosamente los datos más recientes y los cambios en las perspectivas económicas”. Esta formulación revela que la Fed se encuentra en una encrucijada: un recorte demasiado rápido podría agravar la presión inflacionaria provocada por los aranceles, mientras que un recorte demasiado lento podría mantener el mercado laboral en una situación de estancamiento prolongado, aumentando el riesgo de recesión.

El próximo presidente podría cambiar la dirección de la política en criptomonedas

Trump está buscando candidatos para reemplazar al actual presidente de la Fed. La directora del Consejo Económico Nacional, Neel Kashkari, es vista como una de las favoritas, y según datos de la plataforma de trading Myriad, tiene un 73% de probabilidad de ser nominada antes de marzo del próximo año. Es importante destacar que Kashkari lideró la elaboración de un informe de 168 páginas sobre regulación de activos digitales, y es considerado un político que apoya claramente las criptomonedas.

El actual presidente, Jerome Powell, terminará su mandato en mayo del próximo año, y Trump ha expresado varias veces su insatisfacción con él, calificándolo como un “mal presidente de la Fed”. La nominación de un nuevo presidente podría acelerar la integración de blockchain en el sistema bancario.

Bitcoin enfrenta un “conflicto de presión estructural de venta”

A pesar de las acciones de grandes instituciones —como Strategy Inc., liderada por Michael Saylor, que compró entre el 1 y el 7 de diciembre 10,624 bitcoins por valor de 962.7 millones de dólares, la mayor adquisición desde julio— esto aún no ha logrado cambiar la tendencia.

Sean McNulty, director de derivados en la región de Asia-Pacífico de FalconX, señala que esto es un “fenómeno de desconexión evidente”. La incapacidad de mantener el Bitcoin por encima de los 94,000 dólares indica que “la demanda está siendo absorbida por una presión de venta estructural”. Él estima que el próximo nivel de soporte clave para Bitcoin será en 88,500 dólares, y 85,000 dólares es considerado la “línea base”.

Datos en la cadena sugieren que la presión de venta podría estar llegando a su fin

Según el último informe de CryptoQuant, las entradas de Bitcoin en los exchanges criptográficos han caído significativamente desde los máximos de noviembre, y las ballenas han reducido sus depósitos en los exchanges, lo que disminuye la presión de venta a corto plazo. Los datos muestran que cuando Bitcoin cayó por primera vez por debajo de 100,000 dólares, las ballenas sufrieron pérdidas superiores a 600 millones de dólares, con pérdidas totales estimadas en 3,2 mil millones de dólares.

Una señal clave es que desde mediados de noviembre, los poseedores a corto plazo han estado vendiendo con pérdidas. La experiencia histórica indica que este patrón suele ocurrir solo cuando el sentimiento del mercado se rinde por completo, lo que generalmente significa que la presión de venta está a punto de agotarse.

Análisis técnico: múltiples niveles de soporte luchan por mantenerse

Desde un punto de vista técnico, Bitcoin no logró superar las resistencias en 94,000 y 94,500 dólares, y posteriormente inició un retroceso, rompiendo el soporte en 92,000 dólares. El precio está claramente por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 50% desde el mínimo de 87,777 dólares hasta el máximo de 94,583 dólares, y también ha roto la línea de tendencia alcista en 91,600 dólares en el gráfico horario.

Actualmente, Bitcoin se negocia por debajo de 91,200 dólares, y por debajo de la media móvil simple de 100 horas, acercándose al soporte en 89,500 dólares. El MACD en el gráfico horario está acelerando su movimiento bajista, y el RSI ha caído por debajo de 50, mostrando debilidad técnica.

Niveles clave de soporte y resistencia

Resistencias arriba:

• 91,200 dólares (resistencia reciente)
• 91,500 dólares (primera resistencia clave)
• 92,000 dólares (zona de resistencia principal)
• 92,850 dólares (resistencia adicional)
• 93,500 dólares
• 94,000-94,500 dólares (resistencia principal)

Soportes abajo:

• 89,500 dólares (soporte reciente)
• 88,800 dólares (primer soporte principal)
• Rango de 87,750 dólares
• 86,500 dólares (objetivo a corto plazo)
• 85,000 dólares (soporte más importante, si se rompe, acelerará la caída)

El foco del mercado se traslada al Banco de Japón

El mercado ahora se centra en Tokio. La mayoría de las predicciones anticipan que el Banco de Japón subirá los tipos en 25 puntos básicos en su reunión del 19 de diciembre. Dado que los rendimientos de los bonos a largo plazo en Japón se acercan a niveles no vistos en décadas, los responsables de política monetaria están preocupados por la velocidad de aumento de los rendimientos. La próxima gran tendencia podría venir de las decisiones del Japón para reconfigurar su percepción del riesgo global.

Evaluación general

Aunque la Fed ha reducido los tipos según lo previsto, el ánimo del mercado sigue siendo cauteloso. El precio del Bitcoin en yuanes ronda actualmente los 600,000 RMB (estimado con la tasa en tiempo real de 93.77K dólares), en una zona de soporte clave. La entrada en ETFs ha mejorado moderadamente, y las posiciones en derivados siguen siendo cautelosas. Bajo la influencia de múltiples factores macroeconómicos, si Bitcoin puede mantener el soporte en 85,000 dólares será clave para determinar la dirección futura.