¡Nivel 28K recuperado! La celebración de las tres principales instituciones, la gran migración de fondos detrás de la compra diaria de más de 191 millones de dólares

El mercado de acciones de Taiwán cerró hoy por encima de 28K, estableciéndose en 28,303.78 puntos (una subida del 1.15%), con señales explosivas en las órdenes de los tres principales fondos institucionales: un total de compra neta de 191.17 mil millones de yuanes en un solo día, alcanzando un máximo reciente, mientras que el volumen de negociación también aumentó a 4,247.44 mil millones de yuanes. Esto no es solo una cifra de aumento, sino que refleja una gran rotación de fondos globales en medio de las expectativas de recorte de tasas de la Fed.

Liderazgo de los fondos extranjeros, seguimiento de los fondos de inversión: interpretación de las órdenes de los tres principales fondos institucionales

Según datos en tiempo real de la Bolsa de Valores, los fondos extranjeros compraron por valor de 140.88 mil millones de yuanes hoy, manteniendo una tendencia de compra neta por cuarto día consecutivo, con un total de 368 mil millones de yuanes en lo que va de la semana. Los fondos de inversión compraron por 10.29 mil millones de yuanes, orientándose hacia acciones financieras para cobertura, mientras que los brokers compraron por 40 mil millones de yuanes en memoria y conceptos de PCB. Los ocho principales bancos estatales vendieron en sentido contrario por 20 mil millones de yuanes, lo que indica que el consenso alcista ya se ha formado.

Punto clave de las órdenes de los fondos extranjeros: TSMC fue vendido en 10,500 acciones, Hon Hai en 5,200 acciones, y Nanya Technology en 2,500 acciones, convirtiéndose en áreas donde el capital se concentra en las acciones de gran peso. Las órdenes de los fondos de inversión apuntan a valores financieros con dividendos superiores al 5%, como Fubon Financial y Taishin Financial, reflejando que los fondos institucionales están ajustando su posición desde acciones tecnológicas sobrevaloradas hacia sectores más estables.

Gran migración de fondos en Asia: efectos en cadena provocados por la debilidad del dólar

El índice del dólar cayó a 102.5, las acciones tecnológicas de alta valoración en EE. UU. perdieron atractivo, y los fondos extranjeros han tenido una entrada neta en Asia de más de 15 mil millones de dólares esta semana. El Nikkei 225 subió un 1.2% hasta 39,800 puntos, el KOSPI de Corea un 0.8% hasta 2,650 puntos, y el Nifty 50 de India un 0.9% hasta 24,200 puntos. Esta ola de órdenes en Taiwán no es un evento aislado, sino un reflejo de la absorción global de fondos en toda Asia.

India y Vietnam han recibido cada uno 2 mil millones de dólares, convirtiéndose en los mercados emergentes con mayor flujo de entrada. Las acciones bancarias japonesas subieron un 2.5%, indicando que el capital está cambiando de acciones de crecimiento a valores de valor y con altos dividendos. La OCDE pronostica que en 2025, la entrada de fondos en Asia alcanzará los 50 mil millones de dólares, y Taiwán, como el mayor centro de electrónica y finanzas en Asia, será uno de los principales beneficiados.

Aceleración en la rotación de sectores: tendencia de subidas en semiconductores, vidrio y PCB

La rotación interna en el mercado de Taiwán es más evidente, con el índice de semiconductores subiendo un 2.31%, con cinco acciones en límite de subida: Macron, Walsin, Vanchip, Siliconware y Huadong. El sector del vidrio lideró con un aumento del 4.22%, con Taiwan Glass subiendo un 4.8% hasta 38.2 yuanes y Fuhong Tech un 7.73%. La tendencia en PCB continúa, con Xinxing subiendo un 4.8%. Nanya Technology subió un 6.86% hasta 163.5 yuanes, reflejando un aumento del 15% en precios de DRAM y NAND, con una fuerte demanda de reposición de inventarios.

Esta ola de límites de subida se debe a la reposición de DRAM, pedidos llenos en PCB y la recuperación del consumo. Sin embargo, la Bolsa también ha señalado 15 acciones en atención, con una tasa de cancelación de entre el 30% y el 50%, incluyendo líderes como Nanya, Walsin, Xinxing y Taiwan Glass, lo que indica riesgos de especulación a corto plazo.

Protección de las acciones de peso, aumento en acciones financieras: inicio de la lógica de cierre de año

TSMC subió un 2.4% hasta 1,495 yuanes (una subida de 35 yuanes), contribuyendo con más de 200 puntos al índice; Hon Hai y MediaTek subieron un 0.43% y un 1.05% respectivamente, formando un patrón de protección del mercado. El sector financiero subió un 0.28%, con Fubon y Taishin subiendo más del 2%, beneficiándose de la apreciación del yuan hasta 31.25 yuanes, lo que reduce los costos de cambio.

Los fondos institucionales pronostican que la tendencia de cierre de año continuará hasta finales de diciembre, con un promedio de subida del 4-6% en diciembre, y se espera superar los 28,500 puntos. Sin embargo, el analista de Mor Investment Consulting, Xie Wen-en, advierte que el cierre de año puede inducir a los inversores minoristas a comprar en exceso, similar al evento de caída del contrato de futuros del índice en agosto de 2024, recomendando reducir posiciones en momentos de alza y reorientar en valores financieros y de peso con fundamentos sólidos.

Advertencia de riesgos: RSI sube a 68, ya hay grietas en la estructura interna

El presidente de Fubon Investment Consulting, Chen Yiguang, señaló que el RSI del mercado de Taiwán ha subido a 68, en zona de sobrecompra, con soporte en 28,000 puntos y resistencia en 28,500 puntos. Si los datos de la reunión de la Fed son fuertes (como un PCE núcleo por encima de lo esperado), podría desencadenar tomas de ganancias. La alta tasa de cancelación de acciones refleja control de los principales actores y riesgos de ventas en corto, aumentando la volatilidad a corto plazo.

Los inversores deben monitorear de cerca los datos del PCE de EE. UU. esta noche y la decisión de la Fed en los próximos días, equilibrando optimismo y cautela, estableciendo un stop-loss dentro del 5%, y diversificando las inversiones para evitar riesgos en acciones individuales. Este rebote del mercado de Taiwán no solo es una extensión del efecto Fed, sino que también refleja la posición estratégica de Asia en la rotación global de fondos.