Entiende la diferencia entre Token y Coin en un vistazo, y cómo invertir en Token

¿Por qué distinguir entre Token y Coin?

Muchos inversores que acaban de entrar en el mundo de las criptomonedas suelen confundir Token y Coin, pero en realidad ambos desempeñan roles completamente diferentes en el ecosistema blockchain. Esto no solo afecta la comprensión de los conceptos básicos, sino que también influye directamente en tu estrategia de inversión y gestión de riesgos.

El ecosistema de criptomonedas en sus etapas iniciales era relativamente simple, existiendo principalmente en forma de Coin — como Bitcoin (BTC), Litecoin (LTC), Dogecoin. Sin embargo, desde que Ethereum lanzó en 2015 el estándar ERC-20 para tokens, la situación cambió radicalmente, permitiendo a cualquiera emitir su propio Token en blockchains públicas como Ethereum, lo que ha llevado a una mezcla de Coin y Token en el mercado. En chino, ambos se traducen como «代幣» o «加密貨幣», lo que aumenta la confusión entre los inversores.

¿Qué es exactamente un Token?

Token, que en chino suele traducirse como pase, ficha o token, es un tipo de activo digital que representa derechos específicos, certificados u otras formas de activos digitalizados, y que puede ser negociado, transferido o intercambiado en la blockchain correspondiente.

A diferencia de las Coin que tienen su propia blockchain, los Token se emiten sobre otras cadenas públicas y no poseen su propia blockchain exclusiva. En términos simples, si no estás seguro de si un determinado token es un Token, puedes entenderlo como un token que no tiene su propia blockchain, incluyendo tokens DeFi, tokens en Layer-2, tokens relacionados con NFT (como APE, SAND), etc.

Es importante destacar que los Token también tienen una extensión en aplicaciones — los Token bancarios. En el sector financiero tradicional, los tokens son mecanismos de autenticación de seguridad para garantizar la autenticidad de las transacciones. En el ámbito de las criptomonedas, el concepto de token se ha ampliado para representar diversos activos digitales y derechos de aplicación como herramientas universales.

¿Qué tipos de Token existen?

Según el marco de clasificación de la Autoridad Suiza de Supervisión del Mercado Financiero (FINMA), los Token se dividen principalmente en tres categorías:

Tokens de pago (Payment Tokens) Su objetivo principal es facilitar pagos seguros, eficientes y con bajas tarifas. Los stablecoins son un ejemplo típico, como USDT, USDC, cuyo valor está vinculado al dólar estadounidense, y son adecuados para liquidaciones en cadena.

Tokens de utilidad (Utility Tokens) Destinados a proporcionar acceso a diversas aplicaciones. La mayoría de los tokens ERC-20 en Ethereum pertenecen a esta categoría, ya que otorgan a sus poseedores derechos para usar una aplicación o protocolo. Por ejemplo, el token UNI de Uniswap, cuyos titulares pueden participar en la gobernanza mediante votaciones.

Tokens de activos (Asset Tokens) Representan la propiedad de un proyecto o activo. Tener estos tokens implica ser parte del proyecto y poder beneficiarse del aumento de su valor, similar a las acciones tradicionales. Sin embargo, en el mundo de las criptomonedas, los tokens de activos generalmente no implican derechos de propiedad corporativa ni dividendos.

En la práctica, muchos Token combinan atributos de dos o incluso tres categorías, siendo difícil una diferenciación absoluta.

La diferencia clave entre Token y Coin

La diferencia más fundamental es que la Coin tiene su propia blockchain. Bitcoin funciona en la blockchain de Bitcoin, y Ether en la blockchain de Ethereum; ambos son activos nativos de esas redes.

Mientras que el Token no tiene su propia blockchain, sino que se construye sobre la infraestructura de otras cadenas existentes. Esto hace que el ecosistema de los Token generalmente sea menos autónomo que el de las Coin, e incluso que no puedan crear aplicaciones independientes.

¿Invertir en Token o en Coin? ¿Cuál es más adecuado para ti?

Ambos están estrechamente relacionados y tienen ventajas propias, por lo que es difícil decir cuál es definitivamente mejor.

Considera la Coin como una criptomoneda de cadena pública, y el Token como una criptomoneda de aplicación. La primera resuelve principalmente problemas de infraestructura, mientras que la segunda desarrolla diversas aplicaciones y servicios sobre esa base. Se puede decir que ambos son complementarios.

¿Qué ventajas tiene el Token respecto a la Coin?

La aplicación y los servicios de los Token son más escalables y fáciles de implementar. El valor de las Coin se limita a optimizar la infraestructura; si fracasan, no hay muchas alternativas. En cambio, el valor de los Token radica en ofrecer diferentes servicios o aplicaciones, y si un producto no es popular en el mercado, el equipo de desarrollo puede lanzar uno nuevo. Por ejemplo, MakerDAO además de su stablecoin DAI, ha lanzado negocios relacionados con RWA (activos del mundo real).

Pero la volatilidad de los Token suele ser mayor que la de las Coin. Por ejemplo, las fluctuaciones de UNI, SNX, MKR suelen ser mayores que las de BTC y ETH, especialmente en mercados alcistas. Esto crea más oportunidades de inversión a corto plazo, pero también mayores riesgos.

¿Cómo invertir en Token? Dos métodos explicados

Método 1: Comercio spot de Token

El comercio spot implica transacciones completas con activos reales. Por ejemplo, si el precio actual de UNI es 3 dólares y compras un UNI, pagarás 3 dólares y obtendrás la propiedad del Token.

Aquí es importante advertir que en el comercio spot hay que tener cuidado con los tokens falsos. Algunos equipos malintencionados emiten tokens falsos con nombres similares a los de tokens conocidos para engañar a los novatos. La forma más sencilla de prevenirlo es verificar en la página oficial o en exploradores de bloques (como Etherscan) la dirección del contrato del token, asegurando que compras un Token auténtico.

Método 2: Comercio de margen con Token

Además del comercio spot, también puedes invertir en Token mediante trading de margen. Este tipo de operaciones en su mayoría no involucran la entrega física del token, por lo que no hay riesgo de tokens falsos.

La principal diferencia con el comercio spot es que el trading de margen no requiere pagar el monto total. Solo necesitas usar una parte de tus activos como garantía, sin pagar el monto completo. Por ejemplo, usando 10x de apalancamiento para comprar UNI a 3 dólares, solo necesitas 0.3 dólares para controlar una posición de 1 UNI. Si se trata de contratos por diferencia o contratos futuros en USDT, ni siquiera necesitas poseer físicamente el Token.

Advertencia de riesgos en el trading de margen:

Dado que los Token suelen ser más volátiles que las Coin, controlar el tamaño de la posición y el apalancamiento es crucial. Los expertos recomiendan no usar más de 10x de apalancamiento. Aunque las fluctuaciones diarias del BTC han disminuido, en los Token, especialmente en los nuevos, el riesgo de liquidación es mucho mayor.

Cómo comenzar rápidamente a invertir en Token

El proceso básico para invertir en Token es similar al de invertir en Coin:

1. Elegir plataforma - Asegúrate de seleccionar un exchange seguro, confiable y regulado por autoridades.
2. Buscar el token - En la barra de búsqueda del exchange, ingresa el nombre o código del Token.
3. Configurar parámetros - Completa los detalles de la operación según tus necesidades, incluyendo compra/venta, tipo de transacción, cantidad, apalancamiento, precio de stop-loss y take-profit.
4. Realizar la orden - Tras verificar, haz clic en confirmar para completar la operación.

Ya sea spot o de margen, elegir una plataforma segura y regulada es el primer paso para invertir en Token.

Resumen

Aunque Token y Coin son ambos activos digitales, en estructura, función y perspectivas de aplicación existen diferencias evidentes. La Coin representa un sistema blockchain independiente, mientras que el Token es un activo de capa de aplicación construido sobre una blockchain existente. Los inversores deben comprender bien las características de ambos y, según su tolerancia al riesgo y objetivos de inversión, escoger la estrategia adecuada.