¿Fondo de inversión? Aclarando 4 aspectos importantes antes de abrir una cuenta

Entiende los fondos mutuos con mayor claridad

(Fondo Mutuo) no es tan misterioso como piensas. Es un mecanismo financiero que permite a pequeños inversores acumular grandes sumas de dinero mediante la unión de fondos de varias personas. Luego, ese dinero agrupado se entrega a un gestor de fondos, un experto certificado por la Comisión de Valores y Bolsa, quien administra según la política del fondo.

Cuando el gestor de fondos completa las inversiones y obtiene rendimientos, estos se promedian y se devuelven a cada inversor en proporción a su inversión. La unión de pequeñas cantidades en una gran suma y la gestión por profesionales es lo que hace que los fondos mutuos sean una herramienta de inversión con muchas ventajas.

4 ventajas que debes conocer sobre los fondos mutuos

1. La diversificación reduce el riesgo y te da tranquilidad

Los inversores minoristas suelen tener poco dinero, por lo que es difícil invertir en diversos activos. Algunos requieren mucho capital o inversiones en el extranjero. Pero al juntar dinero con otros, la inversión total crece, permitiendo al gestor diversificar en diferentes activos con mayor facilidad y menor riesgo.

2. Expertos que cuidan tu dinero

Invertir solo requiere investigar, seleccionar productos y verificar precios, lo cual puede ser agotador. Pero con fondos mutuos, el gestor, registrado en la bolsa, realiza estas tareas por ti. Además, hay supervisión que garantiza la confiabilidad del trabajo, poniendo tu dinero en manos seguras.

3. Supervisión constante de la cartera

No es dejarlo sin control. Hay supervisión continua por parte de la autoridad del mercado, lo que garantiza transparencia, facilidad de auditoría y que la gestión de activos siga las políticas establecidas.

4. Adecuado para diferentes perfiles

Ya seas principiante, tengas poco dinero o no tengas tiempo para gestionar tu cartera, los fondos mutuos son adecuados para todos. Facilitan la inversión para quienes llevan vidas ocupadas.

¿Cuántos tipos de fondos mutuos hay?

En Tailandia, hay muchas compañías de gestión de activos, cada una con varios fondos. Los fondos mutuos se dividen principalmente en 2 categorías grandes:

Según la forma de compra y venta de unidades de inversión

Fondo cerrado (Closed – End Fund)

Se venden unidades solo una vez durante la recaudación de fondos. El número de unidades es fijo durante todo el proyecto y hay una fecha clara de cierre. Durante ese período, no se recompran unidades. Para vender, debes hacerlo por tu cuenta. La ventaja es que el fondo no enfrenta riesgos por retiros constantes, facilitando su gestión.

Fondo abierto (Opened – End Fund)

Se venden unidades en cualquier momento, y su cantidad puede aumentar o disminuir según los inversores. Es más flexible y permite comprar y vender en efectivo en cualquier momento, sin esperar. Sin embargo, esto requiere que el gestor mantenga liquidez suficiente.

Según la política de inversión

1. Fondo del mercado monetario (Money Market Fund)

Invierte en depósitos y en instrumentos de deuda a corto plazo (con vencimiento no mayor a 1 año). La mayor parte de los rendimientos proviene de intereses. Es de bajo riesgo, con poca volatilidad, ideal para quienes no quieren arriesgarse o necesitan guardar dinero temporalmente.

2. Fondo de renta fija (Fixed Income Fund)

Invierte en diversos instrumentos de deuda, como bonos gubernamentales, bonos de empresas estatales, depósitos bancarios y bonos corporativos. Ofrece mayores rendimientos que el fondo del mercado monetario, pero con mayor riesgo, aún en niveles bajos. Se usa para diversificar la cartera.

3. Fondo mixto (Mixed Fund)

Invierte en instrumentos de deuda y acciones, con una proporción de acciones no superior al 80%. Ofrece mayores rendimientos que los fondos de renta fija, pero con mayor riesgo. Es adecuado para quienes toleran riesgo moderado a alto o para principiantes que aprenden a invertir en acciones.

4. Fondo flexible (Flexible Fund)

Invierte en ambos tipos de instrumentos sin restricciones en la proporción. El gestor puede ajustar entre 0% y 100% según las condiciones del mercado. Si el mercado sube, aumenta acciones; si se contrae, aumenta deuda. Es para quienes toleran riesgo moderado a alto y quieren que el gestor ajuste en función del mercado.

5. Fondo de acciones (Equity Fund)

Invierte en acciones, con al menos el 80% en ellas. Ofrece altos rendimientos, pero también alto riesgo, que varía según el mercado. Es para quienes desean invertir principalmente en acciones pero no tienen tiempo para gestionar la cartera.

6. Fondo sectorial (Sector Fund)

Invierte en acciones de un mismo sector, como bancos, telecomunicaciones o transporte, con más del 80% del portafolio. La rentabilidad puede ser más volátil que el mercado general, ya que el riesgo se concentra en un solo sector. Es para quienes asumen riesgos altos y predicen el crecimiento de un sector específico.

7. Fondo de activos alternativos (Alternative Investment Fund)

Invierte en commodities como oro, petróleo o productos agrícolas, con alta volatilidad y riesgo. Es para quienes toleran riesgos elevados y desean diversificar su portafolio con activos alternativos sin abrir cuentas adicionales.

¿Qué preparar antes de abrir una cuenta de fondo mutuo?

Una vez decidido invertir en fondos mutuos, los pasos siguientes no son tan complicados como parecen. Es similar a otras inversiones.

1. Conócete a ti mismo y cuánto riesgo puedes tolerar

Es difícil responder, pero todas las AFP deben realizar una prueba KYC, que te ayuda a entenderte mejor. Piensa en cuánto puede fluctuar tu portafolio y qué nivel de pérdida te resulta aceptable. Guarda ese porcentaje para compararlo con la volatilidad de cada fondo.

2. Observa la economía que te rodea

El estado general de la economía te ayuda a escoger activos adecuados en cada momento. Por ejemplo, si el mercado se espera que se recupere, invierte más en acciones. Si hay incertidumbre, opta por instrumentos de deuda. Entender la economía te ayuda a seleccionar fondos apropiados.

3. Lee el folleto informativo de cada fondo

Tras limitar tus opciones, estudia la política, condiciones de compra y venta, liquidez y distribución de beneficios. Así entenderás cómo funciona cada fondo y qué puede ofrecerte.

4. Revisa el rendimiento pasado

Elige fondos con buenos resultados, baja volatilidad y adecuada diversificación. Recuerda que el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, pero es un buen indicador.

5. Evalúa continuamente

El mercado y la economía cambian, por lo que puede ser necesario ajustar tus fondos. Mantente atento a los resultados y a la situación económica.

¿Cómo se calcula el rendimiento de un fondo?

Tras comprar unidades, muchos se preguntan cómo saber si han obtenido ganancias o pérdidas. Los fondos abiertos se negocian solo una vez al día (calculado a partir del valor de los activos al cierre del día). La expectativa de rendimiento requiere tiempo.

El valor de la inversión, llamado NAV (Valor Neto de Activos), se calcula sumando el valor de todos los activos que posee el fondo al final del día, menos pasivos y gastos. Si el NAV es mayor que el precio de compra, hay ganancia; si es menor, pérdida. Pero la ganancia o pérdida no termina hasta que vendas todas tus unidades.

Este rendimiento se llama Capital Gain, que es la rentabilidad habitual del fondo. Además, algunos fondos distribuyen beneficios en forma de dividendos (Dividend), que se pagan en cuotas sin que tengas que vender unidades.

Para conocer el rendimiento total, suma ambos componentes (si el fondo ofrece ambos).

Por último

Nadie nace experto. Todos tenemos limitaciones, ya sea en conocimientos, experiencia, tiempo o capital inicial. Pero esas limitaciones dejan de ser obstáculos, porque los fondos mutuos facilitan el acceso a la inversión para todos.

Y recuerda: no invertir también es arriesgarse, ya que tu dinero pierde valor lentamente por la inflación si lo dejas quieto. Los fondos mutuos hacen que tu dinero trabaje por ti, y comenzar no es complicado. Solo queda actuar.