¿Qué esperar del dólar frente al peso en 2025? Un análisis de riesgos y oportunidades

El USD/MXN se acerca a los 19,94 pesos por dólar, movido por una tormenta perfecta de incertidumbre política, decisiones monetarias contrastantes y volatilidad geopolítica. Si eres inversor o simplemente monitoreas el tipo de cambio, necesitas entender qué está pasando realmente con el pronóstico del dólar y hacia dónde podría dirigirse esta moneda en los próximos meses.

La realidad actual: ¿Por qué sube el dólar contra el peso?

Dos factores clave están fortaleciendo al dólar. Primero, la posible victoria de Donald Trump en las elecciones estadounidenses de noviembre ha disparado la demanda de dólares como activo seguro. Sus promesas de aranceles del 200% a vehículos mexicanos han asustado a los inversores, quienes prefieren resguardarse en dólares. Segundo, la incertidumbre política en México tras la reforma judicial de Claudia Sheinbaum ha generado dudas sobre la estabilidad institucional del país, debilitando aún más el peso.

En términos técnicos, el par oscila entre 16,26 y 20,15 pesos en su rango de 52 semanas, con alta volatilidad y liquidez constante. Esto significa que hay amplias oportunidades para traders, pero también riesgos significativos.

Pronóstico del dólar para 2025: ¿Quién está acertando?

Los analistas no se ponen de acuerdo. Longforecast pronostica que el dólar podría alcanzar 22,63 pesos en diciembre de 2025, mientras que CoinCodex es aún más alcista y espera 25,83. Por el contrario, Wallet Investor y Tradersunion son más conservadores, proyectando caídas hacia 18,77 y 19,13 respectivamente. Este rango tan amplio refleja la incertidumbre genuina sobre cómo se desarrollarán los eventos políticos y económicos en ambos países.

Los datos que mueven al mercado

Crecimiento económico desigual: México proyecta un crecimiento del PIB del 1,3% para 2025 según el FMI, mientras que Estados Unidos espera un sólido 2,1%. Esta brecha favorece al dólar, ya que los inversores buscan rendimientos mayores en activos estadounidenses.

Tasas de interés en conflicto: Banxico ha iniciado recortes desde el 10,50%, lo que debilita el peso. La Reserva Federal, aunque también reduce tasas (anticipándose a caídas hacia 4,25%-4,50%), mantiene rendimientos competitivos. El dólar se fortalece cuando ofrece mejores retornos que sus competidores.

Inflación persistente: México lucha con inflación entre 3,7% y 3,9%, por encima del objetivo del 3%. Esta debilidad estructural presiona constantemente al peso hacia abajo.

Dependencia del petróleo: Cada caída en los precios del crudo golpea la economía mexicana más que a la estadounidense, ampliando la brecha entre ambas monedas.

Análisis técnico: Lo que dicen los gráficos

Las Bandas de Bollinger muestran al USD/MXN fluctuando alrededor de 19,88 con volatilidad moderada. El RSI está en 53,42 —territorio neutral— sugiriendo que el par podría moverse lateralmente en el corto plazo sin una dirección clara. Sin embargo, el RVI en 34,60 refleja un ligero sesgo bajista, indicando que el impulso alcista podría debilitarse en los próximos días si el soporte en 19,50 no se mantiene.

Si el dólar rompe la resistencia de 20,00 de manera sostenida y el RSI no muestra sobrecompra, podría continuar al alza. Lo opuesto es cierto: si cae bajo 19,50 acompañado de un RVI bajista, podría iniciarse una corrección.

¿Cómo invertir en USD/MXN?

Opciones disponibles:

• Forex directo: Compra y venta de pares en plataformas de trading
• Fondos especializados: Como S&P/BMV, que replican el movimiento del par
• Derivados: Futuros y opciones para mayor apalancamiento
• CFD: Contratos que permiten especular sin poseer la divisa física, ideal para movimientos rápidos

El mercado opera 24/5, pero la liquidez y volatilidad varían según la sesión. Los anuncios de la Reserva Federal, reportes económicos estadounidenses, eventos políticos y noticias de la OPEP generan movimientos significativos.

Señales de trading para 2025

Compra: Si el pronóstico del dólar se confirma alcista y rompe 20,00 sin sobrecompra en RSI, especialmente si Banxico continúa recortando tasas. Los recortes de Banxico típicamente debilitan el peso, creando oportunidades de compra en rupturas.

Venta o cierre de posiciones: Si RSI supera 70 (señal de sobrecompra) o si el par cae bajo 19,50 con confirmación bajista en RVI. Estos niveles son puntos de decisión críticos.

Perspectiva histórica

El peso ha vivido crisis profundas (1980s), estabilización con el TLCAN (1990s), turbulencias por petróleo (2014-2018) y shock por COVID-19. Cada evento dejó cicatrices en la relación USD/MXN. Esta historia sugiere que los eventos políticos y externos seguirán siendo determinantes.

Factores que no puedes ignorar

El USD/MXN responde a: diferenciales de tasas de interés, deficits comerciales, estabilidad política, precios del petróleo e inflación relativa. Estados Unidos goza de estatus de moneda de reserva global, lo que le da ventaja estructural. México, más vulnerable a shocks externos, ve su moneda bajo presión constante.

Conclusión: Volatilidad es la nueva normalidad

En 2025, el pronóstico del dólar apunta a fortaleza relativa contra el peso, impulsada por brechas de crecimiento, tasas competitivas y riesgos políticos mexicanos. Para inversores, esto significa oportunidades en posiciones largas al dólar, pero con gestión de riesgo estricta. Los CFD pueden amplificar ganancias, pero también pérdidas.

Lo crucial es mantenerse atento a las decisiones de Banxico y la Reserva Federal. Si la inflación mexicana se mantiene elevada y el crecimiento débil, el dólar podría seguir presionando al alza. A más largo plazo, mejoras en la estabilidad política mexicana o sorpresas de crecimiento podrían revertir la tendencia.

En un entorno de incertidumbre, los inversores defensivos deberían considerar mantener exposición en dólares, mientras que traders activos pueden capitalizar las fluctuaciones rápidas que sin duda seguirán marcando al USD/MXN en 2025.