Cómo el mercado bajista en criptomonedas afecta a los inversores

Los mercados de criptomonedas se mueven en ciclos recurrentes entre dos fases extremas: fases de optimismo con precios en alza y fases de escepticismo con valores a la baja. Cualquier persona activa en activos digitales debe entender cómo surgen estos movimientos del mercado y qué oportunidades o riesgos conllevan.

Mercado alcista: La fase de crecimiento y oportunidades

Un mercado alcista se caracteriza por un aumento sostenido de los precios, impulsado por una demanda masiva y un estado de ánimo optimista. En estas fases, los inversores confían en mayores ganancias y compran activamente criptomonedas. El mercado está marcado por noticias positivas, inversiones institucionales y una liquidez en aumento.

Los indicadores típicos de un mercado alcista son:

• Las criptomonedas suben un 20 por ciento o más
• Nuevos inversores entran continuamente en el mercado
• Proyectos blockchain anuncian avances en desarrollo y alianzas
• Las plataformas de comercio registran volúmenes de negocio récord

Los años 2020 a 2021 lo ilustran claramente: Bitcoin subió de aproximadamente 10.000 dólares a casi 69.000 dólares, siendo una de las tendencias alcistas más fuertes en la historia de las criptomonedas.

El mercado bajista: Cuando predomina el pesimismo

En contraste, se encuentra un mercado bajista, caracterizado por caídas continuas de precios y un estado de ánimo pesimista en el mercado. En esta fase, domina el miedo y la incertidumbre. Los inversores se deshacen de sus activos por temor a pérdidas mayores, lo que provoca ventas en pánico y pérdidas de valor significativas.

Un mercado bajista va acompañado de:

• Precios de activos que caen un 20 por ciento o más respecto a sus máximos
• Ventas masivas por parte de actores del mercado temerosos
• Volúmenes de comercio muy reducidos y menor actividad en el mercado
• Noticias negativas como problemas regulatorios o crisis económicas

El ejemplo emblemático es el año 2018, cuando Bitcoin cayó de 20.000 dólares a 3.000 dólares, un escenario clásico de mercado bajista.

Entender las diferencias clave

Los polos opuestos de estos ciclos de mercado difieren fundamentalmente: mientras los mercados alcistas se caracterizan por aumentos de precios, optimismo de los inversores y altos volúmenes de comercio, los mercados bajistas se distinguen por caídas de precios, pesimismo y actividad reducida. El panorama de noticias refleja estas diferencias: las fases alcistas vienen acompañadas de desarrollos positivos, mientras que las fases bajistas se ven influenciadas por preocupaciones regulatorias y noticias críticas.

Estratégicamente, los inversores en mercados alcistas buscan posiciones de compra y mantener a largo plazo (HODL), mientras que en mercados bajistas adoptan tácticas defensivas.

Estrategias de ganancia para ambas fases del mercado

Operar con éxito en un mercado alcista

Los inversores aprovechan los precios en alza mediante posiciones a largo plazo y manteniendo activos durante períodos prolongados. Algunos apuestan por el comercio de tendencia, entrando en retrocesos locales de precios y vendiendo en máximos.

Beneficiar en un mercado bajista

Incluso en mercados en caída, es posible obtener ganancias. Los traders experimentados utilizan ventas en corto (Shorting) para beneficiarse de la bajada de precios. Inversores más conservadores optan por stablecoins para proteger su capital o diversifican sus carteras en diferentes activos.

¿Cuándo cambia el mercado?

Predecir los puntos de inflexión exactos es imposible, pero existen señales reveladoras. Un mercado alcista suele comenzar cuando aumenta el volumen de comercio, los gráficos muestran recuperaciones tras largos retrocesos y los desarrollos positivos generan aceptación institucional.

Un mercado bajista se inicia cuando, tras una tendencia alcista prolongada, siguen caídas súbitas de precios, aumentan las ventas en pánico y las noticias regulatorias o negativas afectan al mercado.

Conocimientos prácticos para inversores

La duración típica de un mercado alcista es de uno a tres años, mientras que los mercados bajistas pueden durar varios meses hasta dos años. Un mercado bajista requiere paciencia y estrategia, pero también ofrece oportunidades para inversores atentos.

Comprender estos ciclos de mercado es fundamental para inversiones exitosas en criptomonedas. Ya sea mediante análisis técnico, observación del volumen de comercio o seguimiento de las noticias, quien reconozca los puntos de inflexión y se adapte en consecuencia puede obtener ganancias en cada fase del mercado.