Sobre los hombros de gigantes: 100 consejos de inversión de 10 maestros de la inversión

站在巨人肩上：10位 inversores maestros con 100 consejos de inversión

Uno,

El dios de las acciones— Buffett

1. Tener miedo cuando otros son codiciosos,

y ser codicioso cuando otros tienen miedo.

2. Si no estás dispuesto a mantener una acción durante 10 años,

ni siquiera la mantengas durante 10 minutos.

3. Ganar buena reputación lleva 20 años,

pero destruirla,

basta con 5 minutos.

Si comprendes esto,

harás las cosas de manera diferente.

4. Para mí, invertir,

es tanto un deporte,

como un entretenimiento.

Me gusta buscar buenas presas para “capturar elefantes rápidos y raros”.

5. Solo cuando la marea baja,

sabrás quién está nadando desnudo.

6. Cuando una gran empresa fuerte enfrenta una crisis enorme pero resoluble,

una oportunidad de inversión perfecta aparece silenciosamente.

7. Invierte en empresas, no en acciones.
8. Tener una acción,

esperar que suba mañana por la mañana es muy tonto.

9. Incluso si el presidente de la Reserva Federal me dice en secreto la política monetaria de los próximos dos años,

no cambiaré ninguna de mis inversiones por ello.

10. Me gustan las cosas simples.

Dos,

El tiburón financiero— Soros

1. La especulación es como la ley de la selva en el mundo animal,

ataca a los débiles,

y suele dar en el clavo.

2. Nací pobre,

pero no puedo morir en la pobreza.

3. No importa si aciertas o te equivocas,

lo importante es cuánto ganas en las aciertos,

y cuánto pierdes en los errores.

4. En el mercado de valores,

busco cambios repentinos que otros aún no han percibido.

5. Asumir riesgos,

es algo que no se puede culpar,

pero recuerda no apostar todo a una sola carta.

6. La bolsa suele ser poco confiable,

por eso,

si en Wall Street sigues la moda de otros,

tu gestión de acciones será muy pobre.

7. Estando en el mercado,

debes estar preparado para soportar el dolor.

8. Cometo los mismos errores que otros en todo,

pero,

mi superpoder es reconocer mis errores.

9. Para tener éxito,

necesitas tener suficiente tiempo libre.

10. No necesitas entender todo,

pero debes saber más que los demás en algún aspecto.

Tres,

El genio de la especulación— Andre Kostolany

1. Los colapsos suelen ir precedidos por fuertes subidas,

y las fuertes subidas terminan en colapsos,

una y otra vez.

2. La enfermedad no mata a la persona,

sino los medicamentos que le dan.

3. Cuando el precio empieza a subir,

cuanto menor sea el volumen de negociación,

más optimista será la situación.

4. Cualquier software solo es tan inteligente como su creador.

5. La moneda en el mercado de valores,

es como el oxígeno para la respiración,

la gasolina para el motor.

6. La ruptura después de una consolidación intensa en los precios,

suele ser una buena oportunidad de riesgo.

7. Las retracciones a menudo se detienen en los gaps.

8. Las acciones de las empresas más famosas son las más propensas a la sobre especulación.

9. Las acciones nunca serán demasiado caras,

ni demasiado baratas,

para que no puedas empezar a comprar o vender.

10. En 80 años de trading,

he aprendido al menos una cosa: la especulación es un arte,

no una ciencia.

Cuatro,

El maestro del análisis técnico más mágico— William Gann

1. No compres después de un aumento masivo en el volumen,

ni vendas después de una disminución en el volumen.

2. No hay nada nuevo bajo el sol.
3. Cuando domines completamente las líneas de ángulo,

podrás resolver cualquier problema,

y determinar la tendencia de cualquier acción.

4. Solo participa en acciones activas,

evita las que se mueven lentamente,

y tienen poco volumen.

5. Cuando la tendencia del mercado no sea clara,

mejor observa desde fuera.

6. Solo las acciones con buen rendimiento tienen fuerte resistencia a la caída.
7. Los gráficos reflejan todo el estado psicológico del mercado o de los inversores en una empresa.
8. Los ajustes solo hacen que el mercado sea más saludable.
9. No compres todo de una vez,

el orgullo es un pecado.

10. Cuando sufres pérdidas en compra y venta,

evita apostar a lo grande para reducir el costo promedio.

Cinco,

El inversor viajero mundial— Jim Rogers

1. Si actúo solo según mi comprensión,

y no para seguir lo que otros dicen que debo hacer,

será más fácil y más rentable.

2. Nunca pierdo dinero,

hago lo que conozco,

y espero a que surjan grandes oportunidades para invertir.

3. Siempre he sido indiferente a las subidas y bajadas del mercado general,

solo me preocupo por si hay empresas que cumplen con mis criterios de inversión.

4. Cuando todos están locos,

tú debes mantener la calma.

5. Observa desde fuera,

espera a que la tendencia se desarrolle naturalmente.

6. Según la experiencia histórica,

una tendencia alcista en los mercados de commodities puede durar al menos 15 años,

y hasta 23 años.

7. Combinar ganar dinero con tus ideales es lo más maravilloso.
8. Después de tener éxito, a menudo te dejas llevar por la victoria,

y en esos momentos necesitas pensar con calma.

9. Cuando los medios de comunicación muestran una opinión unánime,

debes mantener la calma y contrarrestar esa opinión.

10. El riesgo está en el mercado mismo.

Seis,

El mejor amigo del mercado— Philip Fisher

1. Mantén las acciones de crecimiento.
2. Lo más divertido del mercado es que: todos los que compran y venden al mismo tiempo creen que son más listos que los demás.
3. Nunca podrás entender todos los aspectos del mercado o de ti mismo.
4. El flujo de caja es un indicador clave de la salud de cualquier empresa.
5. En esta era de competencia feroz,

aunque los productos o servicios sean excelentes,

si no sabes cómo venderlos,

la empresa no sobrevivirá.

6. No sigas a la multitud.
7. Los inversores que buscan un gran crecimiento de capital,

deberían disminuir la importancia de los dividendos.

8. Para invertir en acciones, debes entender bien la gestión de la empresa,

y no dejarte engañar por cifras falsas.

9. Al comprar acciones de crecimiento realmente excelentes,

además del precio,

no olvides el momento adecuado.

10. La inversión en acciones,

siempre tendrá aspectos que dependen de la suerte,

pero a largo plazo,

la buena o mala suerte se compensan,

y para tener éxito constante,

debes confiar en tus habilidades y en principios sólidos.

Siete,

La leyenda en la historia de fondos— Peter Lynch

1. La situación de una empresa está 100% relacionada con la situación de su acción.
2. Las acciones de sectores cíclicos deben comprarse cuando el PER esté alto,

y venderse cuando esté bajo.

3. Compra acciones de empresas con capacidad de ganar dinero,

y no las vendas sin una buena razón.

4. Con un poco de investigación en las acciones,

inversores comunes pueden convertirse en expertos,

y obtener resultados similares a los de los expertos de Wall Street.

5. La inversión sin investigación,

es como jugar a las cartas sin mirar las cartas,

inevitablemente fracasarás.

6. La que decide el destino final del inversor,

no es el mercado ni las empresas,

sino el propio inversor.

7. Para invertir en acciones,

hay que tener confianza,

sin confianza, fracasarás.

8. El mercado siempre nace en la desesperación,

crece en la escepticismo,

madura en la ilusión,

y se destruye en la esperanza.

9. La regla de los ganadores en bolsa es: no comprar acciones rezagadas,

no comprar acciones mediocres,

sino centrarse en las líderes.

10. Deja que la tendencia sea tu amiga.

Ocho,

El padre de los fondos mutuos en EE. UU.— Roy Neuberger

1. Entiendo que,

el dinero puede hacer que el mundo funcione,

pero no creo en el dinero; sé que,

el arte no hace que el mundo funcione,

pero creo en el arte.

2. El éxito en inversión se basa en conocimientos y experiencia previos.
3. Los zapatos de otros no sirven para los tuyos.
4. El momento puede no decidir todo,

pero puede decidir muchas cosas.

5. Un inversor de verdad no invierte a lo loco,

solo invierte en instrumentos con altas probabilidades de obtener beneficios.

6. Claramente, las acciones son el activo preferido para quienes buscan crecimiento a largo plazo.
7. Los indicadores técnicos cambian mucho,

pero el volumen de negociación es la verdadera base de las operaciones.

8. Los accionistas quizás no se preocupen si el CEO lee novelas o conduce borracho,

pero sí les importa si el CEO comete fraudes.

9. Amar una acción está bien,

pero si su precio está muy alto,

mejor deja que otros la amen.

10. Si una acción puede mantenerse en un rango de precios a largo plazo,

ese rango es su valor razonable.

Nueve,

El inversor que domina el mercado y la política— Bernard Baruch

1. Puedo evitar desastres,

porque siempre vendo demasiado pronto.

2. Cuando todos celebran en el mercado,

tú debes vender con decisión,

sin importar si seguirá subiendo; cuando esté barato y nadie quiera,

debes atreverse a comprar,

sin importar si bajará más.

3. Los nuevos máximos generan nuevos máximos,

los nuevos mínimos generan nuevos mínimos.

4. Quien dice que siempre puede comprar en el fondo y vender en el pico,

está mintiendo.

5. No esperes ser correcto en todo,

si cometes errores,

cuanto antes cortas pérdidas, mejor.

6. Quien vive más tiempo,

vive más libre,

y gana más fácilmente.

7. No son derrotados por el mercado,

sino por sí mismos.

8. Como inversor,

seguramente habrá acciones que te hagan perder mucho.

9. Es importante entender cómo interactúan la racionalidad y las emociones en el mercado.

10. Ten cuidado con cualquiera que te dé información privilegiada,

sea peluquero,

estilista o camarero.

Diez,

El dios de las acciones japonés— Isokawa Ginzō

1. El mercado de valores es el lugar con más rumores,

si cada rumor que escuchas te hace comprar o vender,

el dinero, por mucho que tengas,

no será suficiente para cubrir las pérdidas.

2. Vigila diariamente los cambios en la economía y en el mercado de valores,

debes investigar por tu cuenta.

3. La mentalidad del inversor debe ser como la de una tortuga,

observar lentamente,

comprar y vender con cautela.

4. No seas demasiado optimista,

no pienses que el mercado siempre subirá,

y opera solo con fondos propios.

5. Come solo hasta el 80%.

6. Operar no es comprar barato y vender caro; en realidad,

es comprar alto,

y vender aún más alto,

los fuertes se hacen más fuertes,

los débiles, más débiles.

7. Antes de entrar,

ya sé cuándo debo salir.

8. Elige acciones con potencial prometedor,

que aún no hayan sido descubiertas por el público,

y mantenlas a largo plazo.

9. No te dejes llevar por titulares positivos en periódicos o revistas,

sin análisis profundo.

10. Siempre puede ocurrir un evento impredecible,

por eso, recuerda,

invertir en acciones siempre tiene riesgos.