El Precious Metal del momento: Hoja de Oro se consolida en 4.455$ mientras el Dólar y los rendimientos avanzan

El Oro mantiene su nivel actual tras alcanzar un mínimo de 4.407$, presionado por el fortalecimiento del Dólar y la suba de rendimientos del Tesoro estadounidense. Indicadores económicos más sólidos preparan al mercado para el informe de Nóminas no Agrícolas de diciembre. Los operadores descuentan apenas 56 puntos básicos en recortes de la Fed para 2026, limitando presiones bajistas en el precio del Oro. El XAU/USD cierra prácticamente plano a 4.455$ en la jornada, después de tocar un piso diario en 4.407$ mientras los bonos del Tesoro de EE.UU. se aprecian y el Dólar prosigue su tendencia de recuperación. El panorama económico estadounidense ha mejorado las perspectivas sobre el empleo antes de la publicación del crucial reporte de Nóminas no Agrícolas de diciembre.

Hoja de Oro se mantiene estable ante mayor fortaleza en el Dólar y datos laborales positivos

El Dólar estadounidense avanza tras confirmarse que los despidos empresariales en EE.UU. se redujeron significativamente en diciembre. Las Solicitudes Iniciales de Desempleo vinieron por debajo de lo esperado, mientras que una reducción más pronunciada del déficit comercial estadounidense impulsa a los alcistas del Dólar. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño frente a una cesta de seis monedas, suma 0.20% a 98.92 después de romper un nivel técnico importante situado en la media móvil simple (SMA) de 200 días en 98.87. No obstante, para consolidar ganancias, los compradores del Dólar requieren un cierre diario por encima de ese último nivel de resistencia. En paralelo, la Encuesta de Expectativas del Consumidor de la Reserva Federal de Nueva York indicó un deterioro en las proyecciones inflacionarias y percepciones sobre empleo en diciembre. De acuerdo con los mercados monetarios, se estima una reducción de 56 puntos básicos en las tasas de la Reserva Federal durante 2026.

Qué esperar del viernes 9 de enero: Datos de Nóminas no Agrícolas en el radar

Los operadores seguirán con atención la publicación de Nóminas no Agrícolas de diciembre, proyectadas en 60K empleos (por debajo de los 64K de noviembre). La Tasa de Desempleo se anticipa en descenso del 4.6% al 4.5%.

Panorama del mercado: Indicadores laborales sofocantes para el Oro

• Solicitudes Iniciales de Desempleo: Para la semana finalizada el 3 de enero alcanzaron 208K, inferior a las estimaciones de 210K, aunque por encima de los 200K de la semana previa. Este dato refuerza señales de estabilidad en el mercado laboral.

• Despidos corporativos en retroceso: El informe Challenger de diciembre registró 35.553 despidos anunciados, aproximadamente la mitad de los 71.321 de noviembre. Andy Challenger, Director de Ingresos de Challenger, Gray & Christmas, comentó: “El año cerró con los anuncios de despido más bajos del período. Aunque diciembre típicamente es lento, sumado a planes de contratación elevados, esto evidencia señales positivas tras un año de recortes de personal generalizados.”

• Déficit comercial en compresión: La Balanza Comercial de Bienes y Servicios de EE.UU. mostró una reducción del déficit de 48.1 mil millones a 29.4 mil millones en octubre, superando expectativas de deterioro a -58.9 mil millones, impulsado por una caída pronunciada en importaciones, particularmente de productos farmacéuticos.

• Inflación y empleo bajo presión según consumidores: La Encuesta de Expectativas del Consumidor de la Reserva Federal de Nueva York reveló que las expectativas de inflación a corto plazo (un año) subieron al 3.4% desde 3.2%, mientras que a mediano plazo (tres y cinco años) permanecen estables en 3%. Las expectativas de conseguir empleo se debilitaron y las de perderlo empeoraron.

• Crecimiento económico más robusto: Tras estos datos, la estimación del PIB Now de la Reserva Federal de Atlanta para el cuarto trimestre de 2025 ascendió del 2.7% al 5.4%.

• Presión sobre el Oro por tasas de rendimiento: El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. sube casi 2.5 puntos básicos al 4.173%. Los rendimientos reales estadounidenses, que guardan correlación inversa con el Oro, incrementaron 2 puntos básicos al 1.903%.

Perspectiva técnica: Hoja de Oro se posiciona entre soportes y resistencias clave

La tendencia alcista del Oro permanece intacta, aunque un cierre por debajo del mínimo del miércoles en 4.423$ podría desatar una caída hacia 4.400$. El impulso alcista muestra signos de debilitamiento, según el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se mantiene sobre su línea neutral pero sin dirección. Para reanudar avances, los compradores deben recuperar 4.500$, lo que abriría puerta hacia el máximo histórico en 4.549$. Encima se ubica 4.600$ como próximo objetivo.

En caso de deterioro, el primer respaldo estaría en la media móvil simple (SMA) de 20 días en 4.376$. Una ruptura de esta exposición derivaría hacia 4.300$. Ante mayor presión, si el XAU/USD cae por debajo de 4.274$ (mínimo del ciclo actual), la estructura alcista del Oro podría comprometerse significativamente.