Lexicon Pharmaceuticals obtiene 94.6 millones de dólares en financiamiento para acelerar el desarrollo de medicamentos

Lexicon Pharmaceuticals ha presentado una estrategia de financiamiento integral que combina una oferta pública de 41,6 millones de dólares y una colocación privada concurrente valorada en 41,1 millones de dólares, alcanzando un ingreso bruto total de aproximadamente 94,6 millones de dólares. La compañía planea destinar estos fondos netos a financiar iniciativas de investigación y desarrollo en su cartera de candidatos a medicamentos y apoyar las operaciones corporativas generales. El financiamiento ya ha comenzado, con un precio de oferta pública establecido en 1,30 dólares por acción.

Estructura de financiamiento dual y socios de inversión

La oferta pública comprende 32 millones de acciones ordinarias a un precio de 1,30 dólares por acción, generando los 41,6 millones de dólares en ingresos brutos previstos. Lexicon también ha otorgado a los suscriptores una opción de 30 días para comprar 4,8 millones de acciones adicionales, proporcionando mayor flexibilidad de capital si las condiciones del mercado lo permiten.

En la colocación privada concurrente, Lexicon ha contratado a una filial de Invus, L.P., un inversor estratégico, para adquirir acciones por aproximadamente 41,1 millones de dólares en ingresos brutos agregados. Esta colocación privada involucra 22,40 millones de acciones ordinarias junto con 0,18 millones de acciones preferentes convertibles de la Serie B, convertibles en 9,22 millones de acciones a 65,00 dólares por acción. El comprador de la colocación privada también posee derechos preferentes para adquirir acciones adicionales de la Serie B Convertible, con una compra adicional acordada de 182,779 acciones convertibles en 9,14 millones de acciones ordinarias a 65,00 dólares por acción, lo que representa aproximadamente 11,9 millones de dólares en contribución de capital adicional.

Jefferies y Piper Sandler actúan como gestores conjuntos de la colocación, mientras que H.C. Wainwright & Co. es el gestor principal, lo que subraya la confianza institucional en la dirección estratégica de Lexicon.

Crecimiento de ingresos y reducción de pérdidas indican tracción comercial

Durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2025, Lexicon mostró un progreso financiero significativo. Los ingresos totales alcanzaron los 44,31 millones de dólares, lo que representa un aumento dramático del 901% en comparación con los 4,43 millones de dólares del mismo período del año anterior. Este rendimiento refleja 40,7 millones de dólares en ingresos por licencias provenientes de la colaboración de la compañía con el gigante farmacéutico Novo Nordisk, además de 3,6 millones generados por las ventas comerciales en EE. UU. de INPEFA durante los primeros nueve meses de 2025.

Las pérdidas operativas netas también mejoraron sustancialmente, reduciéndose a 34,81 millones de dólares (o 0,10 dólares por acción) desde 166,64 millones de dólares (o 0,54 dólares por acción) en el período del año anterior, una reducción del 79%. Esta trayectoria subraya el camino de Lexicon hacia la rentabilidad sostenible, con un crecimiento de ingresos que se acelera mientras los costos operativos permanecen controlados.

Fuerte cartera de productos, incluyendo INPEFA aprobado por la FDA, impulsa las perspectivas de crecimiento

El portafolio clínico de Lexicon está liderado por INPEFA (Sotagliflozina), un medicamento oral aprobado por la FDA de una vez al día, diseñado para reducir el riesgo de muerte cardiovascular, hospitalizaciones por insuficiencia cardíaca y visitas urgentes por insuficiencia cardíaca en adultos con insuficiencia cardíaca, diabetes tipo 2, enfermedad renal crónica y factores de riesgo cardiovascular relacionados. Actualmente, el producto está siendo evaluado para indicaciones adicionales, incluyendo miocardiopatía hipertrófica, ampliando su mercado potencial.

Además de INPEFA, la cartera de desarrollo de Lexicon incluye Pilavapadin, un candidato para dolor neuropático periférico diabético y neuralgia postherpética, y LX9851, dirigido a la creciente indicación de obesidad y control de peso. Estos candidatos posicionan a Lexicon en áreas terapéuticas de alto potencial con oportunidades comerciales significativas.

Respuesta del mercado y dinámica de cotización

El día del anuncio del financiamiento, las acciones de Lexicon cayeron un 4,86% en operaciones previas a la apertura, hasta 1,37 dólares por acción, una respuesta típica que refleja el efecto dilutivo de las emisiones de capital. El rango de cotización en los últimos 52 semanas ha oscilado desde un mínimo de 0,28 dólares hasta un máximo de 1,83 dólares, reflejando la volatilidad inherente a las empresas biotecnológicas en etapas clínicas y comerciales. En la sesión anterior, las acciones cerraron a 1,44 dólares, con una caída del 4% tras la noticia.

La finalización del financiamiento representa un hito crítico para Lexicon, proporcionando la base de capital necesaria para escalar el lanzamiento comercial de INPEFA, avanzar en los candidatos de la cartera a través de las etapas de desarrollo y mantener la flexibilidad operativa a medida que la compañía transita hacia trayectorias de crecimiento impulsadas por los ingresos en un mercado biotecnológico altamente competitivo.