Dos acciones poderosas que muy bien podrían dominar 2026 – Por supuesto, Nvidia lidera el camino

Por supuesto, encontrar inversiones verdaderamente imbatibles requiere más que simples deseos. Demanda empresas con auténticos márgenes competitivos, como una fuerza de marca insuperable y costos de cambio que mantienen a los clientes atrapados, además de la flexibilidad estratégica para pivotar hacia nuevas y rentables direcciones. En el mercado actual, unas pocas empresas cumplen con todos estos requisitos. Ambas han demostrado trayectorias de crecimiento explosivas, poseen un margen sustancial para seguir expandiéndose y, quizás de manera sorprendente, todavía cotizan a valoraciones razonables considerando su calidad y momentum.

Por qué el dominio de Nvidia en IA parece imparable

Nvidia se posiciona como el campeón mundial en fabricación de semiconductores por capitalización de mercado, con una valoración impresionante de 4.6 billones de dólares en las últimas operaciones. La compañía ha logrado transformarse de ser un especialista en chips para juegos a convertirse en el proveedor esencial de infraestructura para cargas de trabajo de inteligencia artificial, principalmente a través de sus unidades de procesamiento gráfico que impulsan la revolución en centros de datos, donde hoy en día se concentra la mayor actividad de IA.

La historia de crecimiento habla por sí misma. Los resultados del tercer trimestre mostraron un aumento del 62% en ingresos respecto al año anterior, junto con un incremento del 65% en el ingreso neto. La dirección continúa delineando una visión ambiciosa de integración vertical dentro del ecosistema de IA, abarcando no solo procesadores sino también software y capacidades de red. Un analista proyecta que la compañía podría alcanzar una valoración de 10 billones de dólares para 2030, impulsada por esta estrategia de plataforma ampliada.

¿Qué hace esto particularmente atractivo para los inversores a largo plazo? La valoración. La relación precio-beneficio futura de Nvidia se sitúa en 24, muy por debajo de su promedio de cinco años de 37. Para los inversores optimistas sobre la continua proliferación de la inteligencia artificial y la inevitable expansión de la capacidad de centros de datos a nivel global, el riesgo-recompensa parece favorable. Por supuesto, el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, pero los vientos de cola estructurales que respaldan la demanda de semiconductores permanecen sólidos.

La expansión de MercadoLibre en América Latina: todavía en etapas tempranas

MercadoLibre representa un perfil de crecimiento diferente: una potencia de comercio electrónico y fintech en América Latina con un valor de mercado de 116 mil millones de dólares. La compañía combina esencialmente las características del mercado dominante de Amazon con las capacidades de servicios financieros de PayPal, operando en 18 países y ofreciendo un ecosistema integrado para comprar, vender, prestar, asegurar y realizar transacciones financieras tanto digital como offline.

La escala ya alcanzada es notable: 77 millones de compradores activos únicos y 72 millones de usuarios fintech mensuales, con ambos métricas creciendo más del 25% anual. El desempeño del tercer trimestre mostró un crecimiento del 39% en ingresos netos respecto al año anterior, junto con un margen de beneficio neto del 5.7%. No son métricas de startup; reflejan un negocio en maduración con rentabilidad genuina.

Sin embargo, la oportunidad sigue siendo enorme. La penetración del comercio electrónico en América Latina actualmente ronda solo el 15%, lo que significa que aproximadamente el 85% de las transacciones minoristas aún se realizan offline. A medida que mejora la conectividad a internet y se acelera la adopción de pagos digitales en toda la región, MercadoLibre está en posición de captar una ola enorme de migración hacia el comercio electrónico. Las diversas fuentes de ingreso de la compañía —comisiones del mercado, servicios fintech, publicidad y ofertas de crédito— ofrecen múltiples vías para una expansión sostenida.

Desde el punto de vista de valoración, MercadoLibre cotiza a un P/E futuro de 31, muy por debajo de su promedio de cinco años de 64. Para una empresa que crece en ingresos netos en un rango alto de 30 y tiene un potencial de expansión genuino en la clase media emergente de América Latina, el precio actual parece razonable.

La tesis de inversión para mantener estas acciones a largo plazo

Ambas empresas poseen las características esenciales de inversiones generacionales: ventajas competitivas demostradas que los competidores tienen dificultades para replicar, múltiples caminos para un crecimiento continuo y valoraciones que no requieren perfección para tener éxito. Nvidia se beneficia de vientos de cola en infraestructura de IA que probablemente tengan años de margen, mientras que MercadoLibre captura una transición digital en todo un continente que aún está en sus etapas iniciales.

La perspectiva histórica refuerza el poder de identificar negocios verdaderamente dominantes desde temprano. Cuando Netflix apareció en la lista recomendada de Motley Fool en diciembre de 2004, una inversión de 1,000 dólares habría crecido hasta 450,256 dólares para principios de 2026. De manera similar, cuando Nvidia figuró en esa misma lista en abril de 2005, una inversión idéntica de 1,000 dólares habría valorado en 1,171,666 dólares. Estos ejemplos subrayan por qué la paciencia y la convicción en negocios excepcionales son importantes para la construcción de riqueza a largo plazo.

Por supuesto, los retornos futuros siguen siendo inciertos independientemente del precedente histórico. Sin embargo, los inversores que buscan exposición a líderes indiscutibles de la industria con un margen de crecimiento sustancial podrían considerar ambas empresas para posiciones en su cartera a largo plazo. La convergencia de fundamentos sólidos, valoraciones razonables y vientos de cola estructurales en el mercado crea una base convincente para una tesis de inversión generacional.