Dos acciones de IA que cotizan por debajo de su valor justo: los analistas proyectan más del 100% de retorno para 2026

La inteligencia artificial ya no es una tecnología especulativa confinada a laboratorios de investigación; se ha convertido en un motor económico genuino. Según Barron’s, el gasto en IA representó más de un tercio del crecimiento económico de EE. UU. durante los primeros tres trimestres de 2025, y Grand View Research pronostica que el sector de IA se expandirá a una tasa del 31% anual hasta 2033. Este crecimiento explosivo está creando oportunidades de inversión en empresas posicionadas en diferentes extremos de la cadena de valor de la IA, particularmente en acciones de IA subvaloradas que los analistas de Wall Street creen que tienen un margen sustancial para apreciarse.

Dos empresas merecen la atención seria de los inversores: CoreWeave (NASDAQ: CRWV) y Atlassian (NASDAQ: TEAM). La investigación de analistas líderes sugiere que ambas cotizan significativamente por debajo de su valor justo, con ganancias proyectadas del 105% y 130% respectivamente.

Por qué la infraestructura de IA representa la próxima ola de adopción tecnológica

La revolución de la IA va más allá de las aplicaciones de software; requiere una infraestructura completamente nueva. Las empresas que construyen los centros de datos, plataformas en la nube y herramientas que habilitan cargas de trabajo de IA están capturando un valor desproporcionado a medida que las empresas compiten por implementar inteligencia artificial en sus operaciones.

CoreWeave y Atlassian representan dos formas distintas pero complementarias de aprovechar esta tendencia. CoreWeave proporciona la columna vertebral computacional, mientras que Atlassian suministra la capa de inteligencia de software. Juntas, muestran cómo las acciones diversas de IA pueden encajar en una cartera con visión de futuro.

CoreWeave: Construyendo los nervios de la economía de la IA

CoreWeave opera como un proveedor de “neocloud”—esencialmente una empresa de infraestructura en la nube optimizada para inteligencia artificial, cuyos centros de datos están diseñados específicamente para los exigentes requisitos de las cargas de trabajo de IA. A diferencia de las plataformas en la nube tradicionales, la infraestructura de CoreWeave maneja la densidad extrema de potencia, el ancho de banda de memoria y los desafíos de enfriamiento que requiere el entrenamiento y la inferencia de aprendizaje automático.

Su posicionamiento competitivo es notable. La firma de investigación SemiAnalysis clasificó a CoreWeave como el principal proveedor de servicios en la nube para IA, superando a gigantes tecnológicos como Amazon, Microsoft y Alphabet. El analista Dylan Patel señaló que “CoreWeave continúa estableciendo el estándar para el rendimiento de la nube de IA demostrando una sólida ejecución técnica y madurez operativa.”

Las acciones de CoreWeave han caído un 53% desde su pico, en medio de preocupaciones del mercado sobre la sostenibilidad del sector de IA y la considerable deuda de la empresa por la construcción de centros de datos. Sin embargo, estos temores podrían estar exagerados. La tecnología subyacente se vuelve más crítica cada año, no menos. En cuanto a la deuda, se vuelve menos relevante a medida que los ingresos se aceleran—las estimaciones de Wall Street indican que los ingresos de CoreWeave crecerán un 94% anual hasta 2027.

El analista Kevin Dede de H.C. Wainwright fijó un precio objetivo de 180 dólares, lo que implica un potencial de subida del 105% desde el precio actual de 88 dólares. Aunque agresivo, el objetivo mediano de la calle de 120 dólares por acción sugiere un potencial de apreciación más conservador del 36%, aún así una valoración atractiva si la empresa logra la rentabilidad.

Atlassian: Integrando la inteligencia en el trabajo mismo

Atlassian desarrolla software de gestión de trabajo, colaboración y gestión de servicios de TI para equipos técnicos y no técnicos. El modelo de negocio de la empresa—basado en ventas de autoservicio y marketing de boca en boca en lugar de costosos equipos de ventas empresariales—permite una inversión superior en investigación y desarrollo en comparación con sus competidores.

La estrategia de IA de la empresa se centra en Rovo, su asistente de IA recién lanzado. Inicialmente con funciones de búsqueda inteligente y automatización de procesos, Rovo ahora incluye capacidades de generación de código para desarrolladores. Morgan Stanley identifica a Atlassian como una de las empresas de software mejor posicionadas para monetizar la demanda emergente de agentes de IA.

Las acciones de Atlassian han caído un 57% desde sus máximos, debido a que los inversores temían que las herramientas de codificación de IA cannibalizaran la demanda de software DevOps tradicional. Sin embargo, esta preocupación es infundada. Los analistas de Morgan Stanley argumentan que el mercado tiene la dinámica al revés: las ganancias de productividad impulsadas por IA expandirán la fuerza laboral de desarrolladores, aumentando la demanda de plataformas DevOps.

Keith Weiss de Morgan Stanley fijó un precio objetivo de 320 dólares para Atlassian, lo que implica un potencial de subida del 130% desde el precio actual de 139 dólares. Se proyecta un crecimiento ajustado de ganancias del 22% anual hasta el año fiscal 2027, haciendo que la valoración actual de 35 veces las ganancias sea razonable, dado que Atlassian superó las estimaciones de consenso en un promedio del 16% en los últimos seis trimestres. El objetivo mediano de la calle de 230 dólares sugiere un potencial de subida del 65%, aún sustancial para una empresa de software de calidad posicionada en la intersección de la transformación de IA y la gestión del trabajo.

La razón para incluir ambas acciones de IA en tu cartera

La comparación revela una exposición complementaria: CoreWeave captura el potencial de infraestructura a medida que proliferan las cargas de trabajo de IA, mientras que Atlassian se beneficia a medida que las empresas implementan herramientas de IA en sus equipos. Ambas empresas enfrentan riesgos genuinos, y los retornos pueden no alcanzar las proyecciones de los analistas. Sin embargo, la oportunidad de valoración y las trayectorias de crecimiento hacen que estas acciones de IA sean dignas de consideración para los inversores que buscan exposición a la revolución de la inteligencia artificial que está transformando los negocios y la economía.