Cómo la previsión de infraestructura de IA de Cathie Wood señala tres oportunidades de inversión atractivas en 2026

La revolución de la inteligencia artificial está transformando la forma en que fluye el capital a través de los sectores tecnológicos. Cathie Wood y su equipo de investigación de Ark Invest han dirigido su lente analítica hacia un segmento crítico pero a menudo pasado por alto: la capa de infraestructura. Su proyección de que el gasto en centros de datos de IA aumentará de aproximadamente 500 mil millones de dólares el año pasado a alcanzar 1.4 billones de dólares para 2030 representa una trayectoria de crecimiento anual superior al 20% — un ritmo que refleja las evaluaciones de instituciones financieras importantes, incluyendo JPMorgan. Esta expansión crea un panorama de inversión distintivo donde tres empresas específicas tienen la oportunidad de captar un valor significativo de la transformación estructural de la industria.

El contexto del mercado: por qué la infraestructura ocupa el centro del escenario

Las demandas computacionales de los sistemas de inteligencia artificial han superado la infraestructura diseñada para soportarlos. Mientras que fabricantes de semiconductores como Nvidia han entregado retornos extraordinarios a los primeros inversores, la próxima ola de creación de riqueza impulsada por IA parece estar dirigida hacia las empresas que construyen y mantienen los sistemas físicos que albergan estos cálculos. El análisis de Cathie Wood sugiere que los requisitos de expansión seguirán acelerándose hasta el final de esta década, desplazando el foco de los fabricantes de hardware a los especialistas en infraestructura que enfrentan desafíos técnicos genuinos que sus soluciones deben abordar.

Esta tesis de inversión se basa en restricciones prácticas. Los diseños existentes de centros de datos no fueron concebidos para gestionar las densidades de calor producidas por las cargas de trabajo de IA. A medida que los procesadores se vuelven más potentes y densamente configurados, la gestión térmica ha pasado de ser una consideración de mantenimiento rutinario a un problema de ingeniería crítico. Investigaciones de mercado de Global Market Insights y Precedence Research indican que solo el sector mundial de enfriamiento de centros de datos se expandirá a una tasa superior al 10% anual hasta 2034 — una tasa de crecimiento compuesta que subraya la urgencia de esta transición.

Abordando los cuellos de botella de infraestructura del mañana: las soluciones de enfriamiento de Vertiv

Vertiv (NYSE: VRT) representa uno de los enfoques más puros en esta expansión de infraestructura. La compañía opera en múltiples dominios técnicos, pero su unidad principal se centra en la gestión térmica — particularmente en arquitecturas de enfriamiento líquido que representan la frontera en la mitigación del calor en centros de datos.

Los enfoques de enfriamiento convencionales dependen de la circulación de aire y sistemas HVAC tradicionales, pero los centros de datos modernos de IA generan cargas térmicas que estos métodos no pueden disipar adecuadamente. Vertiv ha respondido desarrollando sistemas sofisticados de enfriamiento líquido directo a chip que se combinan con componentes enfriados por aire para máxima flexibilidad operativa. El recientemente lanzado MegaMod HDX ejemplifica este enfoque de ingeniería, permitiendo a los operadores de centros de datos personalizar las configuraciones de enfriamiento según sus perfiles de carga específicos.

Más allá de las soluciones térmicas, Vertiv tiene una posición sustancial en infraestructura de gestión de energía. La empresa ofrece sistemas de almacenamiento de baterías, equipos de distribución eléctrica y soluciones de respaldo de energía que, según investigaciones de mercado, se expandirán de menos de 9 mil millones de dólares anuales hoy a más de 16 mil millones para 2035. En los primeros nueve meses de 2025, los ingresos de Vertiv aumentaron casi un 30% interanualmente, con métricas de rentabilidad que más que se duplicaron en ese período — un rendimiento que refleja la curva de demanda acelerada que su equipo de Cathie Wood ha identificado.

Ingresos y estabilidad: el doble mérito de inversión de Digital Realty Trust

Digital Realty Trust (NYSE: DLR) ocupa un nicho claramente diferente dentro del ecosistema de infraestructura de IA. En lugar de operar como fabricante o proveedor de servicios, la compañía funciona como un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT), poseyendo instalaciones físicas de centros de datos y arrendando capacidad a operadores en todo el mundo.

Esta distinción estructural tiene implicaciones importantes. Digital Realty Trust mantiene y opera más de 300 instalaciones distribuidas en más de 50 áreas metropolitanas, generando flujos de ingresos recurrentes de más de 250 organizaciones Fortune 500. Durante el período de tres meses que concluyó en septiembre de 2025, la compañía generó aproximadamente 1.600 millones de dólares en ingresos trimestrales, reflejando un crecimiento interanual del 10% y extendiendo una racha de dos décadas de crecimiento consecutivo en ingresos anuales.

La propuesta de inversión va más allá de las métricas de crecimiento. El estatus de Digital Realty Trust como REIT obliga a distribuir su ingreso gravable a los accionistas — creando un componente de ingreso significativo poco común en las apuestas de infraestructura tecnológica. El rendimiento por dividendo actual de la compañía se sitúa cerca del 3.1%, proporcionando retornos en efectivo inmediatos mientras mantiene exposición a la expansión secular de infraestructura que Cathie Wood y otros estrategas institucionales han destacado. Para inversores que buscan participar en el crecimiento y obtener ingresos regulares en su cartera, Digital Realty Trust presenta una combinación poco habitual.

Alto potencial de crecimiento con volatilidad: Nebius y oportunidades emergentes

Nebius Group (NASDAQ: NBIS) ofrece la exposición más pura al crecimiento de infraestructura de IA entre los tres candidatos, pero esta cercanía viene acompañada de una volatilidad significativa y riesgo de ejecución. La compañía opera instalaciones de centros de datos diseñadas específicamente para cargas de trabajo de IA, posicionándola como un actor más especializado que sus competidores más grandes y diversificados.

La trayectoria financiera de Nebius subraya tanto la oportunidad de crecimiento como los desafíos asociados. Durante su tercer trimestre de 2025, los ingresos aumentaron un 355% interanual hasta 146 millones de dólares — un ritmo que valida la tesis de demanda del mercado. Sin embargo, la línea de fondo de la compañía se ha deteriorado en lugar de mejorar. Las pérdidas aumentaron de aproximadamente 44 millones en el tercer trimestre de 2024 a casi 120 millones en el período de tres meses que terminó en septiembre de 2025, sugiriendo que la empresa aún está en fase de inversión y no cerca de la rentabilidad.

No obstante, esta aparente debilidad tiene un contexto importante. En septiembre de 2025, Nebius aseguró un contrato multibillonario y multianual con Microsoft para suministrar servicios de infraestructura de IA desde su instalación en Nueva Jersey. Que Microsoft — con recursos para construir su propia infraestructura de centros de datos o negociar con cualquier competidor — haya elegido a Nebius envía una señal significativa sobre las capacidades técnicas y la competitividad de la empresa. El anuncio del acuerdo inicialmente impulsó entusiasmo entre los accionistas, aunque la reciente caída en las acciones ha creado lo que la mayoría de los analistas consideran un punto de entrada atractivo. El precio objetivo promedio de los analistas de 158.50 dólares sugiere un potencial de subida de aproximadamente el 70% desde los niveles actuales, aunque los inversores potenciales deben reconocer que Nebius probablemente tendrá una mayor volatilidad en precios que Vertiv o Digital Realty Trust.

Evaluando tu asignación de infraestructura

Cada candidato aborda la oportunidad de infraestructura de IA a través de caminos distintos. Vertiv ofrece ejecución operativa y rentabilidad visibles en métricas financieras actuales. Digital Realty Trust proporciona la combinación de crecimiento e ingresos por dividendos. Nebius presenta el perfil de mayor riesgo y mayor potencial de recompensa, respaldado por la validación institucional de la asociación con Microsoft.

El marco de inversión más amplio que Cathie Wood y estrategas institucionales han articulado sugiere que aprovechar esta oportunidad de expansión de infraestructura requiere mover capital desde inversiones en semiconductores en la fase final del ciclo hacia las empresas que construyen y mantienen la base computacional que servirá a los sistemas de IA durante esta década. Los vehículos específicos que elijas deben reflejar tu tolerancia al riesgo, tus necesidades de ingreso y tu horizonte de despliegue de cartera.