El oro se ha ajustado a la baja desde su punto máximo. Una gran oportunidad en el mercado Forex y un mes fuerte

¿ Qué es el mercado Forex ? Cuando hablamos de los movimientos de productos básicos y mercados financieros en todo el mundo, debemos entender la relación entre el dólar estadounidense y los precios del oro, así como la comunicación de los bancos centrales. En el mes pasado, el oro alcanzó un récord histórico, registrando la mayor subida desde 1980, aunque con varias caídas. El mercado se prepara para cambios importantes tras la decisión de política del banco central de EE. UU.

El oro (XAU/USD) ha bajado tras pérdidas, ya que los traders vendieron parcialmente, mientras que aquellos que buscaban ganancias decidieron vender el metal amarillo tras una rápida subida y un movimiento parabólico. La volatilidad en los mercados financieros (acciones, criptomonedas y commodities) se debe a una reducción del riesgo a corto plazo, pero sigue siendo importante notar que el oro ha subido más del 23% desde principios de año. Su valor actual es de aproximadamente $5,315 por onza troy, lo que indica una tendencia alcista aún fuerte.

Análisis del mercado Forex y la influencia del dólar en el oro

Lo que impulsa los movimientos actuales del oro es la fortaleza del dólar estadounidense. El índice del dólar (DXY), que mide el desempeño del dólar frente a una cesta de monedas principales, ha subido, haciendo que el precio del oro caiga. En nuestro análisis del mercado Forex, vemos que la estrategia de especulación consiste en comprar dólares fuertes y vender productos básicos con altos valores.

Los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. han bajado ligeramente a 4.227% para los bonos a 10 años, limitando las pérdidas adicionales del oro. Sin embargo, esta estabilidad en las tasas de interés mantiene al dólar firme.

Factores primarios y decisiones de bancos centrales

El Banco Central de EE. UU. (Fed) mantuvo las tasas de interés sin cambios en la última reunión, señalando una postura cautelosa y sugiriendo que en la próxima semana el presidente Donald Trump anunciará la aprobación del sucesor de Jerome Powell como presidente de la Fed.

Los datos de empleo muestran que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. fueron 209K para la semana que terminó el 24 de enero, bajando de 210K ajustadas. Las solicitudes continuas cayeron de 1.865 millones a 1.827 millones, por debajo de las expectativas, lo que indica que el mercado laboral sigue siendo estable a pesar de los desafíos económicos.

El déficit comercial de EE. UU. se amplió a $56 mil millones en noviembre, el mayor desde marzo de 1992, debido al aumento en las importaciones de bienes de capital. Estos datos están directamente relacionados con cambios en la política comercial y la confianza empresarial a corto plazo.

Movimientos diarios: naturaleza de las ganancias y recuperación del dólar

El oro alcanzó un máximo histórico cercano a $5,600 por onza, antes de que la volatilidad en los mercados financieros aumentara, llevando el precio a un mínimo intradía de $5,098. Los mercados financieros cayeron en general, con la plata bajando a $106.62 por onza, y también cayeron Nasdaq, Bitcoin y Ethereum.

Los inversores han estado retirando fondos de los productos básicos desde el mes pasado debido a la subida parabólica, aunque las expectativas de relajación de tasas en aproximadamente 48 puntos base, según Prime Market Terminal, siguen apoyando la subida del oro.

Perspectivas de instituciones financieras y objetivos de precio

UBS ha aumentado su pronóstico de precio del oro a $6,200 por onza para marzo, junio y septiembre, desde los $5,000 anteriores. Esto refleja confianza en la tendencia a medio plazo. Sin embargo, para fin de año, UBS espera que el oro cierre en torno a $5,900, señalando una reevaluación tras la recuperación de valor.

Tendencias técnicas: falta de dirección clara tras la caída

El precio del oro sigue en tendencia alcista, pero parece prepararse para una consolidación si no logra cerrar por encima de los $5,415 (máximo de principios de mes). El impulso alcista ha disminuido, como indica el RSI, que ha bajado de niveles de sobrecompra.

El RSI actual está cerca de 70, indicando que ni compradores ni vendedores dominan el mercado. Si XAU/USD se mantiene por encima de $5,300, podría moverse en rango entre $5,300 y $5,400.

Si se rompe al alza, el objetivo sería $5,500 y un máximo histórico en $5,598. Por otro lado, si el precio cae por debajo de $5,300, podría bajar a $5,200 o menos.

Resumen y perspectivas futuras

El mes de noviembre fue uno de los más fuertes para el oro desde 1980. Aunque hubo pérdidas a corto plazo por ventas, la tendencia general sigue siendo alcista. La relación con el mercado Forex y los commodities está estrechamente vinculada al dólar estadounidense. Mientras los bancos centrales se preparan para una política de relajación, el oro sigue siendo uno de los activos más atractivos para los inversores en un mercado lleno de incertidumbre.