Las criptomonedas parecen aleatorias para la mayoría de las personas día a día.

No lo son.
Mucho de lo que hacen BTC, ETH y altcoins a corto plazo se reduce a unas pocas fuerzas macroeconómicas que la mayoría ignora.
Ahora mismo, estas son las más importantes que están moldeando el mercado:
El petróleo está subiendo debido a tensiones geopolíticas.
Eso importa más de lo que la gente piensa.
Cuando el petróleo se dispara, los temores de inflación vuelven rápidamente.
Y cuando vuelven los temores de inflación, el mercado empieza a pensar que la Fed puede mantener las tasas más altas por más tiempo.
Ese no es el tipo de entorno que los activos de riesgo aman.
Las expectativas de recortes de tasas se están retrasando.
Las criptomonedas prosperan cuando la liquidez es suelta y los mercados creen que se avecinan políticas más fáciles.
Pero cuando los traders empiezan a reevaluar menos recortes o recortes más tardíos, la apetencia por el riesgo se enfría.
Eso no siempre significa una caída inmediata.
Significa que las subidas se vuelven más difíciles y la acción del precio se vuelve mucho más selectiva.
El fortalecimiento del dólar es un viento en contra.
Un dólar más fuerte generalmente significa que el mercado se está moviendo hacia la seguridad y alejándose de los activos especulativos.
Eso tiende a presionar a las criptomonedas, especialmente a los altcoins.
Así que cuando veas que el dólar sube, no te sorprendas si los altcoins luchan por mantener el impulso.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro todavía importan mucho.
Los rendimientos más altos hacen que el capital sea más caro y reducen la apetencia por el riesgo.
Si los rendimientos permanecen elevados, se vuelve más difícil que las criptomonedas tengan una ruptura limpia a menos que exista una narrativa muy fuerte o liquidez fresca entrando en el mercado.
El mercado empieza a preocuparse por la estanflación.
Este es uno de los peores escenarios para el riesgo.
Si el crecimiento se desacelera mientras la inflación se mantiene pegajosa, los bancos centrales tienen menos margen para aliviar agresivamente.
Eso crea incertidumbre en todas partes y las criptomonedas suelen volverse más volátiles en ese entorno.
El IPC es el próximo desencadenante importante.
Este es el tipo de publicación de datos que puede mover todo a la vez:
BTC
ETH
altcoins
rendimientos
el dólar
Una impresión de inflación puede cambiar completamente las expectativas para las próximas semanas.
Entonces, ¿qué deberías sacar en claro de todo esto?
Las criptomonedas no solo están operando en gráficos en este momento.
Están operando en expectativas de liquidez.
Si el petróleo se mantiene caliente, la inflación se mantiene pegajosa, el dólar se mantiene firme y los recortes de tasas siguen retrasándose, lo más probable es que el mercado permanezca volátil y selectivo.
Eso significa que este no es el entorno para perseguir ciegamente cada moneda.
Este es el entorno para:
observar de cerca las macro
respetar el riesgo
centrarse en la fortaleza
y entender que la liquidez todavía controla todo
Las personas que ganen en este ciclo no solo entenderán las narrativas.
Entenderán la macroeconomía antes que la multitud.