Producción mundial de cobre 2024: ¿Cuáles son los países con mayor producción de cobre?

La cadena de suministro mundial de cobre enfrentó presiones crecientes a lo largo de 2024, ya que la demanda de iniciativas de electrificación y transición energética continuó en aumento. Mientras tanto, minas envejecidas en los países de mayor producción de cobre lucharon por mantener la producción sin que nuevas capacidades entraran en funcionamiento. Esta dinámica generó tanto desafíos como oportunidades en el mercado global del cobre, culminando en que los precios del cobre superaran por primera vez en mayo de 2024 la barrera de los 5 dólares por libra. Pero si bien la demanda de la transición energética ofrece vientos de cola a largo plazo, la desaceleración económica de China moderó el consumo a corto plazo, creando un panorama complejo para los inversores que siguen la dinámica de la oferta de cobre.

Según los últimos datos del US Geological Survey, la producción mundial de cobre alcanzó los 23 millones de toneladas métricas en 2024. Sin embargo, entender qué países dominan la minería de cobre requiere mirar más allá de las cifras principales. El país con mayor producción de cobre sigue disfrutando de ventajas sustanciales en reservas, infraestructura y experiencia operativa—ventajas que podrían no cambiar significativamente en el corto plazo a pesar de la creciente competencia.

Entendiendo el panorama global del cobre

Las naciones con mayor producción de cobre controlan colectivamente la columna vertebral del suministro mundial de este metal. Entre producción, reservas y capacidad de refinado, estos países influyen en todo, desde la infraestructura de redes hasta la producción de baterías para vehículos eléctricos. Lo notable es que varias grandes empresas mineras han comenzado a enfocar su atención en exploración y expansión en productores emergentes, señalando expectativas de déficits de oferta en los próximos cinco a diez años.

Los datos de producción minera del US Geological Survey y Mining Data Online revelan una estructura escalonada: un puñado de países representa aproximadamente el 70% de la extracción global de cobre, mientras que el restante se distribuye entre productores secundarios. Esta concentración crea vulnerabilidad en la cadena de suministro—las interrupciones en los principales productores pueden repercutir en los mercados globales en semanas.

Los potencias: entendiendo las regiones de mayor producción de cobre

1. Chile: El líder indiscutible

Chile sigue siendo el país con mayor producción de cobre a nivel mundial, extrayendo 5.3 millones de toneladas métricas en 2024 y representando aproximadamente el 23% de la producción mundial. La dominancia del país proviene de Escondida, la mayor mina de cobre activa del mundo, donde BHP posee un 57.5%, Rio Tinto mantiene un 30% y Jeco el resto. La participación de BHP generó 1.13 millones de toneladas de cobre solo en 2024.

Más allá de Escondida, Chile alberga operaciones de gigantes de la industria como Codelco (estatal), Anglo American, Glencore y Antofagasta. Se espera que la producción chilena de cobre se recupere a niveles récord en 2025, posiblemente superando los 6 millones de toneladas métricas a medida que nuevos proyectos mineros aumenten sus operaciones. Este aumento proyectado subraya por qué Chile sigue siendo el referente contra el cual miden su producción otros países de mayor volumen.

2. República Democrática del Congo: La potencia emergente

La RDC subió al segundo lugar con 3.3 millones de toneladas métricas en 2024, representando más del 11% de la producción global. Esto supuso un salto importante desde las 2.93 millones de toneladas en 2023, impulsado en gran parte por la expansión de Ivanhoe Mines y Zijin Mining Group en el proyecto Kamoa-Kakula. La operación Kamoa-Kakula alcanzó producción comercial en agosto de 2024 y entregó 437,061 toneladas de cobre ese año.

El surgimiento de la RDC como un actor importante en la producción de cobre refleja tanto la expansión minera en África como las estrategias de inversión chinas. Ivanhoe proyecta mayores ganancias en 2025, con una guía que apunta a entre 520,000 y 580,000 toneladas solo de Kamoa-Kakula—demostrando por qué la RDC entró en competencia seria con productores establecidos.

3. Perú: Estabilidad ante vientos en contra

Perú mantuvo la tercera posición en 2024 con 2.6 millones de toneladas métricas, aunque esto representó una caída de 160,000 toneladas respecto a 2023. La disminución se debió principalmente a la menor producción en la mina Cerro Verde de Freeport McMoRan, que experimentó una caída del 3.7% por menores volúmenes de mineral lixiviado en stock y reducciones en las tasas de molienda por mantenimiento. Aunque Perú es un habitual en la lista de mayores productores, su producción sigue siendo vulnerable a interrupciones operativas.

Cerro Verde produjo 1.94 millones de toneladas de concentrado de cobre en 2023, siendo la mayor operación del país. La mina Quellaveco de Anglo American y Tia Maria de Southern Copper también aportan a la posición peruana. La mayor parte del cobre peruano se exporta a China, Japón, Corea del Sur y Alemania, resaltando la dependencia de las exportaciones en el sector minero del país.

4. China: La potencia en refinación

Aunque China produjo 1.8 millones de toneladas métricas de cobre en 2024 (ligeramente menos que las 1.82 millones en 2023), su verdadera dominancia radica en el procesamiento de cobre refinado. Las refinerías chinas procesaron 12 millones de toneladas métricas en 2024—más del 44% de la producción mundial de cobre refinado y seis veces la capacidad de refinado de Chile, el segundo país en la lista.

Además, China posee las mayores reservas de cobre del mundo, con 190 millones de toneladas métricas. Zijin Mining Group opera el complejo de cobre-molibdeno-plata-oro Qulong en Tíbet, la mina de cobre más grande del país. La compañía adquirió en 2024 un 50.1% del interés en la empresa propietaria de Qulong y busca consolidar la propiedad total. La operación Qulong produjo 340 millones de libras de cobre en 2023 y se estima que en 2024 alcanzará las 366 millones de libras, reflejando la estrategia china de integrar verticalmente minería y refinación.

5. Indonesia: Ascendiendo en el ranking

Indonesia produjo 1.1 millones de toneladas métricas en 2024, superando a Rusia y Estados Unidos para ocupar la quinta posición en la lista de mayores productores. La producción ha crecido de manera constante desde las 907,000 toneladas en 2023 y las 731,000 en 2021, reflejando una trayectoria de crecimiento impulsada por la expansión de operaciones y mejoras en procesamiento.

El complejo Grasberg de Freeport McMoRan sigue siendo el principal activo del país, con una producción de 1.66 mil millones de libras en 2023. La operación Batu Hijau de PT Amman Mineral aportó 542 millones de libras en 2023, y se espera que en 2024 aumente significativamente a 1.84 mil millones de libras con la entrada en operación de la mena de mayor grado de la fase 7. Además, Amman Minerals inauguró en 2024 una planta de fundición dedicada capaz de procesar 900,000 toneladas métricas de concentrado anualmente en 222,000 toneladas de cátodos de cobre.

6. Estados Unidos: Ancla de suministro interno

Estados Unidos produjo 1.1 millones de toneladas métricas en 2024, solo 30,000 toneladas menos que en 2023, pero notablemente por debajo de las 1.23 millones de toneladas de 2022. Arizona representa el 70% de la producción interna, con contribuciones secundarias significativas de Michigan, Missouri, Montana, Nevada y Nuevo México. En todo el país, 17 operaciones mineras principales generan el 99% del suministro estadounidense de cobre.

La mina Morenci de Freeport McMoRan en Arizona, operada en conjunto con Sumitomo, es la mayor productora de cobre en EE.UU., con 700 millones de libras en 2024 y reservas probadas y probables de 12.63 millones de toneladas métricas. Las minas Safford y Sierrita de Freeport aportaron 249 millones y 165 millones de toneladas de cobre, consolidando la posición dominante de la compañía en operaciones nacionales.

7. Rusia: Aumentando la producción en Siberia

Rusia produjo 930,000 toneladas métricas en 2024, un aumento respecto a las 890,000 en 2023. Este incremento fue impulsado principalmente por la expansión en la mina Udokan de Udokan Copper en Siberia. A pesar de varios incendios a finales de 2023, la operación se mantuvo en camino de producir aproximadamente 135,000 toneladas en 2024. Cuando entre en operación la fase 2 en 2028, se espera que la producción alcance las 450,000 toneladas, aumentando significativamente la contribución de Rusia al suministro global.

8. Australia: Reserva sólida

Australia produjo 800,000 toneladas métricas en 2024, ligeramente por encima de las 778,000 en 2023. La mina Olympic Dam de BHP en Australia del Sur entregó 216,000 toneladas, alcanzando un máximo de producción en 10 años. El complejo Mount Isa en Queensland, operado por una filial de Glencore, ha sido tradicionalmente uno de los mayores contribuyentes de cobre del país, aunque sus operaciones están programadas para cerrarse en la segunda mitad de 2025.

La producción actual de Australia la sitúa entre los mayores países productores de cobre por volumen, pero su verdadero activo son las reservas. Australia posee 100 millones de toneladas métricas de reservas probadas, en segundo lugar a nivel mundial tras China, que tiene 190 millones de toneladas.

9. Kazajistán: El contendiente emergente

Kazajistán produjo 740,000 toneladas métricas en 2024, igual que en 2023, pero con suficiente robustez como para ingresar por primera vez en el top 10 mundial, superando a México y Zambia. La producción del país ha crecido dramáticamente desde las 510,000 toneladas en 2021, reflejando inversiones y mejoras operativas deliberadas. El gobierno kazajo lanzó en febrero de 2024 un Plan Nacional de Desarrollo que apunta a un aumento del 40% en la producción mineral para 2029 mediante mayor exploración, cofinanciamiento de proyectos y estímulos fiscales.

KAZ Minerals, una compañía privada, opera la mina Aktogay, que aportó 228,800 toneladas en 2024, aunque ligeramente por debajo de las 252,400 en 2023. A pesar de esta caída puntual, la trayectoria general de Kazajistán lo posiciona como uno de los países de mayor producción de cobre a seguir en la próxima década.

10. México: Manteniendo su posición

México cerró el top 10 con 700,000 toneladas métricas en 2024, prácticamente igual que en 2023, con 699,000 toneladas. Grupo México opera la mina Buenavista del Cobre en Sonora, la mayor del país, que en 2023 produjo 725 millones de libras de concentrado de cobre y 193 millones de libras de cátodos. La misma compañía posee La Caridad, la segunda mayor operación mexicana, que aportó 387,000 toneladas de concentrado y 51 millones de libras de cátodos en 2023.

Perspectivas para los países de mayor producción de cobre

El panorama competitivo entre los principales países productores de cobre seguirá evolucionando a medida que la demanda global de cobre se intensifique. Se pronostican déficits de oferta en los próximos cinco a diez años, creando oportunidades tanto para productores establecidos como para nuevos competidores. Chile probablemente mantendrá su liderazgo, mientras que la República Democrática del Congo e Indonesia representan los vectores de crecimiento más dinámicos. Para los inversores que analizan la exposición al cobre, seguir las tendencias de producción en estas jurisdicciones será clave para entender la dinámica de oferta a largo plazo.