¿Puede Bitcoin caer más? Las indicaciones de aumento de tasas de la Reserva Federal envían los mercados a la baja

Las sesiones de trading recientes han pintado un panorama sombrío para bitcoin y el mercado cripto en general, con el activo digital insignia enfrentando una presión creciente por parte de una señal política inesperada. Las últimas actas de la reunión de la Reserva Federal revelaron una postura más consciente de la inflación de lo que los mercados habían anticipado, desencadenando un efecto dominó en los activos de riesgo a nivel mundial.

El tono de lucha contra la inflación de la Reserva Federal fortalece al dólar

La reunión de enero del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) sorprendió a los traders. Aunque el consenso se mantuvo firme en pausar los recortes de tasas, varios miembros del consejo señalaron apertura a una orientación “bilateral”—lo que implica que la Fed podría considerar subir las tasas si la inflación persiste. Esta postura hawkish fortaleció inmediatamente al dólar estadounidense, con el índice del dólar (DXY) alcanzando su nivel más alto en casi dos semanas.

Para bitcoin y otros activos de riesgo, un dólar fortalecido suele actuar como un viento en contra. A medida que el capital se desplaza hacia la seguridad de activos denominados en USD, las posiciones especulativas como las criptomonedas enfrentan una demanda reducida. Esta dinámica se hizo visible en las sesiones recientes, creando las condiciones para una posible caída en las valoraciones de bitcoin.

La venta masiva en el mercado intensifica la presión sobre bitcoin

El mercado cripto no existió en aislamiento de estos vientos en contra. Coinbase (COIN), que abrió el día con un aumento del 3%, invirtió la tendencia y terminó con una caída del 2% a medida que los traders reevaluaban sus posiciones. MicroStrategy (MSTR), el mayor tenedor corporativo de bitcoin, cayó aproximadamente un 3% a medida que el activo subyacente se debilitaba. Este efecto dominó subrayó cuán interconectados permanecen los valores cripto con la acción del precio del bitcoin al contado.

Los índices bursátiles estadounidenses también cedieron gran parte de sus ganancias iniciales, sugiriendo que el mensaje de política de la Fed sacudió la confianza en varias clases de activos simultáneamente. La retirada sincronizada de activos de riesgo reflejó una preocupación genuina por la posibilidad de que las tasas más altas vuelvan a formar parte de la caja de herramientas de política.

Bitcoin enfrenta soporte técnico crítico en medio de una racha de cinco semanas de pérdidas

La acción del precio de bitcoin en las últimas semanas se ha vuelto cada vez más preocupante desde una perspectiva técnica. El activo digital está ahora en camino de su quinta semana consecutiva de pérdidas—una racha que no se veía desde la prolongada tendencia bajista de 2022. Actualmente, ronda los $70,69K (un 3,53% más en las últimas 24 horas desde los mínimos de la sesión), y enfrenta una prueba crucial en el nivel de soporte de $66,000.

Esta zona de $66,000 se mantuvo firme como soporte en semanas anteriores y ayudó a impulsar los precios por encima de los $70,000 en un momento. Si este suelo cede de manera decisiva, los traders probablemente dirigirán su atención a los mínimos de principios de febrero cerca de los $60,000—lo que representaría un escenario de caída más profunda que podría desencadenar ventas de capitulación. La brecha en CME creada durante la venta masiva del fin de semana relacionada con la guerra en Irán sigue siendo un punto de referencia para los traders algorítmicos que observan liquidaciones sistemáticas.

Los mercados de futuros de cripto muestran signos de estrés

Más de 400 millones de dólares en liquidaciones de futuros cripto atravesaron los mercados recientemente, con las posiciones largas soportando la mayor parte de la liquidación. Esta reducción aguda del apalancamiento indica que los traders alcistas están cerrando rápidamente sus apuestas, una señal de que la convicción en una mayor subida puede estar decayendo. Cuando el apalancamiento se deshace de manera tan agresiva, a menudo precede a una mayor caída, ya que se activan los stops y las llamadas de margen en cascada.

Las altcoins quedaron rezagadas respecto a bitcoin durante esta caída, aunque los tokens de privacidad y algunos activos como BCH y LINK mostraron una resiliencia relativa, sugiriendo cierta rotación de capital hacia áreas de valor percibido en lugar de una huida total hacia el efectivo.

Mirando hacia adelante: ¿Qué podría desencadenar una caída más profunda de bitcoin?

La confluencia de factores—hawkishness de la Fed, fortaleza del dólar, liquidaciones y ruptura del soporte técnico—crea un escenario en el que los riesgos de caída de bitcoin han aumentado significativamente. Sin embargo, el nivel actual de $70,69K sugiere que el mercado ha digerido parcialmente el shock reciente.

Las preguntas clave siguen siendo: ¿Mantendrá el soporte de $66,000, o los mercados empujarán hacia los $60,000 y más allá? La respuesta probablemente dependerá de si los funcionarios de la Fed continúan señalando posibilidades de subida de tasas o si moderan su discurso hawkish. Hasta que emerja claridad, bitcoin permanece en una posición precaria, vulnerable a ventas en cascada, pero también potencialmente formando una base para una recuperación si el soporte técnico se mantiene firme.