Por qué 21Shares cree que las ‘estrategias pasivas’ para los ETFs de criptomonedas están obsoletas

Para la mayoría de los OGs de Bitcoin en el espacio, la principal estrategia de inversión en criptomonedas siempre ha sido ‘HODL’, que ha sido suficiente para superar a la mayoría de los activos en ciertos períodos.

Los primeros gestores de activos que ingresaron al sector también adoptaron una estrategia pasiva similar para sus respectivos ETFs de criptomonedas (fondos cotizados en bolsa). Han estado manteniendo los activos criptográficos con la esperanza de que, en tres, seis o 12 meses, su valor se aprecie.

Sin embargo, según el presidente de 21Shares, Duncan Moir, los ETFs de criptomonedas están pasando de la gestión pasiva a estrategias activas. Moir señaló que el sector es una ‘clase de activos en crecimiento’ y ‘naciente’ que se adapta perfectamente a la gestión activa.

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En el núcleo de esta nueva estrategia está la escalabilidad de los flujos de rendimiento y oportunidades de ganancias adicionales más allá de solo mantener los activos criptográficos. Desde la demanda regional de ETFs de criptomonedas, Moir dijo,

El interés sigue concentrado en las monedas más grandes en EE. UU. En Europa, los clientes institucionales están más interesados en activos más nuevos y la capa de aplicación más allá de la Capa-1.

Fuente: CoinShares

De hecho, en términos acumulados hasta la fecha (YTD), EE. UU. lidera con $638 millones en entradas de criptomonedas, seguido de cerca por Alemania con $377 millones y Suiza con $233 millones.

Evolución y diversificación de los ETFs de criptomonedas

Para Moir, la base de inversores madura en Europa, que ya posee Bitcoin y Ethereum, está buscando expandir su asignación en criptomonedas con mejores ofertas.

Esto llevó a 21Shares a lanzar un ETP vinculado a la acción preferente de Strategy, Stretch (STRC), que ofrece un rendimiento de dividendo anual de hasta el 11.5% pagadero mensualmente. Esta es una de las formas de Strategy para recaudar capital para compras de Bitcoin.

Moir señaló que el producto ha sido un éxito instantáneo en varias regiones, subrayando un fuerte apetito por activos que generan rendimiento y que son accesibles de manera factible a través de plataformas tradicionales.

Además, las recompensas por staking de ETFs de criptomonedas se han convertido en otra estrategia activa para maximizar los retornos de los inversores.

El impulso de Grayscale y BlackRock por recompensas de staking en sus respectivos ETFs de Spot ETH es un ejemplo de gestores de activos que buscan más oportunidades para los inversores.

Finalmente, Moir dijo que también buscan tendencias temáticas importantes o cambios futuros que se pueden maximizar. El enfoque informó el lanzamiento del ETP de Bitcoin y oro de 21Shares, basado en la creciente demanda de refugios seguros en medio del comercio de devaluación y el creciente déficit fiscal de EE. UU.

Queda por ver cómo la nueva estrategia activa impulsará la demanda en los ETFs de criptomonedas. Al momento de escribir, los activos totales de ETFs de criptomonedas bajo gestión (AUM) eran aproximadamente $130 mil millones, por debajo de casi $240 mil millones en el pico de 2025.

Fuente: Blockworks

**Resumen Final **

• _Duncan Moir de 21Shares dijo que las estrategias activas estarán en el centro de la próxima gestión de ETFs de criptomonedas. _
• _Los envoltorios enfocados en el rendimiento y las recompensas de staking son algunas de las estrategias activas que los gestores de activos están implementando para los inversores. _