La psicología del trading en realidad es bastante interesante, muchas veces nuestras pérdidas no se deben a que la estrategia sea incorrecta, sino a que nos arruinan nuestros propios efectos psicológicos.

El más común es el efecto de disposición. En pocas palabras, nos gusta vender temprano las posiciones que han generado ganancias, pero nos aferramos con uñas y dientes a las posiciones con pérdidas. La razón detrás de esto es bastante profunda, una es la aversión a la pérdida, las personas temen mucho más a las pérdidas que a las ganancias, por lo que prefieren mantener la posición en lugar de aceptar la pérdida. Otra es la disonancia cognitiva, cuando la realidad no coincide con las expectativas, inventamos historias para consolarnos, diciéndonos que solo hay que esperar un poco más y las acciones con pérdidas se recuperarán.

Las consecuencias del efecto de disposición en realidad son bastante graves. Mantener posiciones perdedoras a largo plazo, vender las posiciones ganadoras demasiado pronto, al final las ganancias se reducen en más de la mitad. Además, esto también hace que el capital se concentre en activos con pérdidas, disminuyendo la diversificación de la cartera y aumentando el riesgo. Sin mencionar la ansiedad diaria de ver las posiciones en pérdida, lo cual realmente afecta la mentalidad.

¿Cómo evitarlo? Primero, tener un plan de trading claro, escribir tus condiciones de entrada y salida, un plan de gestión de riesgos, y luego ceñirte estrictamente a ese plan, sin dejar que las fluctuaciones del mercado o las emociones lo cambien. Revisar periódicamente la cartera para asegurarte de que las posiciones siguen alineadas con tus objetivos. Además, no confiar demasiado en tus predicciones, hacer más investigación y, si es necesario, practicar en simuladores.

Otra efecto que también vale la pena destacar es el efecto de la endogamia. Este fenómeno dice que tendemos a sobreestimar lo que ya poseemos. Después de comprar una acción, inexplicablemente sentimos que vale más de lo que realmente es, incluso si el mercado nos dice que deberíamos vender, nos cuesta soltar.

El efecto de la endogamia en realidad también proviene de la aversión a la pérdida. Tememos perder lo que ya tenemos, por lo que tendemos a mantener el estado actual. Además, a menudo ignoramos el costo de oportunidad, solo vemos lo que poseemos y no las mejores oportunidades de inversión que podrían existir.

En el trading, el efecto de la endogamia hace que tus decisiones sean muy subjetivas. Puedes sobreestimar el valor de un activo por tener sentimientos hacia él, y terminar tomando decisiones irracionales de compra o venta. Algunas personas mantienen sus posiciones actuales a toda costa, incluso rechazando comprar activos con mayor potencial.

Para contrarrestar el efecto de la endogamia, lo clave es centrarse en el valor real de mercado del activo, no en cuánto deseas que valga. Define claramente tus objetivos de inversión y evalúa objetivamente si cada posición sigue alineada con esos objetivos. También es muy importante diversificar la cartera, así no dependerás demasiado de un solo activo y será menos probable que la endogamia te controle.

En definitiva, para tener éxito en el trading, la construcción mental es más importante que el análisis técnico. Reconocer la existencia de estos efectos y luchar conscientemente contra ellos te permitirá tomar decisiones más objetivas y racionales.