Últimamente vuelvo a pensar en la alimentación de precios de los oráculos, y cada vez más parece tentáculos de pulpo: crees que están “viendo el mercado en tiempo real”, pero a veces van medio paso atrasados. La demora hace que la posición tiemble allí, tú lo ves bien, pero la línea de liquidación ya fue pisada por el precio en otro lugar… especialmente cuando hay mucha volatilidad, lo más difícil es que no te da tiempo de añadir margen manualmente, y cuando la página se actualiza ya está “liquidado”. En pocas palabras, no es que te equivoques en la decisión, sino que el ritmo de la alimentación de precios y la liquidación no encajan.

Por cierto, últimamente en algunas regiones, con el cambio en la tendencia de impuestos y regulación, las expectativas de entrada y salida de fondos también se ajustan, y todos tienden a apalancarse más agresivamente… y entonces temen aún más esas liquidaciones “un paso tarde”.

Lo que ahora estoy dispuesto a hacer más es: preferir ganar menos, dejando un margen de liquidación más amplio en la posición, además de monitorear específicamente la frecuencia de actualización del oráculo (sí, es un fastidio), pero en cualquier caso, es mejor que quejarse después de que pase.