Siempre he pensado que muchas personas todavía entienden las formaciones de velas japonesas solo en la superficie. Nuestro mercado de acciones empezó a usar las velas japonesas desde 1990, pero honestamente, la mayoría de los estudios en estos años todavía siguen los viejos trucos japoneses, viendo de manera dispersa velas individuales, velas dobles, etc., sin formar un marco de conocimiento verdaderamente sistemático y completo.

A decir verdad, los indicadores y los gráficos de velas son cosas que definitivamente hay que mirar para hacer trading de acciones, pero nunca hay que tomarlos como verdades absolutas. Por muy clásicas que sean las formaciones de velas o los indicadores más usados, las conclusiones que se obtienen no siempre son 100% precisas. En la operación en vivo, también hay que ser flexible y adaptable, no aplicar rígidamente las reglas.

El origen del gráfico de velas japonesas se remonta a la época del shogunato Tokugawa en Japón, cuando se usaba para seguir las subidas y bajadas del precio del arroz. Luego se introdujo en el mercado de acciones y ahora es muy popular en el sudeste asiático. La razón de su popularidad es que es intuitivo, tiene un fuerte sentido de capas, y verlo resulta muy claro. La práctica ha demostrado que los gráficos de velas pueden predecir bastante bien la tendencia futura del mercado, además de permitir una evaluación clara de la fuerza de compradores y vendedores.

Las 48 formaciones de velas se dividen en 24 de velas alcistas y 24 de velas bajistas. Las velas alcistas incluyen principalmente cuatro grandes categorías: vela pequeña, vela mediana, vela grande y estrella de cruz alcista, cada una subdividida en seis tipos. Cuanto mayor sea el cuerpo, más fuerte será la presión de compra, y generalmente el mercado subirá; cuanto más larga sea la sombra inferior, más fuerte será la presión de compra; cuanto más larga sea la sombra superior, más fuerte será la presión de venta. Lo mismo aplica para las velas bajistas: cuanto mayor sea el cuerpo, más fuerte será la presión de venta, y generalmente el mercado bajará.

Dominar estas 5 formaciones comunes de velas te permitirá desarrollar un ojo muy agudo para detectar cambios.

La estrella de mañana generalmente aparece al final de una tendencia bajista. El primer día es una vela larga bajista con fuerte presión de venta, indicando que la caída puede continuar; el segundo día abre con gap a la baja y aparece una estrella de cruz o martillo, incluso el precio más alto puede estar por debajo del mínimo del día anterior, formando un gap, lo que indica que la volatilidad de la caída empieza a reducirse, señalando un posible cambio positivo; el tercer día aparece una vela larga alcista, con fuerte presión de compra, y la tendencia ya se ha revertido. Analizar esta formación en conjunto con el volumen de negociación tiene un valor aún mayor.

La estrella de atardecer es justo lo opuesto, aparece en una tendencia alcista. El primer día es una vela larga alcista que indica que la subida continuará; el segundo día abre con gap al alza pero aparece una estrella de cruz o martillo, y el precio más bajo puede estar por encima del máximo del día anterior; el tercer día cierra con una vela larga bajista. Esto es una señal de reversión en una tendencia alcista fuerte, y cuando aparece hay que tener especial precaución, ya que puede ser un buen punto para vender o para evitar en el corto y mediano plazo.

El trío rojo es una formación alcista común. Los precios de cierre de los tres días suben día tras día, y los precios de apertura están dentro del cuerpo de la vela alcista del día anterior, con cierres cercanos a los máximos del día. Aunque la tendencia general es alcista, definirla con precisión es bastante difícil.

Los tres cuervos son la contraparte del trío rojo. En una tendencia alcista, aparecen tres días consecutivos con velas largas bajistas, cada una cerrando por debajo del mínimo del día anterior, con apertura dentro del cuerpo de la vela anterior y cierres cercanos al mínimo del día. Esto indica que el precio está cerca de la cima o ya lleva un tiempo en niveles altos, y la tendencia suele continuar bajando.

El salto doble de cuervos generalmente aparece en la fase de pico de una acción. Después de una subida, aparece primero una vela larga alcista que continúa la tendencia; al día siguiente, abre con gap al alza pero cierra a la baja, y en el tercer día vuelve a abrir con gap al alza y cierra a la baja. La fuerza de los compradores se debilita tras dos días de avance, aumentando la probabilidad de una reversión en forma de isla. Cuando se detecta esta formación, hay que estar alerta, considerar tomar ganancias o reducir posiciones, y esperar a que el mercado muestre una dirección más clara.

En definitiva, el análisis técnico es solo una herramienta de referencia; el análisis específico debe hacerse según las circunstancias, esa es la clave.