Últimamente he estado mirando algunas herramientas de "etiquetado/agrupar" para crear perfiles de direcciones, diciendo quién es el dinero inteligente y quién es la cartera del equipo... La verdad, se puede tomar como referencia, pero no hay que tomárselo demasiado en serio. Muchas lógicas de agrupamiento simplemente se basan en transacciones frecuentes/como rutas comunes/interacciones cercanas en el tiempo, pero ahora hay muchas personas usando multi-firma, compartiendo carteras, pagando gas en nombre de otros, e incluso haciendo rutas intencionadamente tortuosas, por lo que no es raro que terminen en la misma categoría; por otro lado, una misma persona puede dividirse en decenas de direcciones y aún así hacer que los perfiles parezcan muy "limpios".

Especialmente cuando un nuevo L1/L2 lanza incentivos para atraer TVL, el tráfico en la cadena se distorsiona de repente, y los usuarios antiguos que se quejan de "minar, retirar y vender" también puedo entenderlo: el mismo dinero circula en puentes, DEX, préstamos, y los etiquetas parecen indicar flujo de fondos hacia el ecosistema, pero en realidad es más como buscar el menor deslizamiento y la ruta de salida más rápida. Mi enfoque sigue siendo observar las rutas de transacción y las huellas de emparejamiento (como en el mismo bloque, misma ruta, reintentos fallidos), las perfiles solo sirven como una señal de advertencia, no como una conclusión... Hablaremos de esto la próxima vez.