¿La valoración de Palantir finalmente está alcanzando su crecimiento?

Palantir (PLTR +3.53%), una empresa de minería y análisis de datos impulsada por IA, comenzó a cotizar a $10 por acción tras salir a bolsa mediante una cotización directa el 30 de septiembre de 2020. Alcanzó un máximo histórico de $207.18 el 3 de noviembre de 2025, pero ahora cotiza a unos $129. ¿Esa caída hace que las acciones de Palantir, que han estado fuertemente valoradas desde su debut público, sean una inversión más atractiva?

¿Qué tan rápido está creciendo Palantir?

Palantir opera dos plataformas principales: Gotham para sus clientes gubernamentales y Foundry para sus clientes comerciales. Ambas plataformas agregan datos de fuentes dispares para ayudar a sus clientes a tomar decisiones más rápidas basadas en datos. La mayoría de las agencias del gobierno estadounidense usan Gotham, mientras que gigantes comerciales como Amazon y Walmart usan Foundry.

Fuente de la imagen: Getty Images.

De 2021 a 2025, los ingresos de Palantir crecieron a una CAGR del 30.5%, de $1.54 mil millones a $4.48 mil millones. También se volvió rentable en 2023, y su ingreso neto aumentó casi ocho veces, de $210 millones ese año a $1.63 mil millones en 2025. Esas ganancias disparadas llevaron a su inclusión en el S&P 500 en 2024.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Cambio del día

(3.53%) $4.44

Precio actual

$130.17

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$301B

Rango del día

$128.28 - $132.87

Rango 52 semanas

$106.37 - $207.52

Volumen

1.6M

Vol. promedio

45.4M

Margen bruto

84.07%

El negocio gubernamental de Palantir creció a medida que los conflictos militares en Ucrania y Medio Oriente llevaron al gobierno de EE. UU. a aumentar el uso de sus servicios de recopilación de datos. Su negocio comercial floreció al ganar aún más clientes empresariales en el mercado estadounidense. También está expandiendo su plataforma de IA para crear aplicaciones personalizadas dentro de su ecosistema.

De 2025 a 2028, los analistas esperan que los ingresos y el ingreso neto de Palantir crezcan a CAGRs del 53% y 65%, respectivamente. La expansión de sus "bootcamps" empresariales de IA, que ayudan a sus clientes comerciales estadounidenses a construir nuevas aplicaciones de IA en días, nuevos megacontratos gubernamentales y su expansión en el mercado de la economía espacial deberían impulsar ese crecimiento.

Al reemplazar silos de datos fragmentados con sus plataformas unificadas, Palantir fideliza a sus clientes y amplía su foso frente a empresas mineras de datos más pequeñas. Para expandir su mercado total direccionable más allá de sus clientes gubernamentales y comerciales principales, también está lanzando componentes modulares más baratos para pequeñas empresas que no pueden pagar un contrato de siete cifras.

¿Se está volviendo Palantir una ganga?

El negocio de Palantir funciona a toda máquina, pero gran parte de ese crecimiento está descontado en su valoración. Cuando alcanzó su máximo histórico en noviembre de 2025, cotizaba a 329 veces los $0.63 por acción en ganancias por acción (EPS) según los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) que generaría en 2025. Su capitalización de mercado también alcanzó un máximo de $493.8 mil millones, o 110 veces sus ventas de 2025 de $4.48 mil millones.

En ese momento, muchos inversores orientados al crecimiento estaban dispuestos a pagar una prima por Palantir porque esperaban más recortes de tasas en 2026. Pero en la primera mitad del año, la guerra con Irán y la creciente inflación han obligado a la Fed a mantener su tasa de referencia sin cambios. La reciente decisión de la Fed de dejar de emitir orientación futura también implica que los aumentos de tasas de interés —que podrían alejar a los inversores de acciones de crecimiento más caras como Palantir— siguen siendo una posibilidad. La inflación y las tasas de interés más altas también podrían llevar a sus clientes comerciales a reducir su gasto a corto plazo.

Todos esos vientos en contra provocaron que las acciones de Palantir retrocedieran desde su máximo histórico. Pero a $129 por acción con una capitalización de mercado de $301.4 mil millones, todavía cotiza a 93 veces las ganancias de este año y 39 veces las ventas de este año. Así que, si bien Palantir es más barata que hace siete meses, sigue siendo una acción de hipercrecimiento cara.

¿Cuánto potencial alcista tiene Palantir?

Si cumple con las expectativas de ganancias de los analistas hasta 2028 pero cotiza a 50 veces sus ganancias del año actual en julio de 2028, sus acciones solo subirían aproximadamente un 3% a $133 en los próximos dos años. Si cotiza a una relación más generosa de 60 veces ganancias, sus acciones subirían un 24% a $160.

El negocio de Palantir está en auge, pero el potencial alcista de sus acciones es limitado. Sus valoraciones están alcanzando gradualmente sus tasas de crecimiento, pero tomará al menos dos o tres años más para que sus relaciones precio-beneficio y precio-ventas se estabilicen en niveles más sostenibles.