Microsoft vs. Nvidia: ¿Cuál es la mejor acción de IA para poseer durante los próximos 3 años?

Microsoft (MSFT +1.25%) y Nvidia (NVDA -2.06%) son dos pesos pesados en el mundo tecnológico y actores clave en inteligencia artificial (IA). Microsoft parece tener su mano en cada segmento del mercado tecnológico, especialmente en todo lo relacionado con clientes empresariales. Mientras tanto, Nvidia se ha convertido en el líder indiscutible en chips GPU utilizados en centros de datos de IA.

Ambas acciones han hecho muy ricos a los inversores a lo largo de los años. Pero, ¿cuál de estas dos principales acciones de IA es mejor compra para los próximos tres años? Este artículo explicará por qué prefiero un poco más a Microsoft. Aunque, como verá a continuación, es difícil equivocarse con cualquiera de las dos.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Vera Rubin probablemente significa que Nvidia tiene más crecimiento por delante

Nvidia ha disfrutado de uno de los crecimientos más impresionantes de la historia en estos últimos años, ya que el despliegue de la IA impulsó la demanda de sus GPU. Este superciclo continúa con fuerza. Vera Rubin, la plataforma de chips de IA de próxima generación de Nvidia, está en plena producción y podría comenzar a enviarse a finales de este año. El CEO Jensen Huang ha establecido expectativas de pedidos por $1 billón para los chips Vera Rubin y Grace Blackwell hasta 2027.

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NASDAQ: NVDA

Nvidia

Cambio del día

(-2.06%) -$4.06

Precio actual

$193.52

Puntos de datos clave

Capitalización de mercado

$4.8T

Rango del día

$192.88 - $200.03

Rango de 52 semanas

$157.34 - $236.54

Volumen

3.3M

Vol. promedio

159M

Margen bruto

74.15%

Rendimiento por dividendo

0.14%

Los analistas de Wall Street estiman que el negocio de Nvidia podría duplicarse en los próximos dos años, pasando de ingresos de $253 mil millones en los últimos doce meses a $392 mil millones este año fiscal y $554 mil millones el año siguiente. La valoración de Nvidia ya está muy por debajo de su máximo, con menos de 19 veces las ventas, y podría volverse mucho más barata a medida que se desarrollen estos próximos 24 meses.

Microsoft se está reorientando para capitalizar su base de clientes empresariales

Originalmente, Microsoft vinculó sus esperanzas en IA a OpenAI. Aunque Microsoft lo ha hecho bien con su inversión en OpenAI y ha disfrutado de un significativo crecimiento en la computación en la nube como resultado de la asociación, aún le ha costado establecerse como un actor clave en IA. Los usuarios, especialmente las empresas, han optado por Claude de Anthropic entre otros modelos de IA. Como resultado, Microsoft cambió a una estrategia multimodelo y, según se informa, ha considerado agregar modelos de código abierto a Copilot Cowork para reducir los costos de tokens.

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NASDAQ: MSFT

Microsoft

Cambio del día

(1.25%) $4.80

Precio actual

$389.08

Puntos de datos clave

Capitalización de mercado

$2.9T

Rango del día

$383.70 - $391.07

Rango de 52 semanas

$349.20 - $555.45

Volumen

973.1K

Vol. promedio

39.6M

Margen bruto

68.31%

Rendimiento por dividendo

0.93%

Los inversores deberían aplaudir la disposición de Microsoft a adaptarse. La empresa tiene relaciones profundamente arraigadas con el mundo empresarial, lo que le da a Microsoft más margen de error para ajustar su estrategia de IA que a la mayoría de las empresas. Además, Azure de Microsoft sigue siendo un motor de crecimiento formidable, con unos impresionantes $627 mil millones en obligaciones comerciales restantes.

Por qué Microsoft es la mejor compra

El negocio de centros de datos de Nvidia ha crecido tanto que la acción se ha convertido en una inversión concentrada en este superciclo en curso. Eso significa que Nvidia tiene un techo muy alto con el próximo lanzamiento de Vera Rubin, pero es más riesgosa en el sentido de que el suelo es mucho más bajo si las empresas dejan de invertir todo este dinero en infraestructura de IA. Mientras tanto, Microsoft sigue estando altamente diversificada en software, computación en la nube e IA. Eso reduce el techo de la empresa, pero también es la acción más segura.

El impresionante historial de Microsoft generalmente le otorga una valoración premium. La acción ha cotizado a un promedio de casi 33 veces sus ganancias de los últimos doce meses durante la última década, pero cotiza a solo 22 veces sus ganancias actuales. Mientras tanto, los analistas de Wall Street esperan que la empresa aumente sus ganancias entre un 16% y un 17% anual durante los próximos tres a cinco años.

Si bien algunos pueden optar por el inmenso potencial de crecimiento de Nvidia, Microsoft rara vez ofrece una valoración lo suficientemente convincente como para comprar.