JPMorgan: Samsung bajo presión a corto plazo, A14 de TSMC es el catalizador clave

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Generación de resúmenes en curso
Según la investigación de Chaoxiang, en el informe matutino de tecnología de JPMorgan del 8 de julio, el beneficio de Samsung en el segundo trimestre alcanzó los 89,4 billones de wones, un récord histórico, pero la liquidación de ETF apalancados y el aumento de la volatilidad presionan temporalmente el precio de las acciones. Los precios de NAND podrían subir un +20% intertrimestral, superando las expectativas, y la dirección del ciclo de almacenamiento no ha cambiado. Se espera que la certificación del proceso A14 de TSMC esté completada entre finales de 2026 y principios de 2027, beneficiándose directamente Lasertec; Ebara, TEL y Screen ganan cuota en equipos DRAM. JPMorgan proyecta un crecimiento de WFE del 28%/29%/16% para 2026-2028. Se prevé escasez de MLCC para 2027, y el OP del primer trimestre de Murata podría alcanzar los 900 mil millones de yenes. La industria de sustratos está migrando de BT a ABF, y Unimicron planea salir de la mitad de su capacidad de BT.
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