Pruebas de colapso de Knaken ponen a prueba la supervisión del cripto neerlandés bajo MiCA

• El Tribunal de Distrito de Róterdam dictaminó que Knaken ya no podía cumplir sus obligaciones con los clientes.
• Los fiscales holandeses intervinieron en interés público después de que la plataforma bloqueó el acceso de los usuarios.
• La quiebra llega cuando los requisitos de licenciamiento de MiCA reconfiguran el mercado cripto europeo.
• Una investigación penal paralela examina posibles irregularidades financieras.

El tribunal detecta un déficit de activos de varios millones de euros **El Tribunal de Distrito de Róterdam declaró en quiebra a Knaken Cryptohandel **B.V. y a su fundación de pagos afiliada, Stichting Knaken Payments, el 16 de julio, al concluir que la empresa afrontaba un déficit sustancial entre las obligaciones con los clientes y los activos disponibles. Según la resolución, no pueden contabilizarse aproximadamente €7 millones ($8 millones) en fondos de clientes y activos digitales. El tribunal indicó que los usuarios no fueron informados del déficit antes de que la plataforma suspendiera sus servicios. La quiebra pone el control de los activos restantes de Knaken, los registros y la administración financiera en manos de un administrador concursal independiente designado por el tribunal, que se encargará de verificar los créditos de los acreedores y supervisar el proceso de liquidación. El fiscal público dio un paso inusual al solicitar la quiebra A diferencia de la mayoría de los casos de insolvencia, la solicitud de quiebra fue presentada por la Oficina del Ministerio Público holandés (Openbaar Ministerie) y no por acreedores ni por la propia empresa. Los fiscales sostuvieron que era necesaria una intervención pública tras el cierre de la plataforma de trading de Knaken, su sitio web y sus aplicaciones móviles, dejando a los clientes sin acceso a la información de sus cuentas necesaria para proteger sus intereses legales. El tribunal también criticó a la empresa por desalentar a los usuarios de emprender acciones legales mientras el acceso a las cuentas de clientes seguía indisponible. El fiscal citó varios factores detrás de la intervención:

• Alrededor de 30.000 clientes perdieron el acceso a la plataforma.
• Los usuarios no podían verificar los saldos de las cuentas ni el historial de transacciones.
• Los clientes carecían de información suficiente para iniciar por sí mismos procedimientos de insolvencia.
• El tribunal determinó que se requería un administrador independiente para garantizar una liquidación ordenada.

MiCA expuso problemas más profundos Knaken dejó de operar a principios de junio tras no obtener autorización bajo el marco de Mercados de criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea. Con las nuevas reglas, los proveedores de servicios cripto que operen en los Países Bajos deben recibir la aprobación de la Autoridad de los Mercados Financieros de los Países Bajos (AFM). Sin una licencia, Knaken detuvo la negociación, una medida que en última instancia puso de manifiesto la brecha entre las obligaciones con los clientes y los activos disponibles. La empresa argumentó que los activos ya congelados por las autoridades, junto con sus acuerdos de custodia, le permitirían gestionar los reembolsos de manera independiente. El tribunal rechazó esa propuesta y concluyó que solo un administrador concursal independiente podría proteger los intereses de los acreedores. Continúa la investigación penal Los procedimientos de quiebra se desarrollan en paralelo con una investigación penal dirigida por el Servicio de Información e Investigación Fiscal holandés (FIOD). Los investigadores registraron las instalaciones de la empresa y incautaron dispositivos digitales, registros comerciales y los activos corporativos restantes como parte de una indagación sobre posibles fraudes, malversación o lavado de dinero. A mediados de julio no se habían anunciado arrestos. Para los clientes, la prioridad inmediata es el proceso de reclamaciones. El administrador concursal designado por el tribunal establecerá el procedimiento para presentar reclamaciones, pero el déficit confirmado de activos de €7 millones significa que las recuperaciones probablemente dependerán del valor de los activos restantes y del resultado de la investigación en curso, lo que vuelve incierto un reembolso completo.