Los chips de IA están recreando el superciclo de semiconductores de los años 1990 📡



Nvidia no es el punto final, sino más bien el “momento Intel” en esta trayectoria—

🔹 Expansión de capacidad en la cadena upstream: la capacidad de 3 nm de TSMC se duplica, las colas de empaquetado CoWoS se extienden hasta 2027 🔹 Guerra del HBM: la producción masiva de HBM4 de SK Hynix se adelanta, Samsung obligada a ponerse al día 🔹 Nuevas variables en juego: la fotónica de silicio para CPO, los chips personalizados de AI ASIC, están entrando en el pastel de Nvidia 🔹 Divergencia de valoración: el índice SOX fluctúa más de 40% en un año, ¿es una burbuja o un pozo dorado?

Error común entre los inversores minoristas: perseguir GPUs mientras ignoran toda la cadena de valor: fabricantes de equipos, empaquetado, herramientas EDA, refrigeración líquida; cada nodo esconde los genes de acciones que multiplican por diez.

#AI芯片 #半导体 #英伟达 #台积电 #Gate直通IPO认购SpaceX
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